Що таке Yearn.finance (YFI)?

Автор: Nick Chong

Короткий зміст

YFI - це нативна криптовалюта протоколу Yearn.finance. Це токен управління, який дозволяє користувачам голосувати, в якому напрямку вони хочуть, щоб протокол рухався.

З моменту запуску у липні YFI став одним з найбільших токенів на основі Ethereum, оскільки протокол орієнтований на автоматизовані стратегії прибуткового фарму. У певному сенсі ви можете думати про Yearn.finance як про робота, який завжди намагається знайти кращу прибутковість в Ethereum DeFi.

Вступ

Децентралізоване фінансування, більш відоме як DeFi, продемонструвало параболічне зростання, оскільки прибутковість, що забезпечується протоколами, різко зросла. Найважливіша частина цього зростання може бути пов'язана з введенням токенів управління, які дозволяють власникам визначати напрямок розвитку протоколів. Токени управління - важливий крок у децентралізації протоколів DeFi.

На хвилі токенів управління Yearn.finance запустив YFI у липні 2020 року. Він швидко захопив простір криптовалют, так як він продовжив рости з 3$ до 30 000$ за місяць.

Що таке Yearn.finance?

Перш ніж ми перейдемо до YFI, варто дати деякий контекст про Yearn.finance, який також називається yEarn.

Yearn.finance був запущений Andre Cronje на початку 2020 року. Це протокол на основі Ethereum, орієнтований на надання користувачам доступу до максимальної прибутковості від депозитів Ethereum, стейблкоїнів та альткоїнів. Andre Cronje - розробник фінансових технологій з Південної Африки, який був зацікавлений у створенні Yearn.finance після того, як виявив невідповідності у прибутковості, запропонованої різними додатками DeFi.

Незабаром після запуску Cronje піддався атаці експлойтів і переробив протокол, щоб надати користувачам новий набір продуктів.

Основні можливості

Основна функція протоколу називається Сховища (Vaults). Це дозволяє користувачам вносити криптовалюту та отримувати прибуток. Депозитні кошти управляються стратегією, яка намагається максимізувати прибутковість і мінімізувати ризики. При запуску Vaults були орієнтовані в основному на стейблкоїни, але з тих пір вони розширилися, щоб підтримувати Ethereum, продукти токенізованих Bitcoin, Chainlink та інші монети.

Сховища важливі, тому що вони знижують високу вартість транзакцій на Ethereum. При об'єднанні капіталу тільки один акаунт (контролер кожного сховища) повинен платити комісію за транзакцію (gas) прибутковому фарму.

Yearn.finance також пропонує інші послуги. Earn - це спрощена версія Vaults, яка підтримує тільки стейблкоїни та токенізовані Bitcoin. Zap дозволяє користувачам обмінювати традиційні стейблкоїни на токени постачальника ліквідності, що представляють стейблкоїни.

Yearn.finance наразі працює над іншими продуктами, такими як yInsure, децентралізований протокол страхування для користувачів DeFi, та StableCredit, які спростять децентралізоване кредитування та позики.

Знайомтеся з YFI

До липня Yearn.finance був досить нішевим. Після експлойту на початку 2020 року і краху ринку криптовалют у березні багато користувачів не хотіли використовувати тоді новий протокол.

Це змінилося, коли Cronje опублікував повідомлення у блозі на Medium, в якому оголосив про запуск YFI, токена ERC-20, щоб користувачі могли управляти протоколом Yearn.finance.

YFI можна було фармити декількома способами, включаючи надання ліквідності Balancer, децентралізованій біржі та робити депозити капіталу у продукти Yearn.finance.

У той час як в повідомленні Medium згадувалося, що YFI не має внутрішньої вартості, ринок продовжив поглинати монети. Після початку торгівлі на рівні 3$ у пулі Balancer, криптовалюта різко зросла, оскільки інвестори побачили цінність в управлінні Yearn.finance, що почало приносити десятки мільйонів депозитів.

Незабаром після запуску спільнота зупинилася на максимальній пропозиції у 30 000 монет, вирішивши зберегти дефіцит YFI замість того, щоб дозволити йому рости далі. Користувачі, які були незадоволені цим рішенням, створили форк проєкту, тепер відомий як DFI.money або YFII.

➟Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!

Децентралізація Yearn.finance

У той час як YFI мав вирішальне значення для Yearn.finance в тому, що він генерував депозити та привертав увагу, монета також мала іншу мету: децентралізувати розробку і контроль протоколу серед користувачів.

Механізм фарму дозволяв будь-якому користувачеві, незалежно від того, чи є у нього 100$ або 1 000 000$, заробляти YFI одночасно і по тій же вартості. Це означало, що будь-який користувач міг придбати YFI, щоб впливати на Yearn.finance.

З моменту запуску YFI був запущений портал комплексного управління, де власники токенів можуть голосувати по різним рішенням, запропонованим членами спільноти.

Рішення, які були прийняті на цей момент, включають наймання команди маркетологів і розробників, і додавання певних стратегій для Сховищ (Vaults).

Холдери також прийняли важливе рішення надати власникам YFI доступ до частини прибутку від протоколу. Комісії, реалізовані у рамках продуктів Yearn.finance, надходять у Казначейство, яке згодом розподіляється між власниками YFI та командою. Це робить YFI активом, що приносить дивіденди, які відрізняються від Bitcoin або Ethereum.

Чому YFI важливий

У той час як багато зосереджуються на ціновій дії YFI, проєкт поступово змінив способи, за допомогою яких протоколи можуть стимулювати прийняття. Стверджувалося, що запуск YFI був найсправедливішим запуском з часів Bitcoin, так як будь-хто міг брати участь у створенні монети, заплативши ту ж ціну.

Замість використання моделі Початкова пропозиція монет (ICO), коли користувачі платять певну ціну за кожну нову монету, користувачі YFI повинні були брати участь у протоколі. Цей механізм дозволив спільноті швидко розвиватися навколо проєкту, так як кожен користувач мав однакову можливість впливати на Yearn.finance через токен управління.

Навіть після нестабільності початкової ціни, Yearn.finance має одну з найбільш активних спільнот у сфері децентралізованих фінансів і криптовалют в цілому.

Виклики

У YFI є свої проблеми. Оскільки Andre Cronje довгий час був ідейним натхненником Yearn.finance і YFI, інвестори пильно стежать за його діями. Це означає, що якщо він візьме перерву, багато хто визнає це ударом по YFI. Таким чином, деякі стверджують, що проєкт як і раніше зосереджений навколо цього ключового гравця (принаймні певною мірою).

Це було підкреслено раніше в цьому році, коли стало відомо, що Cronje сказав, що хоче покинути простір DeFi. Ціни на YFI продовжили падати на тлі побоювань закриття проєкту.

Цей тренд Cronje Premium (як його охрестили деякі трейдери) поступово втрачає актуальність, оскільки Yearn.finance представляє нових членів команди. Можливо, це більше не буде проблемою, якщо децентралізоване управління продовжить розвиватися без впливу Cronje.

Заключні думки

Запуск YFI ознаменував собою зміну у всій галузі того, як криптовалютні проєкти розподіляють монети. Надаючи стимул для перших користувачів, проєкти можуть отримати швидке прийняття та зростання спільноти. Це пов'язано з концепцією "скіна у грі", яка передбачає, що ті, хто має грошову або емоційну зацікавленість в інвестиціях, будуть робити все можливе, щоб дозволити їм досягти успіху.

Yearn.finance - цікавий протокол, який створює унікальні децентралізовані фінансові продукти. Майбутнє здається світлим, оскільки вони наймають команду розробників і маркетологів, але тільки час покаже, чи вдасться проєкту довше процвітати у просторі Ethereum DeFi.