Ce sunt tokenurile wrapped?
Acas─â
Articole
Ce sunt tokenurile wrapped?

Ce sunt tokenurile wrapped?

Intermediar
Publicat Jan 20, 2021Actualizat Dec 6, 2023
7m

TL;DR

Un token wrapped este un token de criptomonedă ancorat la valoarea unei alte criptomonede. Se numește token wrapped deoarece activul original este pus într-un wrapper, un fel de seif digital care permite ca versiunea wrapped să fie creată pe alt blockchain.

Care este ideea? Ei bine, diferite blockchainuri ofer─â diferite func╚Ťionalit─â╚Ťi. ╚śi acestea nu pot comunica ├«ntre ele. Blockchainul Bitcoin nu ╚Ötie ce se ├«nt├ómpl─â pe blockchainul Ethereum. Cu toate acestea, cu tokenurile wrapped, pot exista mai multe pun╚Ťi ├«ntre diferite blockchainuri.


Introducere

Nu vi s-a p─ârut frustrant c─â nu pute╚Ťi folosi BTC pe Ethereum? ETH pe BNB Smart Chain (BSC)? Monedele care exist─â pe un anumit blockchain nu pot fi pur ╚Öi simplu transferate pe altul.

Tokenurile wrapped sunt o modalitate de a ocoli această limitare și de a utiliza active non-native pe un blockchain.


Ce este un token wrapped?

Un token wrapped este o versiune tokenizată a unei alte criptomonede. Este ancorat la valoarea activului pe care îl reprezintă și, în general, poate fi răscumpărat pentru acesta (unwrapped) în orice moment. De obicei, reprezintă un activ care nu trăiește în mod nativ pe blockchainul pe care este emis.

A╚Ťi putea s─â v─â g├óndi╚Ťi la un token wrapped ca fiind similar cu o moned─â stabil─â, ├«n sensul c─â ├«╚Öi deriv─â valoarea dintr-un alt activ. ├Än cazul unei monede stabile, aceasta este, de obicei, o moned─â fiat. ├Än cazul unui token wrapped, este, de obicei, un activ care tr─âie╚Öte ├«n mod nativ pe alt blockchain.

├Äntruc├ót blockchainurile sunt sisteme distincte, nu exist─â o modalitate bun─â de a muta informa╚Ťiile ├«ntre ele. Tokenurile wrapped m─âresc interoperabilitatea ├«ntre diferitele blockchainuri ÔÇô tokenurile suport pot, ├«n esen╚Ť─â, s─â fie folosite cross-chain.

Trebuie men╚Ťionat c─â, dac─â sunte╚Ťi un utilizator obi╚Önuit, nu trebuie s─â v─â face╚Ťi griji cu privire la procesul de wrapping ╚Öi unwrapping; pute╚Ťi s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi aceste tokenuri wrapped ca pe orice alt─â criptomoned─â. De exemplu, aceasta este pia╚Ťa WBTC/BTC pe Binance.


Cum func╚Ťioneaz─â tokenurile wrapped?

S─â folosim Wrapped Bitcoin (WBTC) ca exemplu, o versiune tokenizat─â a Bitcoin pe Ethereum. WBTC este un token ERC-20 care ar trebui s─â men╚Ťin─â un raport unu-la-unu la valoarea Bitcoin, permi╚Ť├óndu-v─â s─â utiliza╚Ťi eficient BTC ├«n re╚Ťeaua Ethereum.

Tokenurile wrapped necesit─â, de obicei, un custode - o entitate care de╚Ťine o sum─â echivalent─â a activului ca sum─â wrapped. Acest custode poate fi un comerciant, un portofel cu semn─âturi multiple, o DAO sau chiar un contract inteligent. Deci, ├«n cazul WBTC, custodele trebuie s─â de╚Ťin─â 1 BTC pentru fiecare 1 WBTC care este emis. Dovada acestei rezerve exist─â on-chain.┬á

Dar cum func╚Ťioneaz─â procesul de wrapping? Un comerciant trimite unui custode BTC pentru emisiune. Custodele emite apoi WBTC pe Ethereum conform cantit─â╚Ťii de BTC trimise. C├ónd WBTC trebuie s─â fie schimbat ├«napoi ├«n BTC, comerciantul trimite o cerere de ardere c─âtre custode, iar BTC este deblocat din rezerve. V─â pute╚Ťi g├óndi la custode ca la wrapper ╚Öi unwrapper. ├Än cazul WBTC, ad─âugarea ╚Öi eliminarea custozilor ╚Öi comercian╚Ťilor este efectuat─â de o DAO.

De╚Öi unii din comunitate se refer─â la Tether (USDT) ca la un token wrapped, acest lucru nu este chiar adev─ârat. ├Än timp ce USDT se tranzac╚Ťioneaz─â cu USD ├«n raport unu-la-unu, Tether nu de╚Ťine suma exact─â de USD fizic pentru fiecare USDT care circul─â ├«n rezervele lor. ├Än schimb, aceast─â rezerv─â este format─â din numerar ╚Öi alte echivalente de numerar din lumea real─â, active ╚Öi crean╚Ťe din ├«mprumuturi. Cu toate acestea, ideea este foarte asem─ân─âtoare. Fiecare token USDT ac╚Ťioneaz─â ca un fel de versiune wrapped a unui USD fiat.


Tokenuri wrapped pe Ethereum

Tokenurile wrapped pe Ethereum sunt tokenuri de pe alte blockchainuri care sunt concepute pentru a fi conforme cu standardul ERC-20. Aceasta ├«nseamn─â c─â pute╚Ťi utiliza pe Ethereum active care nu sunt native pentru Ethereum. Dup─â cum v-a╚Ťi a╚Ötepta, wrappingul ╚Öi unwrappingul tokenurilor pe Ethereum cost─â gaz.

Implementările acestor tokenuri pot fi foarte diferite. Am scris despre ele mai detaliat în articolul nostru Bitcoin tokenizat. 

Un exemplu interesant de token wrapped pe Ethereum este Ether wrapped (WETH). O scurt─â recapitulare - ETH (Ether) este necesar pentru a pl─âti tranzac╚Ťiile ├«n re╚Ťeaua Ethereum, ├«n timp ce ERC-20 este un standard tehnic pentru emisiunea tokenurilor pe Ethereum. De exemplu, Basic Attention Token (BAT) ╚Öi OmiseGO (OMG) sunt tokenuri ERC-20.

Cu toate acestea, deoarece ETH a fost dezvoltat înainte de standardul ERC-20, nu este conform cu acesta. Acest lucru creează o problemă, deoarece multe DApps necesită conversia între Ether și un token ERC-20. Acesta este motivul pentru care a fost creat Ether wrapped (WETH). Este o versiune wrapped a Ether compatibilă cu standardul ERC-20. Este, practic, o versiune tokenizată a Ether pe Ethereum!


Tokenuri wrapped pe BNB Smart Chain (BSC)

La fel ca tokenurile wrapped pe Ethereum, pute╚Ťi s─â face╚Ťi wrap cu Bitcoin ╚Öi multe alte criptomonede pentru a fi utilizate pe BNB Smart Chain (BSC).


Binance Bridge permite wrapping-ul activelor dvs. cripto (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT ╚Öi multe altele) pentru a le utiliza pe BNB Smart Chain sub form─â de tokenuri BEP-20. Odat─â ce v-a╚Ťi adus activele pe BSC, le pute╚Ťi tranzac╚Ťiona sau le pute╚Ťi utiliza ├«n diverse aplica╚Ťii de produc╚Ťie de randament.

Wrappingul ╚Öi unwrappingul cost─â gaz; cu toate acestea, ├«n ceea ce prive╚Öte BSC, v─â pute╚Ťi a╚Ötepta la costuri semnificativ mai mici de gaz dec├ót pe alte blockchainuri. Pute╚Ťi citi mai multe despre Binance Bridge ├«n articolul nostru detaliat.


Beneficiile utiliz─ârii tokenurilor wrapped

Chiar dac─â multe blockchainuri au propriile standarde de token (ERC-20 pentru Ethereum sau BEP-20 pentru BSC), aceste standarde nu pot fi utilizate pe mai multe lan╚Ťuri. Tokenurile wrapped permit ca tokenurile non-native s─â fie folosite pe un anumit blockchain.

├Än plus, tokenurile wrapped pot cre╚Öte lichiditatea ╚Öi eficien╚Ťa capitalului at├ót pentru schimburile centralizate, c├ót ╚Öi pentru cele descentralizate. Capacitatea de a face wrap cu activele inactive ╚Öi de a le folosi pe un alt lan╚Ť poate crea mai mult─â conexiune cu lichiditatea altfel izolat─â.

╚śi, ├«n sf├ór╚Öit, un mare beneficiu ├«l reprezint─â durata ╚Öi comisioanele de tranzac╚Ťie. De╚Öi Bitcoin are unele propriet─â╚Ťi fantastice, nu este cel mai rapid ╚Öi uneori poate fi costisitor de utilizat. De╚Öi acest lucru nu este o problem─â foarte mare, poate provoca dureri de cap uneori. Aceste probleme pot fi atenuate prin utilizarea unei versiuni wrapped pe un blockchain cu timpi de tranzac╚Ťie mai rapizi ╚Öi comisioane mai mici.


Ô×č Dori╚Ťi s─â ├«ncepe╚Ťi s─â utiliza╚Ťi criptomonede? Cump─âra╚Ťi Bitcoin (BTC) pe Binance!


Limit─âri ale utiliz─ârii tokenurilor wrapped

Cele mai multe dintre implement─ârile actuale ale tokenurilor wrapped necesit─â ├«ncredere ├«n custodele care de╚Ťine fondurile. ├Än ceea ce prive╚Öte tehnologia disponibil─â ├«n prezent, tokenurile wrapped nu pot fi folosite pentru tranzac╚Ťii cu adev─ârat cross-chain ÔÇô de obicei, trebuie s─â treac─â printr-un custode.┬á

Cu toate acestea, unele op╚Ťiuni mai descentralizate sunt ├«n lucru ╚Öi ar putea fi disponibile ├«n viitor pentru emisiunea ╚Öi r─âscump─ârarea tokenurilor complet f─âr─â ├«ncredere.

Procesul de emisiune poate fi, de asemenea, relativ costisitor, din cauza comisioanelor mari de gaz și poate genera slippage.


Gânduri de încheiere

Tokenurile wrapped ajut─â la crearea mai multor pun╚Ťi ├«ntre diferite blockchainuri. Un token wrapped este o form─â tokenizat─â a unui activ care tr─âie╚Öte ├«n mod nativ pe un alt blockchain.

Acest lucru ajut─â la interoperabilitate ├«n ecosistemul criptomonedelor ╚Öi Finan╚Ťelor Descentralizate (DeFi). Tokenurile wrapped deschid o lume ├«n care capitalul este mai eficient, iar aplica╚Ťiile pot ├«mp─âr╚Ťi cu u╚Öurin╚Ť─â lichiditatea ├«ntre ele.