TL;DR
Un token wrapped este un token de criptomonedă ancorat la valoarea unei alte criptomonede. Se numește token wrapped deoarece activul original este pus într-un wrapper, un fel de seif digital care permite ca versiunea wrapped să fie creată pe alt blockchain.
Care este ideea? Ei bine, diferite blockchainuri oferă diferite funcționalități. Și acestea nu pot comunica între ele. Blockchainul Bitcoin nu știe ce se întâmplă pe blockchainul Ethereum. Cu toate acestea, cu tokenurile wrapped, pot exista mai multe punți între diferite blockchainuri.
Introducere
Nu vi s-a părut frustrant că nu puteți folosi BTC pe Ethereum? ETH pe BNB Smart Chain (BSC)? Monedele care există pe un anumit blockchain nu pot fi pur și simplu transferate pe altul.
Tokenurile wrapped sunt o modalitate de a ocoli această limitare și de a utiliza active non-native pe un blockchain.
Ce este un token wrapped?
Un token wrapped este o versiune tokenizată a unei alte criptomonede. Este ancorat la valoarea activului pe care îl reprezintă și, în general, poate fi răscumpărat pentru acesta (unwrapped) în orice moment. De obicei, reprezintă un activ care nu trăiește în mod nativ pe blockchainul pe care este emis.
Ați putea să vă gândiți la un token wrapped ca fiind similar cu o monedă stabilă, în sensul că își derivă valoarea dintr-un alt activ. În cazul unei monede stabile, aceasta este, de obicei, o monedă fiat. În cazul unui token wrapped, este, de obicei, un activ care trăiește în mod nativ pe alt blockchain.
Întrucât blockchainurile sunt sisteme distincte, nu există o modalitate bună de a muta informațiile între ele. Tokenurile wrapped măresc interoperabilitatea între diferitele blockchainuri – tokenurile suport pot, în esență, să fie folosite cross-chain.
Trebuie menționat că, dacă sunteți un utilizator obișnuit, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la procesul de wrapping și unwrapping; puteți să tranzacționați aceste tokenuri wrapped ca pe orice altă criptomonedă. De exemplu, aceasta este piața WBTC/BTC pe Binance.
Cum funcționează tokenurile wrapped?
Să folosim Wrapped Bitcoin (WBTC) ca exemplu, o versiune tokenizată a Bitcoin pe Ethereum. WBTC este un token ERC-20 care ar trebui să mențină un raport unu-la-unu la valoarea Bitcoin, permițându-vă să utilizați eficient BTC în rețeaua Ethereum.
Tokenurile wrapped necesită, de obicei, un custode - o entitate care deține o sumă echivalentă a activului ca sumă wrapped. Acest custode poate fi un comerciant, un portofel cu semnături multiple, o DAO sau chiar un contract inteligent. Deci, în cazul WBTC, custodele trebuie să dețină 1 BTC pentru fiecare 1 WBTC care este emis. Dovada acestei rezerve există on-chain.
Dar cum funcționează procesul de wrapping? Un comerciant trimite unui custode BTC pentru emisiune. Custodele emite apoi WBTC pe Ethereum conform cantității de BTC trimise. Când WBTC trebuie să fie schimbat înapoi în BTC, comerciantul trimite o cerere de ardere către custode, iar BTC este deblocat din rezerve. Vă puteți gândi la custode ca la wrapper și unwrapper. În cazul WBTC, adăugarea și eliminarea custozilor și comercianților este efectuată de o DAO.
Deși unii din comunitate se referă la Tether (USDT) ca la un token wrapped, acest lucru nu este chiar adevărat. În timp ce USDT se tranzacționează cu USD în raport unu-la-unu, Tether nu deține suma exactă de USD fizic pentru fiecare USDT care circulă în rezervele lor. În schimb, această rezervă este formată din numerar și alte echivalente de numerar din lumea reală, active și creanțe din împrumuturi. Cu toate acestea, ideea este foarte asemănătoare. Fiecare token USDT acționează ca un fel de versiune wrapped a unui USD fiat.
Tokenuri wrapped pe Ethereum
Tokenurile wrapped pe Ethereum sunt tokenuri de pe alte blockchainuri care sunt concepute pentru a fi conforme cu standardul ERC-20. Aceasta înseamnă că puteți utiliza pe Ethereum active care nu sunt native pentru Ethereum. După cum v-ați aștepta, wrappingul și unwrappingul tokenurilor pe Ethereum costă gaz.
Implementările acestor tokenuri pot fi foarte diferite. Am scris despre ele mai detaliat în articolul nostru Bitcoin tokenizat.
Un exemplu interesant de token wrapped pe Ethereum este Ether wrapped (WETH). O scurtă recapitulare - ETH (Ether) este necesar pentru a plăti tranzacțiile în rețeaua Ethereum, în timp ce ERC-20 este un standard tehnic pentru emisiunea tokenurilor pe Ethereum. De exemplu, Basic Attention Token (BAT) și OmiseGO (OMG) sunt tokenuri ERC-20.
Cu toate acestea, deoarece ETH a fost dezvoltat înainte de standardul ERC-20, nu este conform cu acesta. Acest lucru creează o problemă, deoarece multe DApps necesită conversia între Ether și un token ERC-20. Acesta este motivul pentru care a fost creat Ether wrapped (WETH). Este o versiune wrapped a Ether compatibilă cu standardul ERC-20. Este, practic, o versiune tokenizată a Ether pe Ethereum!
Tokenuri wrapped pe BNB Smart Chain (BSC)
La fel ca tokenurile wrapped pe Ethereum, puteți să faceți wrap cu Bitcoin și multe alte criptomonede pentru a fi utilizate pe BNB Smart Chain (BSC).
Binance Bridge permite wrapping-ul activelor dvs. cripto (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT și multe altele) pentru a le utiliza pe BNB Smart Chain sub formă de tokenuri BEP-20. Odată ce v-ați adus activele pe BSC, le puteți tranzacționa sau le puteți utiliza în diverse aplicații de producție de randament.
Wrappingul și unwrappingul costă gaz; cu toate acestea, în ceea ce privește BSC, vă puteți aștepta la costuri semnificativ mai mici de gaz decât pe alte blockchainuri. Puteți citi mai multe despre Binance Bridge în articolul nostru detaliat.
Beneficiile utilizării tokenurilor wrapped
Chiar dacă multe blockchainuri au propriile standarde de token (ERC-20 pentru Ethereum sau BEP-20 pentru BSC), aceste standarde nu pot fi utilizate pe mai multe lanțuri. Tokenurile wrapped permit ca tokenurile non-native să fie folosite pe un anumit blockchain.
În plus, tokenurile wrapped pot crește lichiditatea și eficiența capitalului atât pentru schimburile centralizate, cât și pentru cele descentralizate. Capacitatea de a face wrap cu activele inactive și de a le folosi pe un alt lanț poate crea mai multă conexiune cu lichiditatea altfel izolată.
Și, în sfârșit, un mare beneficiu îl reprezintă durata și comisioanele de tranzacție. Deși Bitcoin are unele proprietăți fantastice, nu este cel mai rapid și uneori poate fi costisitor de utilizat. Deși acest lucru nu este o problemă foarte mare, poate provoca dureri de cap uneori. Aceste probleme pot fi atenuate prin utilizarea unei versiuni wrapped pe un blockchain cu timpi de tranzacție mai rapizi și comisioane mai mici.
➟ Doriți să începeți să utilizați criptomonede? Cumpărați Bitcoin (BTC) pe Binance!
Limitări ale utilizării tokenurilor wrapped
Cele mai multe dintre implementările actuale ale tokenurilor wrapped necesită încredere în custodele care deține fondurile. În ceea ce privește tehnologia disponibilă în prezent, tokenurile wrapped nu pot fi folosite pentru tranzacții cu adevărat cross-chain – de obicei, trebuie să treacă printr-un custode.
Cu toate acestea, unele opțiuni mai descentralizate sunt în lucru și ar putea fi disponibile în viitor pentru emisiunea și răscumpărarea tokenurilor complet fără încredere.
Procesul de emisiune poate fi, de asemenea, relativ costisitor, din cauza comisioanelor mari de gaz și poate genera slippage.
Gânduri de încheiere
Tokenurile wrapped ajută la crearea mai multor punți între diferite blockchainuri. Un token wrapped este o formă tokenizată a unui activ care trăiește în mod nativ pe un alt blockchain.
Acest lucru ajută la interoperabilitate în ecosistemul criptomonedelor și Finanțelor Descentralizate (DeFi). Tokenurile wrapped deschid o lume în care capitalul este mai eficient, iar aplicațiile pot împărți cu ușurință lichiditatea între ele.