Ključne činjenice
Vezani tokeni su digitalni tokeni koji predstavljaju druga sredstva, uobičajeno ona koja pripadaju drugom lancu blokova.
Osmišljeni su kako bi održavali omjer vrijednosti 1:1 s izvornim sredstvom koje se drži u rezervi.
Vezani tokeni omogućuju da se sredstva s jednog lanca blokova učinkovito upotrebljavaju na drugom lancu, što pomaže poboljšati interoperabilnost i poboljšava protok sredstava.
Vezani tokeni također mogu otvoriti nove prilike kako bi korisnici istražili usluge decentraliziranih financija (DeFi) diljem različitih mreža lanca blokova.
Uvod
Jeste li ikada smatrali da je frustrirajuće što ne možete upotrebljavati BTC na Ethereumu ili ETH na mreži BNB Chain? Virtualni novčići koji postoje na određenom lancu blokova ne mogu se jednostavno prenijeti na drugu mrežu. Vezani tokeni predstavljaju način zaobilaska ovog ograničenja, omogućavajući vam da učinkovito upotrebljavate neizvorna sredstva na različitim lancima blokova.
Što je vezani token?
Vezani token je tokenizirana inačica druge kriptovalute. Vezana je za vrijednost sredstva kojeg predstavlja i uobičajeno se može pretvoriti u njega (nevezanog) u bilo kojem trenutku. Uobičajeno predstavlja sredstvo koje se ne nalazi izvorno na lancu blokova na kojem je izdano.
Na primjer, vezani Bitcoin (WBTC) je token na Ethereumu koji predstavlja Bitcoin i održava vezivanje od 1:1 s BTC-om u rezervi. To omogućava korištenje vrijednošću Bitcoina na Ethereumu (ili drugim lancima).
Vrijedi napomenuti da se ne morate brinuti o postupku vezivanja i prekidanja vezivanja, možete trgovati vezanim tokenima kao i drugim kriptovalutama na burzama kriptovaluta, poput spot-tržišta za WBTC/BTC platforme Binance.
Kako vezani tokeni funkcioniraju?
Uzmimo kao primjer vezani Bitcoin (WBTC) na Ethereumu. WBTC je ERC-20 token osmišljen da održava vezivanje od jedan naprama jedan u odnosu na vrijednost Bitcoina, što vam omogućuje da učinkovito upotrebljavate BTC na mreži Ethereum.
Vezani tokeni uobičajeno zahtijevaju skrbnika, tj. subjekt koji drži jednakovrijedan iznos sredstava kao što je vezani iznos. Taj skrbnik može biti trgovac, novčanik s više potpisa, decentralizirana autonomna organizacija (DAO) ili pametni ugovor. U slučaju tokena WBTC, skrbnik mora imati 1 BTC za svaki 1 WBTC koji se stvori (skuje). Dokaz o ovoj rezervi postoji na lancu.
Međutim, kako funkcionira postupak vezivanja? Trgovac šalje BTC skrbniku na kovanje. Skrbnik zatim kuje WBTC na Ethereumu u skladu s iznosom poslanog BTC-a. Kada se token WBTC mora zamijeniti natrag u BTC, trgovac šalje zahtjev za spaljivanjem skrbniku i BTC se emitira iz rezervi. Možete zamisliti skrbnika kao osobu koja provodi vezivanje i prekid vezivanja. Decentralizirana autonomna organizacija uobičajeno upravlja dodavanjem i uklanjanjem skrbnika i trgovaca.
Koji lanci blokova podržavaju vezane tokene?
Svi veliki lanci blokova podržavaju različite verzije vezanih tokena. U početku je Ethereum bio najčešće mjesto za vezane tokene (koristeći se normom ERC-20), međutim, tehnologija se proširila na druge lance blokova kao što su BNB Chain, Solana, Avalanche i još mnogi drugi.
WETH (vezani Ether) je jedinstveni primjer na Ethereumu: budući da ETH nije ERC-20 token, WETH vezuje ETH kako bi se uskladio s normom ERC-20, omogućavajući neometanu interakciju s aplikacijama temeljenim na ERC-20.
Prednosti vezanih tokena
Vezani tokeni mogu ponuditi mnoge prednosti, poput:
Povećane likvidnosti: sredstva s različitih lanaca blokova mogu se upotrijebiti na raznim platformama, što kapital čini učinkovitijim.
Bolja interoperabilnost: povezuju različite mreže lanca blokova, omogućavajući međulančane radnje i integraciju.
Šire sudjelovanje decentraliziranih financija (DeFi): korisnici mogu pozajmiti, zadužiti se, uzgajati prinos, uložiti i glasovati na platformama izvan izvornog lanca blokova njihovih tokena.
Niži troškovi i brže transakcije: vezani tokeni mogu ponekad ponuditi jeftinije i brže transakcije od izvornog lanca.
Izazovi i rizici
Postoje neki rizici i ograničenja koja treba imati na umu:
Povjerenje u skrbnike: mnogi vezani tokeni ovise o pouzdanim stranama koje drže izvorna sredstva, što može predstavljati rizike i stvoriti točke središnje kontrole.
Rizici pametnog ugovora: kodovi koji upravljaju vezivanjem i prekidom vezivanja mogli bi imati ranjivosti.
Složenost: korištenje vezanim tokenima može zahtijevati neko tehničko znanje različitih lanaca blokova.
Reguliranost: pravila koja upravljaju vezanim tokenima razlikuju se globalno i još uvijek se razvijaju.
Naknade i odstupanje: visoke naknade za transakciju i moguće odstupanje cijene tijekom zamjena mogu smanjiti neke prednosti.
Uobičajeni slučajevi upotrebe za vezane tokene
Uobičajeni slučajevi upotrebe za vezane tokene uključuju:
Međulančano trgovanje i prijenose: možete mijenjati sredstva ili prenijeti vrijednost diljem različitih mreža lanca blokova.
Pružanje likvidnosti: pružatelji likvidnosti mogu položiti vezana sredstva u skupove na različitim lancima blokova.
Instrument osiguranja decentraliziranih financija (DeFi): možete upotrijebiti vezane tokene kao instrument osiguranja za zajmove ili uzgoj prinosa na neizvornim lancima blokova.
Interoperabilnost nezamjenjivih tokena (NFT): NFT-i se također mogu vezati i upotrebljavati diljem više platformi.
Završne misli
Vezani tokeni pomažu povećati likvidnost i pristupačnost decentraliziranih financija (DeFi) diljem različitih mreža lanca blokova. Otvaraju svijet u kojem je kapital učinkovitiji, a aplikacije mogu jednostavno dijeliti likvidnost jedna s drugom. Unatoč tome, važno je razmotriti rizike prije korištenja vezanim tokenima.
Dodatni materijali za čitanje
Izjava o odricanju odgovornosti: ovaj vam se sadržaj prikazuje u „zatečenom” obliku i namijenjen je isključivo za opće informiranje i obrazovne svrhe, bez ikakvih tvrdnji ili jamstava. Ne smije se tumačiti kao financijski, pravni ili drugi stručni savjet niti je zamišljen kao preporuka kupnje bilo kojeg određenog proizvoda ili usluge. Trebali biste sami potražiti savjet odgovarajućih stručnih savjetnika. Proizvodi spomenuti u ovom članku možda nisu dostupni u vašoj regiji. Imajte na umu da su stavovi izraženi u članku stavovi treće strane ako je članak sastavila treća strana i ne odražavaju nužno stavove Binance akademije. Pročitajte našu potpunu izjavu o odricanju od odgovornosti za više pojedinosti. Cijene digitalnog sredstva mogu biti volatilne. Vrijednost vašeg ulaganja može pasti ili porasti, a možda nećete vratiti uloženi iznos. Vi ste isključivo odgovorni za svoje odluke o ulaganju, a Binance akademija ne snosi odgovornost ni za kakve gubitke koje možete pretrpjeti. Ovaj materijal ne smije se tumačiti kao financijski, pravni ili drugi stručni savjet. Više informacija potražite u našim Uvjetima korištenja i Upozorenju o riziku.