Τι είναι τα wrapped token;
Αρχική σελίδα
Άρθρα
Τι είναι τα wrapped token;

Τι είναι τα wrapped token;

Έχει δημοσιευτεί Jan 20, 2021Έχει ενημερωθεί Dec 6, 2023
7m

TL;DR

Το wrapped token είναι ένα token κρυπτονομίσματος το οποίο είναι αντιστοιχισμένο με την αξία ενός άλλου κρύπτο. Ονομάζεται wrapped token, επειδή το αρχικό περιουσιακό στοιχείο τοποθετείται σε ένα περιτύλιγμα (wrapper), ένα είδος ψηφιακού θησαυροφυλακίου το οποίο επιτρέπει τη δημιουργία της έκδοσης wrapped σε άλλο blockchain.

Ποιο είναι το νόημα; Διαφορετικά blockchain προσφέρουν διαφορετική λειτουργικότητα. Και δεν επικοινωνούν μεταξύ τους. Το blockchain του Bitcoin δεν γνωρίζει τι συμβαίνει στο blockchain του Ethereum. Ωστόσο, με τα wrapped token, μπορεί να υπάρχουν περισσότερες γέφυρες μεταξύ διαφορετικών blockchain.


Εισαγωγή

Βρήκατε ποτέ απογοητευτικό το γεγονός ότι δεν μπορείτε να χρησιμοποιήσετε BTC στο Ethereum; ETH στο BNB Smart Chain (BSC); Τα νομίσματα που υπάρχουν σε ένα δεδομένο blockchain δεν μπορούν απλά να μεταφερθούν σε ένα άλλο.

Τα wrapped token είναι ένας τρόπος για να παρακάμψετε αυτόν τον περιορισμό και να χρησιμοποιήσετε μη εγγενή περιουσιακά στοιχεία σε ένα blockchain.


Τι είναι το wrapped token;

Ένα wrapped token είναι μια εκδοχή ενός άλλου κρυπτονομίσματος σε μορφή token. Είναι αντιστοιχισμένο με την αξία του περιουσιακού στοιχείου που αντιπροσωπεύει και συνήθως μπορεί να εξοφληθεί για αυτό (unwrapped) ανά πάσα στιγμή. Συνήθως αντιπροσωπεύει ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο δεν υπάρχει εγγενώς στο blockchain στο οποίο εκδίδεται.

Θα μπορούσατε να φανταστείτε ότι ένα wrapped token είναι παρόμοιο με ένα stablecoin, καθώς αντλεί την αξία του από ένα άλλο περιουσιακό στοιχείο. Στην περίπτωση των stablecoin, αυτό είναι συνήθως ένα νόμισμα fiat. Στην περίπτωση των wrapped token, είναι συνήθως ένα περιουσιακό στοιχείο που υπάρχει εγγενώς σε άλλο blockchain.

Καθώς τα blockchain είναι διαφορετικά συστήματα, δεν υπάρχει σωστός τρόπος για τη μεταφορά πληροφοριών μεταξύ τους. Τα wrapped token αυξάνουν τη διαλειτουργικότητα μεταξύ διαφορετικών blockchain – τα υποκείμενα token μπορούν, στην ουσία, να μεταφερθούν Cross-chain.

Αξίζει να σημειωθεί ότι εάν είστε συνηθισμένος χρήστης, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τη διαδικασία wrapping και unwrapping. Μπορείτε απλώς να πραγματοποιήσετε συναλλαγές με αυτά τα wrapped token, όπως με κάθε άλλο κρυπτονόμισμα. Για παράδειγμα, αυτή είναι η αγορά WBTC/BTC στην Binance.


Πώς λειτουργούν τα wrapped token;

Ας χρησιμοποιήσουμε το Wrapped Bitcoin (WBTC) ως παράδειγμα,το οποίο είναι μια εκδοχή του Bitcoin στο Ethereum. Το WBTC είναι ένα token ERC-20 που υποτίθεται ότι αντιστοιχίζει ένα-προς-ένα την αξία του Bitcoin, δίνοντάς σας τη δυνατότητα να χρησιμοποιείτε αποτελεσματικά BTC στο δίκτυο Ethereum.

Τα wrapped token απαιτούν συνήθως έναν θεματοφύλακα – μια οντότητα που κατέχει ένα ποσό ισοδύναμο του περιουσιακού στοιχείου, με το ποσό του wrapped. Αυτός ο θεματοφύλακας μπορεί να είναι έμπορος, πορτοφόλι multisig, DAO ή ακόμα και έξυπνη σύμβαση. Έτσι, στην περίπτωση του WBTC, ο θεματοφύλακας πρέπει να διακρατά 1 BTC για κάθε 1 WBTC που δημιουργείται. Η απόδειξη αυτού του αποθέματος υπάρχει στην αλυσίδα. 

Πώς λειτουργεί όμως η διαδικασία του wrapping; Ένας έμπορος στέλνει BTC για να δημιουργήσει ο θεματοφύλακας. Στη συνέχεια, ο θεματοφύλακας δημιουργεί το WBTC στο Ethereum, σύμφωνα με το ποσό του BTC που αποστέλλεται. Όταν το WBTC πρέπει να αλλάξει πίσω σε BTC, ο έμπορος υποβάλλει αίτημα ανάλωσης στον θεματοφύλακα και το BTC αποδεσμεύεται από τα αποθεματικά. Μπορείτε να φανταστείτε τον θεματοφύλακα ως αυτόν που πραγματοποιεί το wrapping και το unwrapping. Στην περίπτωση του WBTC, η προσθήκη και η αφαίρεση θεματοφυλάκων και εμπόρων πραγματοποιείται από έναν DAO.

Παρόλο που κάποιοι στην κοινότητα μπορεί να αναφέρονται στο Tether (USDT) ως wrapped token, αυτό δεν ισχύει. Ενώ το USDT γενικά συμμετέχει σε συναλλαγές με αντιστοιχία ένα προς ένα με το USD, το Tether δεν διακρατά το ακριβές ποσό των φυσικών USD για κάθε USDT που κυκλοφορεί στα αποθεματικά τους. Αντίθετα, αυτό το αποθεματικό αποτελείται από μετρητά και άλλα πραγματικά ισοδύναμα μετρητών, περιουσιακά στοιχεία και εισπρακτέα από δάνεια. Ωστόσο, η ιδέα μοιάζει πολύ. Κάθε token USDT λειτουργεί ως μια wrapped έκδοση ενός fiat USD.


Wrapped token στο Ethereum

Τα wrapped token στο Ethereum είναι token από άλλα blockchain, τα οποία έχουν κατασκευαστεί για να συμμορφώνονται με το πρότυπο ERC-20. Αυτό σημαίνει ότι, στο Ethereum, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν είναι εγγενή στο Ethereum. Όπως θα περίμενε κανείς, η διαδικασία wrapping και unwrapping των token στο Ethereum κοστίζει Gas.

Οι εφαρμογές αυτών των token μπορεί να είναι πολύ διαφορετικές. Γράψαμε με περισσότερες λεπτομέρειες για αυτά στο άρθρο μας σχετικά με τα Bitcoin σε μορφή token

Ένα ενδιαφέρον παράδειγμα ενός wrapped token στο Ethereum είναι το wrapped ether (WETH). Μια γρήγορη ανακεφαλαίωση – Το ETH (Ether) απαιτείται για την πληρωμή συναλλαγών στο δίκτυο του Ethereum, ενώ το ERC-20 είναι ένα τεχνικό πρότυπο για την έκδοση token στο Ethereum. Για παράδειγμα, το Basic Attention Token (BAT) και το OmiseGO (OMG) είναι token ERC-20.

Ωστόσο, δεδομένου ότι το ETH αναπτύχθηκε πριν από το πρότυπο ERC-20, δεν συμμορφώνεται με αυτό. Αυτό δημιουργεί πρόβλημα, καθώς πολλές DApp απαιτούν τη μετατροπή μεταξύ Ether και ενός token ERC-20. Αυτός είναι ο λόγος που δημιουργήθηκε το wrapped ether (WETH). Είναι μια wrapped έκδοση του Ether, η οποία είναι συμβατή με το πρότυπο ERC-20. Στην ουσία είναι μια έκδοση του Ether σε μορφή token στο Ethereum!


Wrapped token στο BNB Smart Chain (BSC)

Ακριβώς όπως τα wrapped token στο Ethereum, μπορείτε να κάνετε wrapping το Bitcoin και πολλά άλλα κρύπτο για χρήση στο BNB Smart Chain (BSC).


Το Binance Bridge σάς επιτρέπει να κάνετε wrapping στα περιουσιακά σας στοιχεία κρύπτο (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT και πολλά άλλα) για χρήση στο BNB Smart Chain με τη μορφή token BEP-20. Αφού μεταφέρετε τα περιουσιακά σας στοιχεία στο BSC, μπορείτε να τα χρησιμοποιήσετε σε συναλλαγές ή σε διάφορες εφαρμογές υπεργολαβίας απόδοσης.

Οι διαδικασίες wrapping και unwrapping κοστίζουν Gas. Ωστόσο, όσον αφορά το BSC, μπορείτε να περιμένετε σημαντικά χαμηλότερο κόστος Gas από άλλα blockchain. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για το Binance Bridge στο αναλυτικό μας άρθρο.


Οφέλη από τη χρήση wrapped token

Παρόλο που πολλά blockchain έχουν τα δικά τους πρότυπα token (ERC-20 για Ethereum ή BEP-20 για BSC), αυτά τα πρότυπα δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε πολλαπλές αλυσίδες. Τα wrapped token επιτρέπουν τη χρήση μη εγγενών token σε ένα δεδομένο blockchain.

Επιπλέον, τα wrapped token μπορούν να αυξήσουν τη ρευστότητα και την αποδοτικότητα τόσο για κεντρικά όσο και για αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια. Η δυνατότητα να γίνει wrapping σε αδρανή περιουσιακά στοιχεία και η χρήση τους σε μια άλλη αλυσίδα μπορεί να δημιουργήσει καλύτερη σύνδεση μεταξύ της κατά τα άλλα απομονωμένης ρευστότητας.

Και τέλος, ένα σημαντικό όφελος είναι οι χρόνοι συναλλαγών και οι προμήθειες. Ενώ το Bitcoin έχει μερικές φανταστικές ιδιότητες, δεν είναι το πιο γρήγορο και μερικές φορές η χρήση του είναι ακριβή. Αν και αυτό είναι καλό για αυτό που είναι, μπορεί μερικές φορές να προκαλέσει προβλήματα. Αυτά τα ζητήματα μπορούν να μετριαστούν, με τη χρήση μιας έκδοσης wrapped σε blockchain με ταχύτερους χρόνους συναλλαγών και χαμηλότερες προμήθειες.


Περιορισμοί στη χρήση wrapped token

Οι περισσότερες από τις τρέχουσες εφαρμογές wrapped token απαιτούν εμπιστοσύνη στον θεματοφύλακα που διακρατά τα κεφάλαια. Όσον αφορά την τρέχουσα διαθέσιμη τεχνολογία, τα wrapped token δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για πραγματικές συναλλαγές Cross-chain – συνήθως πρέπει να περάσουν από έναν θεματοφύλακα. 

Ωστόσο, ορισμένες πιο αποκεντρωμένες επιλογές είναι στα σκαριά και ενδέχεται να είναι διαθέσιμες στο μέλλον για εντελώς μη εμπιστεύσιμη δημιουργία και εξόφληση wrapped token.

Η διαδικασία δημιουργίας μπορεί επίσης να είναι σχετικά δαπανηρή λόγω της υψηλής προμήθειας Gas και μπορεί να προκαλέσει κάποια ολίσθηση.


Συμπεράσματα

Τα wrapped token βοηθούν στη δημιουργία περισσότερων γεφυρών μεταξύ διαφορετικών blockchain. Ένα wrapped token είναι ένα περιουσιακό στοιχείο σε μορφή token, το οποίο υπάρχει εγγενώς σε άλλο Blockchain.

Αυτό βοηθά τη διαλειτουργικότητα στο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων και αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (Decentralized Finance, ή DeFi). Τα wrapped token ανοίγουν την πόρτα σε έναν κόσμο όπου το κεφάλαιο είναι πιο αποτελεσματικό και οι εφαρμογές μπορούν εύκολα να μοιράζονται ρευστότητα μεταξύ τους.