利率概念详解
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利率概念详解

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6d ago
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摘要

一般情况下没人会愿意无偿的把钱 借出去。如果Alice想从Bob那里借1万美元,通常需要给与Bob额外的经济激励才能促使Bob将钱借给她。而这种激励通常是以利息的形式出现(某种费用的形式),并且叠加在Alice所借的本金之上。

提高或降低利息会极大影响人们的借贷行为,因此利率会对整体经济产生深远影响。从宏观上看:

  • 更高的利率会吸引到更多的存款,因为银行为了吸收您的存款会向您支付更多的费用。但是对于贷款来说就没有优势了,因为您需要为信用贷款支付更高的费用。
  • 而较低的利率会吸引更多人去贷款和消费–因为存钱也不会有太多的盈利。而且,您也无需为贷款支付巨额费用。


前言

正如我们在《经济体是如何运行的?》一文中所了解的,信贷在全球经济中起着至关重要的作用。从本质上讲,它是金融交易的润滑剂,个人可以在没有资金的情况下获取一定贷款,并在后续进行偿还。企业也可以使用信用贷款来购买生产资源,在利用生产资源盈利后,再向贷方偿还贷款。消费者可以通过一笔贷款购买商品,然后随着时间的推移,每次以小部分的资金增量偿还该笔贷款。

当然,首先要在经济上对贷款方进行一定的激励。通常,他们会收取一定的利息。在本文中,我们将深入探讨利率及其运作方式。


什么是利率?

利息通常是指借方需要向贷方支付的某笔款项。如果Alice向Bob借钱,Bob可能会说我可以借给你10,000美元,但利息为5%。这意味着Alice将需要在贷款到期之前,向Bob偿还最初的10,000美元(本金)以及5%的利息。因此,她向Bob的还款总额为10,500美元。

因此,利率是每个还款区间内利息和本金的百分比。如果是每年5%,那么第一年Alice就要偿还10,500美元。这样计算的实际情况如下:

  • 单一利率指-以后年度产生本金的5%

  • 复合利率–第一年是$10,500的5%,然后第二年是$10,500的5%+ $525=第二年的$11,025,依此类推。


为什么利率这么重要?

除非您仅使用加密货币、现金或金币进行交易,否则利率一定会对您产生影响。即使您一直以某种方式使用Dogecoin支付所有费用,您仍然会感受到利率对您的影响,因为它们在经济中的重要性无处不在。

以一家商业银行为例,他们的整个商业模式(部分储备银行)围绕着借贷资金。当您存入资金时,就是在充当贷方。您从银行获得利息是因为他们将您的资金借给其他人。相反,当您借钱时,您需要向银行支付利息。

商业银行在设定利率方面没有太多灵活性,这取决于称为中央银行的机构。例如美国联邦储备银行、中国人民银行或英格兰银行。他们的工作是保持经济健康发展,不断修复经济体。为此,他们经常执行的一项功能就是提高或降低利率。

我们假设一下,如果利率很高,那么存款会得到更多的利息。另一方面,因为您贷款的金额很高,那么就需要支付更多的利息。相反,在利率较低时,存款就没有那么划算了,但贷款就变得很有吸引力。

最后,这些措施控制了消费者的行为。降低利率通常是为了在消费放缓时刺激消费,因为它会鼓励个人和企业贷款。然后,有了更多的信用额度,他们就会去进行消费。

降低利率可能是短期内振兴经济的一个不错选择,但同时也会导致通货膨胀。市场上有更多可用的资金,但资源数量保持不变。换句话说,商品需求增加了,但供应却没有增加。自然,价格开始上涨直到达到平衡。

这时候,提高利率就可以作为解决措施了。由于每个人都开始偿还贷款,因此将利率提高就会减少循环信用额度。由于银行在此阶段提供了很丰厚的存款利率,因此人们通常会将资金存入银行来赚取利息。随着对商品需求的减少,通货膨胀率下降,经济增长可能又会放缓。


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什么是负利率?

经济学家和权威人士经常谈到负利率。可以想象,这是低于零的利率,通常是要求您支付利息之后才能放款,甚至是将其存储在银行中。从广义上讲,这使银行贷款的成本增高。的确,这甚至使存款的成本也很高。

这似乎是一个疯狂的概念。毕竟,贷方通常是承担借款人无法偿还贷款风险的一方,为什么还要他们进行偿还呢?

这也许就是为什么负利率是解决陷入困境经济体的最后手段。这种想法源自于人们的恐惧,即人们可能更愿意在经济不景气期间先保住自己的资金,而等到经济复苏后再从事相关经济活动。

当利率为负数时,这种消费行为就没有任何意义了,而借贷和消费似乎是最明智的选择。这就是为什么在某些特殊的经济条件下,负利率被认为是一种解决问题行之有效的措施。


总结

从表面上看,利率似乎是一个相对简单的概念。

不过,如我们所了解的,它们是现代经济不可或缺的一部分,调整利率可以从根本上改变个人和企业的行为。 这就是为什么中央银行在维持国家经济正常运转方面,通常会运用利率来发挥积极作用的原因。

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