Các điểm chính
Spark là công cụ phân bổ tài sản trên chuỗi, triển khai thanh khoản của stablecoin trên các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), tài chính tập trung (CeFi) và tài sản trong thế giới thực (RWA).
Spark cho phép người dùng và giao thức truy cập thanh khoản sâu, có thể mở rộng bằng cách định tuyến vốn trên nhiều chuỗi và nền tảng như Aave, Curve và các giao thức RWA được token hóa.
Token gốc của nền tảng là SPK, cho phép người dùng tham gia quản trị, stake để bảo mật giao thức và tích lũy phần thưởng thông qua Điểm Spark.
Spark hoạt động trên nhiều mạng lưới blockchain, quản lý thanh khoản của stablecoin và tạo ra lợi nhuận thông qua việc triển khai vốn hiệu quả.
Giới thiệu
Trong lĩnh vực DeFi, tình trạng phân mảnh thanh khoản và lợi suất không ổn định vẫn là những thách thức phổ biến. Nhiều giao thức, chuỗi và loại tài sản đã tạo ra môi trường phức tạp khiến việc tiếp cận nguồn vốn đáng tin cậy có thể khó khăn đối với người dùng và nhà phát triển.
Spark (SPK) là một dự án được thiết kế để giải quyết những thách thức này thông qua hệ thống phân bổ vốn thông minh trên chuỗi bao gồm DeFi, CeFi và RWA.
Sự kém hiệu quả trong lĩnh vực DeFi
Thanh khoản bị phân mảnh: Thanh khoản DeFi bị phân tán trên nhiều blockchain và giao thức, khiến người dùng khó tiếp cận được các bể vốn lớn và đáng tin cậy.
Lợi suất không ổn định: Lãi suất trong DeFi thường xuyên biến động do cung và cầu thay đổi, thường khiến người dùng không thể đoán trước lợi nhuận.
Vốn stablecoin nhàn rỗi: Một lượng lớn stablecoin không hoạt động trong ví hoặc sàn giao dịch, khiến người dùng bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi suất thông qua việc triển khai tích cực.
Spark (SPK) là gì?
Spark là công cụ phân bổ vốn trên chuỗi có mục tiêu là tối ưu hóa việc triển khai thanh khoản của stablecoin một cách hiệu quả và trên quy mô lớn. Thay vì cạnh tranh với các dự án tài chính khác, Spark hoạt động ở phía sau để hỗ trợ các dự án này bằng cách cung cấp thanh khoản và lợi suất ổn định.
Hệ sinh thái Spark
Nền tảng Spark gồm 3 thành phần chính phân bổ vốn một cách thông minh trên các nền tảng DeFi, sàn giao dịch tập trung và tài sản trong thế giới thực.
1. SparkLend
SparkLend là một giao thức cho vay stablecoin phi tập trung được hưởng lợi từ thanh khoản trực tiếp do Sky cung cấp. Sky, trước đây gọi là MakerDAO, là một giao thức phát hành USDS, một stablecoin được neo vào đồng đô la Mỹ và được cập nhật từ DAI. SparkLend cho phép người dùng vay USDS với lãi suất rõ ràng, ổn định không thay đổi dựa trên quy mô khoản vay hoặc mức sử dụng.
Đây là nền tảng không lưu ký, tại đây người cho vay kiếm được thu nhập thụ động bằng cách cung cấp thanh khoản còn người vay sẽ nhận khoản vay được thế chấp vượt mức. Người dùng cũng có thể kiếm lợi suất bằng cách nắm giữ sUSDS, một phiên bản sinh lời của USDS giúp tăng Sky Savings Rate. Để vay, người dùng phải nộp tài sản thế chấp như ETH hoặc cbBTC, các loại tài sản này có thể tạo ra lãi suất nếu cho vay hoặc gửi tài sản để kiếm lãi mà không cần vay.
2. Spark Savings
Spark cho phép người dùng gửi stablecoin vào Savings Vault và nhận Savings Token đại diện cho phần tiền họ gửi vào. Các token này tăng dần giá trị khi lãi tích lũy từ tài sản cơ sở. Các Savings Vault chính hỗ trợ các stablecoin như USDS, USDC và DAI, được đầu tư vào Sky Savings Rate (SSR) hoặc DAI Savings Rate (DSR) để tạo ra lợi nhuận.
Với Spark Savings, bạn có thể chuyển đổi stablecoin thành các token tạo ra lợi suất như sUSDC hoặc sUSDS. Các token này hoàn toàn tương thích với các giao thức DeFi khác, cho phép bạn tăng thêm thu nhập đồng thời sử dụng vốn hiệu quả hơn.
3. Spark Liquidity Layer (SLL)
SLL là công cụ phân bổ vốn chuỗi chéo giúp hợp nhất thanh khoản từ nhiều nguồn, bao gồm hơn 6,5 tỷ USD stablecoin do giao thức Sky quản lý. SLL tự động chuyển và cân bằng tiền trên các nền tảng như Aave, Maple, Ethena, Curve và các dịch vụ tài sản trong thế giới thực được token hóa như BUIDL và Centrifuge của BlackRock.
SLL hoạt động trên nhiều chuỗi Lớp 2 và các mạng lưới tương thích với Ethereum (bao gồm mainnet Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism và Unichain). SLL có trách nhiệm phân bổ lại vốn đến các chuỗi có hiệu quả nhất. Mục tiêu là tối ưu hóa lợi suất đồng thời giảm thiểu rủi ro liên quan đến thanh khoản bị phân mảnh.
SLL vừa đóng vai trò là xương sống của cơ sở hạ tầng vừa là một sản phẩm. Ngoài phân bổ vốn, SLL còn hỗ trợ các dịch vụ Spark khác và kết nối với nhiều giao thức bên ngoài để tăng cường thanh khoản và giảm bớt biến động trong lãi suất vay.
Token SPK
Token SPK là token tiện ích gốc trong hệ sinh thái Spark, hỗ trợ các mục tiêu dài hạn của dự án về phi tập trung hóa, tính bền vững và thống nhất lợi ích của các bên liên quan.
Quản trị
Người nắm giữ token SPK có thể tham gia vào các quyết định quản trị mạng, chủ yếu thông qua bỏ phiếu chụp nhanh trong các giai đoạn đầu. Khi cơ chế quản trị của nền tảng phát triển và phi tập trung hóa, vai trò quản trị của SPK dự kiến cũng sẽ mở rộng theo.
Staking và bảo mật giao thức
Người dùng có thể stake token SPK để kiếm phần thưởng có tên là Điểm Spark. Stake SPK giúp bảo mật hệ thống, đặc biệt là bằng cách bảo vệ các cầu nối token tạo nên Spark Liquidity Layer. Token SPK đã stake được biểu thị bằng stSPK, người dùng phải giữ token này để rút số tiền đã stake ban đầu.
Hơn nữa, staking không chỉ tăng cường bảo mật mà còn có thể mở rộng để bảo mật các sản phẩm trong hệ sinh thái Spark sau này. Điều quan trọng là người dùng vẫn giữ nguyên quyền biểu quyết có được từ token SPK ngay cả khi đang stake, cho phép họ liên tục tham gia vào hoạt động quản trị.
Spark (SPK) trong chương trình Binance HODLer Airdrops
Vào ngày 16/06/2025, Binance đã công bố SPK là dự án thứ 23 trong chương trình Binance HODLer Airdrop. Những người dùng đã đăng ký BNB vào sản phẩm Simple Earn và/hoặc Sinh lợi trên chuỗi từ ngày 10/06 đến 13/06 sẽ được airdrop token SPK. Tổng cộng 200 triệu token SPK đã được phân bổ cho chương trình, chiếm 2% tổng nguồn cung token.
SPK đã được niêm yết bằng Thẻ hạt giống, cho phép người dùng giao dịch với các cặp USDT, USDC, BNB, FDUSD và TRY.
Tổng kết
Spark giải quyết những thách thức chính trong lĩnh vực DeFi như thanh khoản bị phân mảnh và lợi suất biến động. Mục tiêu của nền tảng này là mang lại lợi nhuận ổn định và đơn giản hóa quy trình phân bổ stablecoin trên các nền tảng DeFi, CeFi và tài sản trong thế giới thực cho người dùng.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.