Конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD) – це індикатор осциляторного типу, який широко використовується трейдерами для технічного аналізу (ТА). MACD – це інструмент відстеження тренду, який використовує ковзні середні для визначення імпульсу акції, криптовалюти або іншого торгового активу.
Розроблений Джеральдом Аппелем наприкінці 1970-х, індикатор конвергенції/дивергенції ковзних середніх відстежує цінові події, які вже відбулися, і, таким чином, потрапляє в категорію індикаторів відставання (які надають сигнали на основі минулих цінових дій або даних). MACD може бути корисним для вимірювання ринкового імпульсу та можливих цінових трендів і використовується багатьма трейдерами для визначення потенційних точок входу та виходу.
Перш ніж поринути в механізми MACD, важливо зрозуміти концепцію ковзних середніх. Ковзна середня (MA) – це просто лінія, що представляє середнє значення попередніх даних за заданий період. У контексті фінансових ринків ковзні середні є одними з найпопулярніших індикаторів технічного аналізу (ТА), і їх можна розділити на два різні типи: прості ковзні середні (SMA) та експоненційні ковзні середні (EMA). У той час як SMA однаково зважують всі вхідні дані, EMA надають більше уваги останнім значенням даних (новішим ціновим точкам).
Як працює MACD
Індикатор MACD створюється шляхом віднімання двох експоненційних ковзних середніх (EMA) для створення основної лінії (лінії MACD), яка потім використовується для розрахунку іншої EMA, що представляє сигнальну лінію.
Крім того, є гістограма MACD, яка розраховується на основі різниці між цими двома лініями. Гістограма разом з двома іншими лініями коливається вище та нижче центральної лінії, також відомої як нульова лінія.
Таким чином, індикатор MACD складається з трьох елементів, що рухаються навколо нульової лінії:
Лінія MACD (1): допомагає визначити висхідний або низхідний імпульс (ринковий тренд). Вона розраховується шляхом віднімання двох експоненційних ковзних середніх (EMA).
Сигнальна лінія (2): EMA лінії MACD (зазвичай 9-періодна EMA). Комбінований аналіз сигнальної лінії з лінією MACD може бути корисним для виявлення потенційних розворотів або точок входу та виходу.
Гістограма (3): графічне уявлення розбіжності та сходження лінії MACD і сигнальної лінії. Інакше кажучи, гістограма розраховується з урахуванням відмінностей між двома лініями.
Лінія MACD
Як правило, експоненційні ковзні середні вимірюються відповідно до цін закриття активу, а періоди, що використовуються для розрахунку двох EMA, зазвичай встановлюються як 12 періодів (швидші) і 26 періодів (повільніші). Період можна налаштувати по-різному (хвилини, години, дні, тижні, місяці), але в цій статті йтиметься про денні налаштування. Тим не менш, індикатор MACD можна налаштувати для роботи з різними стратегіями торгівлі.
Припускаючи стандартні часові діапазони, сама лінія MACD розраховується шляхом віднімання 26-денної EMA від 12-денної EMA.
Лінія MACD = 12-денна EMA - 26-денна EMAЯк уже згадувалося, лінія MACD коливається вище і нижче за нульову лінію, і це те, що сигналізує про перетин центральної лінії, повідомляючи трейдерам, коли 12-денна і 26-денна EMA змінюють своє відносне положення.
Сигнальна лінія
Стандартно сигнальна лінія розраховується на основі 9-денної EMA основної лінії, яка надає додаткову інформацію про її попередні рухи.
Сигнальна лінія = 9-денна EMA лінії MACDХоча ці дані не завжди точні, але коли лінія MACD та сигнальна лінія перетинаються, ці події зазвичай розглядаються як сигнали розвороту тренду, особливо коли вони відбуваються на крайніх точках графіка MACD (набагато вище чи нижче за нульову лінію).
Гістограма MACD
Гістограма – це не що інше, як візуальний запис відносних рухів лінії MACD та сигнальної лінії. Вона обчислюється шляхом простого віднімання одного значення від іншого:
Гістограма MACD = Лінія MACD - сигнальна лініяОднак замість додавання третьої рухливої лінії, гістограма складається зі стовпців, що робить її візуально більш легкою для читання та інтерпретації. Зауважте, що стовпці гістограми не мають нічого спільного з об'ємом торгівлі активу.
Налаштування MACD
Як вже зазначалося, налаштування MACD стандартно засновані на 12-, 26- і 9-періодних EMA, тому і вказуються параметри MACD (12, 26, 9). Однак деякі фахівці з технічного аналізу змінюють періоди, щоб створити більш чутливий індикатор. Наприклад, MACD (5, 35, 5) часто використовується на традиційних фінансових ринках разом із тривалішими таймфреймами, такими як тижневі або місячні графіки.
Варто відзначити, що через високу волатильність криптовалютних ринків, підвищення чутливості індикатора MACD може бути ризикованим, оскільки це, ймовірно, призведе до більшої кількості хибних сигналів та оманливої інформації.
Як читати графіки MACD
Як слідує з назви, індикатор конвергенція/дивергенція ковзних середніх відстежує відносини між ковзними середніми, а кореляцію між двома лініями можна описати як збіжну або розбіжну. Збіжна, коли лінії притягуються одна до одної, і розбіжна, коли вони розходяться.
Тим не менш, відповідні сигнали індикатора MACD пов'язані з так званими перетинами, які відбуваються, коли лінія MACD перетинає центральну лінію вище або нижче (перетин центральних ліній), або лінія MACD перетинає сигнальну лінію вище або нижче (перетин сигнальних ліній).
Майте на увазі, що перетин центральної та сигнальної ліній може відбуватися кілька разів, створюючи багато хибних та оманливих сигналів, особливо щодо волатильних активів, таких як криптовалюти. Тому не слід покладатися лише на індикатор MACD.
Перетини центральної лінії
Перетин центральної лінії відбувається, коли лінія MACD рухається або в додатній, або відʼємній області. Коли вона перетинає центральну лінію, додатне значення MACD вказує на те, що 12-денна EMA вища, ніж 26-денна. І навпаки, відʼємний MACD відображається, коли лінія MACD перетинає середню лінію нижче центральної лінії, що означає, що 26-денна середня вище, ніж 12-денна. Іншими словами, додатна лінія MACD передбачає сильніший висхідний імпульс, а відʼємна може вказувати на сильніший рух вниз.
Перетин сигнальної лінії
Коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію, трейдери часто інтерпретують це як потенційну можливість для купівлі (точку входу). З іншого боку, коли лінія MACD перетинає сигнальну лінію нижче, трейдери схильні розглядати це як можливість продажу (точка виходу).
Хоча сигнали перетину можуть бути корисними, вони не завжди надійні. Також варто подумати, де вони розташовані на графіку, щоб мінімізувати ризики. Наприклад, якщо перетин закликає до покупки, але індикатор лінії MACD знаходиться нижче центральної лінії (відʼємний), ринкові умови все ще можна вважати ведмежими. І навпаки, якщо перетин сигнальної лінії вказує на потенційну точку продажу, але індикатор лінії MACD додатній (вище за нульову лінію), ринкові умови все ще, ймовірно, будуть бичачими. У такому сценарії слідування сигналу продажу може бути дуже ризикованим (враховуючи загальний тренд).
MACD і дивергенція ціни
Поряд із перетином центральної та сигнальної ліній, графіки MACD також можуть показати дивергенцію між графіком MACD та ціновою дією активу.
Наприклад, якщо цінова дія криптовалюти робить вищий максимум, тоді як MACD формує нижчий максимум, у нас буде ведмежа дивергенція, яка вказує на те, що, незважаючи на зростання ціни, висхідний імпульс (тиск покупців) не такий сильний, як був. Ведмежі дивергенції зазвичай інтерпретуються як можливості для продажу, оскільки вони зазвичай передують розворотам ціни.
І навпаки, якщо лінія MACD утворює два висхідних мінімуми, які збігаються з двома падаючими мінімумами ціни активу, це вважається бичачою дивергенцією, припускаючи, що, попри зниження ціни, купівельний тиск сильніший. Бичачі дивергенції, зазвичай, передують розворотам ціни, потенційно вказуючи на короткострокове дно (від низхідного тренду до висхідного).
Підсумки
Коли справа доходить до технічного аналізу, осцилятор конвергенції/дивергенції ковзних середніх (MACD) є одним з найкорисніших доступних інструментів. Не тільки тому, що його відносно легко використовувати, але й тому, що він є досить ефективним для визначення як ринкових трендів, так і ринкового імпульсу.
Однак, як і більшість індикаторів ТА, MACD не завжди точний і може давати численні помилкові оманливі сигнали, особливо щодо волатильних активів або під час слабкого тренду чи бічного руху ціни. Тому багато трейдерів використовують MACD з іншими індикаторами, такими як індикатор RSI, для зниження ризиків та подальшого підтвердження сигналів.