作者﹕Andrey Sergeenkov
摘要
Alpha Homora 可以將您的流動性挖礦倉位槓桿 2.5 倍,還能讓您根據個人喜好及風險偏好來賺取收益。透過這種方式,您可以增加整體流動性挖礦收益。然而,您在使用槓桿的同時,通常也會面臨更高的風險。讓我們看看這一切是如何運作的。
前言
什麼是 Alpha Homora?
Alpha Homora 是 Alpha Finance Lab 開發的第二個產品,目的是讓用戶槓桿流動性挖礦曝險。更具體地說,那些從事 DeFi 流動性挖礦的用戶可以「放大」他們的倉位。這可能是槓桿功能首次進入 DeFi 流動性挖礦者的視野,使得 Alpha Homora 成為去中心化金融領域的一個獨特項目。
流動性挖礦也不只是唯一選擇。Alpha Homora 支援 ETH 借貸,也讓參與者扮演稱為「清算人」和「賞金獵人」的特殊用戶。具體內容我們稍後會講到。最重要的是,所有這些選項都能讓用戶根據他們的個人喜好和風險偏好來賺錢。所有這些選項都可以獲得高額的 APY 獎勵,使 Alpha Homora 對 DeFi 愛好者來說很具吸引力。
Alpha Homora 流動性挖礦選擇
Alpha Homora 的第一種選擇是流動性挖礦。一旦用戶連接他們的錢包,他們就可以充值資金、決定槓桿並立刻開始挖礦。
目前,Alpha Homora 支援的礦池包括:
- WETH/WBTC (Uniswap)
- WETH/USDT (Uniswap)
- WETH/USDC (Uniswap)
- WETH/DAI (Uniswap)
- WETH/DPI (IndexCoop)
透過 Alpha Homora 進行流動性挖礦的關鍵在於每天如何將所有挖礦所得的 ALPHA 代幣進行再投資。根據該團隊所說,這將以完全被動的方式帶來更高的利潤潛力。
ALPHA 代幣說明
使用案例包括提供流動性、質押 ALPHA 以收取一部分協定費用,以及解鎖 Alpha 產品之間的互操作性功能。
就治理來說,有兩個層面需要考慮。首先,ALPHA 代幣持有者可以管理特定產品的關鍵指標,包括利率、價值比率、強平罰款等。第二層涉及更廣泛的協定層面治理。根據 Alpha Finance Lab 的說法,ALPHA 所有者將能決定不同 Alpha 產品在未來如何更流暢地協同工作。
Alpha Homora 的好處
創新
Alpha Homora 帶來了從事流動性挖礦的新方式,這對流動性挖礦者及更廣泛的 DeFi 行業都有好處。Alpha Homora 用戶不需要仰賴任何中間商即可賺取更高的年收益率 (APY)。
安全審計
治理型代幣
將 Alpha Homora 新增到 Alpha Finance 生態系統,可為 ALPHA 代幣帶來其他協同作用。與其他 Alpha 產品一樣,代幣用於 Alpha Homora 協定治理的一部分。讓社群參與是實現長期永續性的重要一步。
Alpha Homora 的風險
強行平倉
就像採用其他含有槓桿功能的策略一樣,您必須格外小心。只有在您完全了解強行平倉風險的情況下,您才應該充值資金。在 Alpha Homora,流動性挖礦者面臨被強行平倉的風險。只要用戶對 Uniswap 及 IndexCoop 的償債能力分別維持在 80% 及 60% 以上,便不會遭到強行平倉。也就是說,一旦債務價值超過倉位價值的 80%(不包括滑動價差),就可以在 Uniswap 上對槓桿倉位進行強平。
潛在漏洞
請注意,對代碼進行審計不代表使用合約就不會面臨風險。軟體總是存在錯誤和漏洞的問題,您在與任何智能合約互動時需要牢記這一點。
以太坊計息收益池
使用 Alpha Homora 時,您可以透過計息倉位從您持有的以太坊中賺取利息。您可以將 ETH 充值至 Alpha Homora 銀行並獲得 ibETH 代幣報酬。這些 ibETH 代幣為可交易的資產,會持續賺取利息並代表您在銀行池中的 ETH 持有量。
ETH 借款人的已付利息會支付給 ETH 貸款人,與他們在池中的持有量成比例。利率則取決於銀行的利用率。利用率越高,利率也就越高。簡單來說,借款需求越高,利率就越高。
清算人和賞金獵人
Alpha Homora 平台提供了其他獨特的功能。稱為「清算人」的特殊用戶可以將有風險的倉位進行強平。若用戶的倉位價值低於相應平台的強平比率,則會發生這種情況。這表示低於強平門檻的倉位可能面臨遭手動強平的風險。清算人可獲得強平價值的 5% 作為佣金。
總結
Alpha Homora 的推出是 Alpha Finance 生態系統的一項重要里程碑。能進入槓桿流動性挖礦的倉位對更廣泛的 DeFi 領域來說是一個重大創新。
雖然流動性挖礦是主要賣點,但其以太坊計息帳戶也可以吸引更高階的用戶。加上選擇成為清算人或賞金獵人的功能,讓區塊鏈社群可以透過多種方式與該平台進行互動。