TL;DR
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ একটি জটিল ট্রেডিং কৌশল যা তিনটি অ্যাসেটের মধ্যে মূল্যের অসঙ্গতিকে কাজে লাগায়। মূল্যের পার্থক্য থেকে উপার্জন করার জন্য ট্রেডার একটি অ্যাসেটকে দ্বিতীয় আরেকটির জন্য, দ্বিতীয়টিকে তৃতীয়টির জন্য এবং তৃতীয়টিকে প্রথমটির জন্য বিনিময় করে।
ভূমিকা
আর্বিট্রেজ হলো একটি ট্রেডিং পদ্ধতি যা মার্কেটের অদক্ষতাকে আর্থিক সুযোগে পরিণত করে। ক্রিপ্টো ট্রেডাররা বিভিন্ন ধরনের আর্বিট্রেজ কৌশল ব্যবহার করেন যার মধ্যে রয়েছে সাধারণ আর্বিট্রেজ, ক্রস-বর্ডার আর্বিট্রেজ, পিয়ার-টু-পিয়ার (P2P) আর্বিট্রেজ, এবং ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ – যার সবকটিই একাধিক মার্কেটে মূল্যের পার্থক্য থেকে সুবিধা নিতে চায়।
অধিকাংশ আর্বিট্রেজ কৌশলেই দুটি মার্কেটে ট্রেড করা স্বাভাবিক হলেও এক ধরনের আর্বিট্রেজ রয়েছে যা তিনটি অ্যাসেট শ্রেণীর মূল্যের পার্থক্য ব্যবহার করে, যেটি হলো – ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ।
ক্রিপ্টোর জন্য ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ কী
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ – মার্কেটে তিনটি ভিন্ন অ্যাসেটের – সাধারণত ক্রিপ্টোকারেন্সির মধ্যে মূল্যের অমিল থাকার সুযোগ নেয়। ধারণাটি সাধারণ: কোনো ট্রেডার একটি ক্রিপ্টো অ্যাসেট দ্বিতীয়টির জন্য, দ্বিতীয়টি তৃতীয়টির জন্য এবং তৃতীয়টি প্রথমটির জন্য বিনিময় করে। যতক্ষণ মূল্যের পার্থক্য থাকে ততক্ষণ এটি পুনরাবৃত্ত হতে থাকে।
তবে এক্সিকিউশ সম্পূর্ণরূপেই ভিন বিষয়। সফলভাবে সম্পন্ন করার জন্য, ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের ক্ষেত্রে মূল্যের পার্থক্য চিহ্নিত করা, একই সাথে বিভিন্ন অ্যাসেটের জোড়া ট্রেড করা এবং সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রয়োজন হয়। ক্রিপ্টো মার্কেট অস্থির হওয়ায় মূল্য দ্রুত ওঠানামা করে; ফলে ট্রেডারদের অবশ্যই ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ ট্রেড দ্রুত সম্পাদন করতে হবে।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সুযোগ কীভাবে চিহ্নিত হয় এবং ট্রেডাররা এটির সুবিধা নিতে কী করেন তা এখানে রইল।
ক্রিপ্টোতে ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ কীভাবে কাজ করে
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সুযোগ কীভাবে চিহ্নিত করতে হয়
ধরা যাক একজন অভিজ্ঞ ট্রেডার ভিন্ন ভিন্ন তিনটি অ্যাসেট – বিটকয়েন (BTC), ইথার (ETH), এবং টিথার (USDT)-এর মধ্যে মূল্যের ভিন্নতা দেখতে পেয়েছেন । আর্বিট্রেজের সুযোগ আছে কিনা তা আমরা কীভাবে বলতে পারব?
একজন ট্রেডার তার USDT দিয়ে $50,000 মূল্যের BTC ক্রয় করলেন। এরপর BTC ব্যবহার করে ETH কিনলেন। অবশেষে, ETH ব্যবহার করে USDT কিনলেন। যদি শেষ পর্যন্ত থাকা USDT-এর আপেক্ষিক মূল্য $50,000-এর প্রারম্ভিক ক্যাপিটাল থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন হয়, তাহলে আর্বিট্রেজের সুযোগ রয়েছে।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সুযোগ কীভাবে কাজে লাগানো যায়
মনে রাখবেন যে, মূল্যের অমিল থেকে উল্লেখযোগ্য পরিমাণ উপার্জন করতে ক্রিপ্টো ট্রেডারদের প্রায়শই উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সিতে ট্রেড করতে হয়।
মূল্যের পার্থক্যের উপর নির্ভর করে ট্রেডাররা এই অসঙ্গতির সুবিধা নিতে বিভিন্ন কৌশল ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, তারা হয় কোনো ক্রয়-ক্রয়-বিক্রয় অর্ডার বা একটি ক্রয়-বিক্রয়-বিক্রয় অর্ডার ব্যবহার করতে পারেন।
USDT, BTC, এবং ETH ব্যবহার করে ক্রয়-ক্রয়-বিক্রয় কৌশলের উদাহরণ এখানে দেওয়া হলো:
এই ক্রয়-ক্রয়-বিক্রয় উদাহরণে, ট্রেডার 2,000 USDT আয় করতে পারবেন। পদক্ষেপগুলো পুনরাবৃত্তি করার জন্য ট্রেডারকে দ্রুত কাজ করতে হবে এবং 52,000 USDT দিয়ে BTC কিনতে হবে, তারপর BTC দিয়ে ETH, এবং এভাবে চলবে।
এই উদাহরণে ক্রয়-বিক্রয়-বিক্রয় কৌশলের ক্ষেত্রে একজন ট্রেডার তাদের USDT মূলধন ব্যবহার করে কম মূল্যে BTC ক্রয় করবেন, ETH-এর জন্য উচ্চ মূল্যে বিক্রয় করবেন, তারপর USDT-এর জন্য আরো বেশি মূল্যে ETH বিক্রি করবেন।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ হলো একটি জটিল, সময়-ঘন কৌশল যা ম্যানুয়ালভাবে চালানো কঠিন হতে পারে। তাই, অনেক আর্বিট্রেজর তাদের ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ লেনদেন করার জন্য ডিজাইন করা ট্রেডিং বট ব্যবহার করেন। এই ধরনের সফ্টওয়্যারগুলোকে মূল্যের অসঙ্গতি চিহ্নিত করার জন্য প্রোগ্রাম করা হয়েছে এবং এর মাধ্যমে ট্রেডাররা ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ প্রক্রিয়াকে স্বয়ংক্রিয় করতে পারেন। ট্রেডিং বটগুলোর মাধ্যমে ট্রেডাররা মার্কেট পর্যবেক্ষণ না করলেও সুযোগ মিস করার সম্ভাবনা কম থাকবে।
ক্রিপ্টোতে ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ কৌশলের সুবিধাদি
আর্থিক সুযোগসমূহ
কোনো একক মার্কেটে ট্রেড করা ট্রেডারদের তুলনায় ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজরদের ক্রিপ্টো ট্রেডিং থেকে আয় করার আরেকটি উপায় রয়েছে। এই ধরনের ট্রেড শনাক্ত এবং সম্পাদন করতে পারে এমন সফল ট্রেডাররা শুধু মূল্যের গতিবিধি নয়, মূল্যের অমিল থেকে আয় উৎপাদন করতে পারেন।
হ্রাসকৃত ঝুঁকি
তাত্ত্বিকভাবে, আর্বিট্রেজররা একাধিক অ্যাসেটে তাদের ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে পারে যা যেকোনো একটি মুদ্রায় তাদের এক্সপোজার কমিয়ে দেয়। ঝুঁকি বহুমুখীকরণ মূল্য পরিবর্তনের প্রভাব কমাতে সাহায্য করতে পারে, বিশেষ করে মূল্য দ্রুত পরিবর্তন হতে পারে এমন অস্থির মার্কেটে।
তবে, ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সাথে জড়িত অন্যান্য ঝুঁকি রয়েছে যা নিচের বিভাগে হাইলাইট করা হয়েছে। অতএব, যে সকল ট্রেডাররা ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ লেনদেনের চেষ্টা করেন ঝুঁকির মূল্যায়ন ও প্রশমনের জন্য তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশলও অবলম্বন করা উচিত।
বর্ধিত মার্কেট তারল্য
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজে তিনটি ট্রেডিং জোড়া থাকায় এটি এই ক্রিপ্টো মার্কেটগুলোতে ট্রেডিং কার্যকলাপ বৃদ্ধি করে, যা মার্কেটের তারল্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা তৈরি করে। এটি কোনো ক্রিপ্টো অ্যাসেটের মূল্যকে প্রভাবিত না করে ক্রয় বা বিক্রয় করার ক্ষমতা পরিমাপ করায় মার্কেটের তারল্য কোনো ক্রিপ্টো মার্কেটের আর্থিক স্বাস্থ্যের একটি চিহ্ন। তরল মার্কেট কম অস্থির হয়, যা স্লিপেজের মতো ঝুঁকি হ্রাসের ফলে ট্রেডিংকে আরো লাভজনক করে তোলে।
উন্নত মার্কেট দক্ষতা
আর্বিট্রেজ ট্রেডিংয়ের অন্যান্য ধরণের মত, ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ মার্কেট মূল্যের ভারসাম্যহীনতাকে টার্গেট করে এবং সংশোধন করে। এটি মার্কেটের মূল্য স্থিতিশীল করতে সাহায্য করতে পারে, যা মার্কেটের দক্ষতা বাড়ায় এবং ট্রেডিং ঝুঁকি কমায়।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সমস্যাসমূহ
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের কিছু সুবিধা থাকলেও এর অসুবিধাগুলো বিবেচনা করাও গুরুত্বপূর্ণ।
স্লিপেজ ঝুঁকি
সুযোগ আসলে ঘন ঘন ট্রেডিং করায় ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজে স্লিপেজের উচ্চ ঝুঁকি থাকে। কোনো অ্যাসেট কী মূল্যে ক্রয় বা বিক্রয় করতে চাওয়া হচ্ছে এবং কী মূল্যে তা হয়েছে সেই পার্থক্য স্লিপেজ বর্ণনা করে, এবং প্রায়শই কোনো মার্কেট খুব দ্রুত ওঠানামা করলে ঘটে।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজে একাধিক ট্রেড এবং সময়-সংবেদনশীল হওয়ায় কোনো ট্রেডার ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের তিনটি ট্রেডের মধ্যে শেষটি ম্যানুয়ালভাবে সম্পাদন করার চেষ্টা করার সময় মূল্যের পার্থক্যে পরিবর্তন হতে পারে। এর ফলে আয় কমে যাবে বা এমনকি লোকসান হবে।
টাইমিং
আদর্শ পরিস্থিতিতে ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ লাভজনক হতে পারে, তবে ট্রেডের টাইমিংকে প্রভাবিত করতে পারে এমন অনেক নিয়ামক রয়েছে যেগুলোর উপরে ট্রেডারদের নিয়ন্ত্রণ নেই। এর মধ্যে রয়েছে এক্সচেঞ্জের অদক্ষতায় হওয়া ট্রেড সম্পাদনে বিলম্ব এবং মার্কেটের অস্থিরতা যা ট্রেড সম্পন্ন হওয়ার আগে মূল্যের ওঠানামা তৈরি করে।
তারল্য ঝুঁকি
মার্কেটে যথেষ্ট তারল্য না থাকলে বা ট্রেডারদের অভাব থাকলে ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ সম্পন্ন করার জন্য প্রয়োজনীয় ট্রেড করতে আপনি সক্ষম নাও হতে পারেন। পছন্দসই মূল্যে অ্যাসেট ক্রয় বা বিক্রয় না হলে আপনার লোকসান হতে পারে।
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের ভবিষ্যৎ কী?
প্রযুক্তির বিকাশ এবং নতুন আর্থিক মার্কেটের উত্থান ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ প্রয়োগকে প্রভাবিত করতে পারে। ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেশন আরো পরিশীলিত আকারে বিকশিত হতে পারে, যা এই ধরনের ট্রেড সম্পাদনে অধিকতর দক্ষতা এবং নির্ভুলতার দিকে পরিচালিত করবে।
তবে, বেশি বেশি ট্রেডাররা ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজকে কৌশল হিসেবে গ্রহণ করতে থাকায় এই সুযোগগুলোর জন্য প্রতিযোগিতা বাড়বে বলে আশা করা হচ্ছে, যা সম্ভবত এটি থেকে উপার্জন আরো কঠিন করে তুলবে। মুদ্রা মার্কেট এবং নিয়ন্ত্রণে পরিবর্তনের মত বাড়তি নিয়ামকসমূহও – ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ লাভজনকতার উপর প্রভাব ফেলতে পারে।
আর্থিক মার্কেটের বিকাশের পথে ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজের সুযোগ দিয়ে লাভবান হওয়ার পাশাপাশি ট্রেডারদের লাভজনক থাকার জন্য দ্রুত মানিয়ে নিতে সক্ষম হতে হবে।
শেষ কথা
ট্রায়াঙ্গুলার আর্বিট্রেজ হলো একটি জটিল ট্রেডিং পদ্ধতি যা বিভিন্ন কৌশল এবং ঝুঁকি বিবেচনা করতে হয় এমন দক্ষ ট্রেডাররা ব্যবহার করেন। এর বেশ কিছু সুবিধা থাকলেও এই ধরনের ট্রেডিং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় যথেষ্ট দক্ষ বা অভিজ্ঞ নয় এমন নতুনদের দ্বারা করা উচিত নয়।
আরো পড়ুন
দাবি পরিত্যাগী ঘোষণা এবং ঝুঁকি বিষয়ক সতর্কতা: এই নিবন্ধটি কোনো ধরনের প্রতিনিধিত্ব বা নিশ্চয়তা ছাড়াই শুধু সাধারণ তথ্য ও শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে "যেমন আছে" নীতির ভিত্তিতে আপনার কাছে উপস্থাপন করা হয়েছে। এটিকে কোনো আর্থিক, আইনি বা অন্য কোনো পেশাদার পরামর্শ হিসেবে নেওয়া যাবে না কিংবা এটিকে কোনো নির্দিষ্ট পণ্য বা পরিষেবা ক্রয়ের সুপারিশ হিসেবেও বিবেচনা করা যাবে না। পরামর্শ নিতে হলে তা উপযুক্ত পেশাদার পরামর্শকদের কাছ থেকে নেওয়া উচিত। নিবন্ধটিতে থার্ড পার্টি অবদানকারীর কোনো অবদান থাকলে অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন, প্রকাশিত মতামতের ক্ষেত্রে থার্ড পার্টির অবদানকারীর এবং Binance অ্যাকাডেমির মতামতের মিল থাকবে এমন কোনো নিশ্চয়তা নেই। আরো বিস্তারিত জানার জন্য এখানে আমাদের সম্পূর্ণ দাবিত্যাগী ঘোষণা পড়ুন। ডিজিটাল অ্যাসেটের দাম ওঠানামা করতে পারে। আপনার বিনিয়োগের মূল্য কমতে বা বাড়তে পারে এবং আপনি বিনিয়োগকৃত অর্থ ফেরত নাও পেতে পারেন। আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের দায় সম্পূর্ণভাবেই আপনার এবং আপনার সম্ভাব্য কোনো লোকসানের জন্য Binance অ্যাকাডেমি দায়ী থাকবে না। এই লেখাটিকে আর্থিক, আইনি বা অন্য কোনো পেশাদার পরামর্শ হিসেবে বিবেচনা করা যাবে না। আরো তথ্যের জন্য, আমাদের ব্যবহারের শর্তাবলী এবং ঝুঁকি বিষয়ক সতর্কতা দেখুন।