মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) হল একটি অসিলেটর-টাইপ ইন্ডিকেটর যা ট্রেডাররা টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের (TA) জন্য ব্যাপকভাবে ব্যবহার করে। MACD হল একটি ট্রেন্ড-অনুসরণকারী টুল যা কোনো স্টক, ক্রিপ্টোকারেন্সি বা অন্য কোনো ট্রেডযোগ্য অ্যাসেটের গতি নির্ধারণ করতে মুভিং অ্যাভারেজ ব্যবহার করে।
1970-এর দশকের শেষের দিকে জেরাল্ড অ্যাপেল দ্বারা তৈরি, মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স ইন্ডিকেটর ইতোমধ্যেই ঘটে গেছে এমন মূল্য নির্ধারণের ইভেন্টগুলোকে ট্র্যাক করে, ফলে এটি ল্যাগিং ইন্ডিকেটর ক্যাটাগরিতে পড়ে (যা অতীতের প্রাইস অ্যাকশন বা ডেটার উপর ভিত্তি করে সিগন্যাল প্রদান করে)। MACD মার্কেটের গতি ও সম্ভাব্য মূল্য প্রবণতা পরিমাপের জন্য কাজের হতে পারে এবং সম্ভাব্য প্রবেশ ও প্রস্থান পয়েন্টগুলো চিহ্নিত করতে অনেক ট্রেডার এটি ব্যবহার করেন।
MACD-এর মেকানিজমের মধ্যে ঢোকার আগে, মুভিং অ্যাভারেজের ধারণাটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। কোনো মুভিং অ্যাভারেজ (MA) হল এমন একটি লাইন যা পূর্বনির্ধারিত একটি সময়ের মধ্যে পূর্ববর্তী ডেটার গড় মান উপস্থাপন করে। ফাইনান্সিয়াল মার্কেটের পরিপ্রেক্ষিতে, মুভিং অ্যাভারেজ টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের (TA) জন্য সবচেয়ে জনপ্রিয় ইন্ডিকেটরগুলোর মধ্যে একটি এবং সেগুলোকে দুটি ভিন্ন ধরণে ভাগ করা যায়: সিম্পল মুভিং অ্যাভারেজ (SMAs) ও এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ (EMAs)। SMA-গুলো সকল ডেটা ইনপুটকে সমানভাবে ওয়েট করলেও, EMA-গুলো সাম্প্রতিক ডেটা ভ্যালুকে (নতুন মূল্য পয়েন্ট) অধিক গুরুত্ব প্রদান করে।
MACD কিভাবে কাজ করে
MACD ইন্ডিকেটরটি প্রধান লাইন (MACD লাইন) তৈরি করতে দুটি এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ (EMAs) বিয়োগ করে তৈরি করা হয়, যা পরে সিগন্যাল লাইনের প্রতিনিধিত্বকারী অন্য EMA গণনা করতে ব্যবহৃত হয়।
এছাড়াও রয়েছে MACD হিস্টোগ্রাম যা সেই দুটি লাইনের মধ্যে পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। অন্য দুটি লাইনের সাথে হিস্টোগ্রাম একটি সেন্টারলাইনের উপরে ও নীচে ওঠানামা করে, যা শূন্য রেখা নামেও পরিচিত।
অতএব, MACD ইন্ডিকেটরটি শূন্য রেখার চারপাশে চলমান তিনটি উপাদান নিয়ে গঠিত:
MACD লাইন (1): ঊর্ধ্বগামী বা নিম্নগামী গতি (মার্কেট প্রবণতা) নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। এটি দুটি এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ (EMA) বিয়োগ করে গণনা করা হয়।
সিগন্যাল লাইন (2): MACD লাইনের একটি EMA (সাধারণত 9-পিরিয়ড EMA)। MACD লাইনের সাথে সিগন্যাল লাইনের সম্মিলিত বিশ্লেষণ সম্ভাব্য রিভার্সাল বা প্রবেশ ও প্রস্থান পয়েন্টগুলো চিহ্নিত করতে সহায়ক হতে পারে।
হিস্টোগ্রাম (3): MACD লাইন ও সিগন্যাল লাইনের ডাইভারজেন্স ও কনভার্জেন্সের একটি গ্রাফিক্যাল উপস্থাপনা। অন্যভাবে বললে, হিস্টোগ্রাম সেই দুটি লাইনের মধ্যে পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়।
MACD লাইন
সাধারণত, এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং অ্যাভারেজ একটি অ্যাসেটের ক্লোজিং প্রাইস অনুযায়ী পরিমাপ করা হয়, এবং দুটি EMA গণনা করার জন্য ব্যবহৃত পিরিয়ড সাধারণত 12 পিরিয়ড (দ্রুত) ও 26 পিরিয়ড (ধীরে) হিসেবে সেট করা হয়। পিরিয়ড বিভিন্ন উপায়ে কনফিগার করা যেতে পারে (মিনিট, ঘন্টা, দিন, সপ্তাহ, মাস), তবে চলমান নিবন্ধটি দৈনিক সেটিংসের দিকে ফোকাস করবে। তবুও, MACD ইন্ডিকেটরটি বিভিন্ন ট্রেডিং কৌশলগুলোকে সামঞ্জস্য করার জন্য কাস্টোমাইজ করা যেতে পারে।
স্ট্যান্ডার্ড সময়ের পরিসীমা অনুমান করে, MACD লাইনকে 12-দিনের EMA থেকে 26-দিনের EMA বিয়োগ করে গণনা করা হয়।
MACD লাইন = 12 দিনের EMA - 26 দিনের EMAযেভাবে উল্লেখ করা হয়েছে তা অনুযায়ী, MACD লাইনটি শূন্য রেখার উপরে ও নীচে দোদুল্যমান হয় এবং এটিই সেন্টারলাইন ক্রসওভারের সিগন্যাল দেয়, যা ট্রেডারদের 12-দিন ও 26-দিনের EMA তাদের আপেক্ষিক পজিশনকে কখন পরিবর্তন করে তা বলে।
সিগন্যাল লাইন
ডিফল্টভাবে, সিগন্যাল লাইনটি প্রধান লাইনের 9-দিনের EMA থেকে গণনা করা হয় এবং সে কারণে এর আগের গতিবিধির আরো অনেক ইনসাইট প্রদান করে।
সিগন্যাল লাইন = MACD লাইনের 9 দিনের EMAএগুলো সবসময় সঠিক হয় না হলেও, MACD লাইন ও সিগন্যাল লাইন যখন ক্রস করে, তখন এই ঘটনাগুলোকে সাধারণত ট্রেন্ডের রিভার্সাল সিগন্যাল হিসেবে গণ্য করা হয়, বিশেষ করে যখন সেগুলো MACD চার্টের প্রান্তে ঘটে (শূন্য রেখার অনেক উপরে বা অনেক নীচে)।
MACD হিস্টোগ্রাম
হিস্টোগ্রাম MACD লাইন ও সিগন্যাল লাইনের আপেক্ষিক গতির একটি ভিজ্যুয়াল রেকর্ড ছাড়া আর কিছুই নয়। এটি কেবল একটি থেকে অন্যটি বিয়োগ করে গণনা করা হয়:
MACD হিস্টোগ্রাম = MACD লাইন - সিগন্যাল লাইনতবে, একটি তৃতীয় চলমান লাইন যোগ করার পরিবর্তে, হিস্টোগ্রামটি একটি বার গ্রাফ দিয়ে তৈরি, যা এটিকে ভিজুয়ালভাবে পড়া ও ব্যাখ্যা করাকে সহজ করে তোলে। মনে রাখবেন যে অ্যাসেটের ট্রেডিংয়ের পরিমাণের সাথে হিস্টোগ্রাম বারের কোনো সম্পর্ক নেই।
MACD সেটিংস
যেমনটি আলোচনা করা হয়েছে, MACD-এর ডিফল্ট সেটিংস 12, 26, ও 9-পিরিয়ড EMA-এর উপর ভিত্তি করে - তাই MACD (12, 26, 9)। তবে, কিছু টেকনিক্যাল বিশ্লেষক ও চার্টবিদ একটি অধিক সংবেদনশীল ইন্ডিকেটর তৈরি করার উপায় হিসেবে পিরিয়ড পরিবর্তন করেন। উদাহরণস্বরূপ, MACD (5, 35, 5) এমন একটি ইন্ডিকেটর যা প্রায়শই প্রচলিত ফাইনান্সিয়াল মার্কেটে দীর্ঘ সময়সীমায় ব্যবহৃত হয়, যেমন সাপ্তাহিক বা মাসিক চার্ট।
এটি লক্ষণীয় যে ক্রিপ্টোকারেন্সি মার্কেটের উচ্চ অস্থিরতার কারণে, MACD ইন্ডিকেটরের সংবেদনশীলতা বাড়ানো ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে কারণ এটি সম্ভবত আরো ভুল সিগন্যাল ও বিভ্রান্তিকর তথ্যের কারণ হতে পারে।
MACD চার্ট কিভাবে পড়তে হয়
নাম অনুযায়ী, মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স ইন্ডিকেটরটি মুভিং অ্যাভারেজগুলোর মধ্যে সম্পর্কগুলোকে ট্র্যাক করে ও দুটি লাইনের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ককে কনভার্জেন্ট বা ডাইভার্জেন্ট হিসেবে বর্ণনা করা যেতে পারে। রেখাগুলো একে অপরের দিকে আসার সময় ও দূরে সরে যাওয়ার সময় কনভার্জেন্ট হয়।
তবুও, MACD ইন্ডিকেটরের প্রাসঙ্গিক সংকেত তথাকথিত ক্রসওভারের সাথে সম্পর্কিত, যা MACD লাইনটি সেন্টারলাইনের (সেন্টারলাইন ক্রসওভার) উপরে বা নীচে অথবা সিগন্যাল লাইনের উপরে বা নীচে (সিগন্যাল লাইন ক্রসওভার) অতিক্রম করলে ঘটে।
মনে রাখবেন যে সেন্টারলাইন ও সিগন্যাল লাইন ক্রসওভার উভয়ই একাধিকবার ঘটতে পারে, যা অনেকগুলো ভুল ও জটিল সিগন্যাল তৈরি করে - বিশেষ করে ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো অস্থির অ্যাসেটের ক্ষেত্রে। অতএব, শুধুমাত্র MACD ইন্ডিকেটর উপর নির্ভর করা উচিত নয়।
সেন্টারলাইন ক্রসওভার
সেন্টারলাইন ক্রসওভার ঘটে যখন MACD লাইনটি ধনাত্মক বা ঋণাত্মক এরিয়ার দিকে চলে। এটি সেন্টারলাইন অতিক্রম করলে, ধনাত্মক MACD মান নির্দেশ করে যে 12-দিনের EMA 26-দিনের চেয়ে বেশি। বিপরীতে, ঋণাত্মক MACD দেখানো হয় যখন MACD লাইন সেন্টারলাইনের নীচে অতিক্রম করে, যার অর্থ হল 26-দিনের গড় 12-দিনের চেয়ে বেশি। অন্যভাবে বললে, একটি ধনাত্মক MACD লাইন একটি শক্তিশালী উর্ধ্বমুখী গতির ইঙ্গিত দেয়, আর ঋণাত্মকটি নিম্নমুখী শক্তিশালী গতির প্রবণতা নির্দেশ করতে পারে।
সিগন্যাল লাইন ক্রসওভার
MACD লাইন যখন সিগন্যাল লাইনের উপরে অতিক্রম করে, তখন ট্রেডাররা প্রায়শই এটিকে সম্ভাব্য কেনার সুযোগ (এন্ট্রি পয়েন্ট) হিসেবে ব্যাখ্যা করেন। অন্যদিকে, MACD লাইনটি সিগন্যাল লাইনের নীচে অতিক্রম করলে ট্রেডাররা এটিকে বিক্রির সুযোগ হিসেবে (প্রস্থান পয়েন্ট) বিবেচনা করে।
সিগন্যাল ক্রসওভার সহায়ক হবার সম্ভাবনা থাকলেও, এগুলো সবসময়ই নির্ভরযোগ্য নয়। চার্টে কোথায় এগুলো অবস্থান করে তা ঝুঁকি কমানোর উপায় হিসেবে বিবেচনা করাও গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, ক্রসওভারে যদি ক্রয়ের ইঙ্গিত থাকে অথচ MACD লাইন ইন্ডিকেটর সেন্টারলাইনের নীচে থাকে (নেতিবাচক), তাহলে মার্কেটের অবস্থা এখনও নিম্নমুখী বলে বিবেচিত হতে পারে। বিপরীতভাবে, কোনো সিগন্যাল লাইন ক্রসওভার যদি কোনো সম্ভাব্য বিক্রয় বিন্দু নির্দেশ করে, আর MACD লাইন ইন্ডিকেটরটি ধনাত্মক হয় (শূন্য রেখার উপরে), তাহলে মার্কেটের অবস্থা এখনও ঊর্ধ্বমুখী হওয়ার সম্ভাবনা থাকে। এই ধরনের পরিস্থিতিতে, বিক্রয় সিগন্যাল অনুসরণ করায় অধিক ঝুঁকি থাকতে পারে (বৃহত্তর প্রবণতা বিবেচনা করে)।
MACD ও প্রাইস ডাইভারজেন্স
সেন্টারলাইন ও সিগন্যাল লাইন ক্রসওভারের পাশাপাশি, MACD চার্টগুলো MACD চার্ট ও অ্যাসেটের প্রাইস অ্যাকশনের মধ্যে পার্থক্যের মাধ্যমে ইনসাইট প্রদান করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সির প্রাইস অ্যাকশন যদি হাইয়ার হাই হয় আর MACD লোয়ার হাই তৈরি করে, তাহলে আমাদের একটি নিম্নমুখী ডাইভারজেন্স হবে, যা ইঙ্গিত করে যে মূল্য বৃদ্ধি সত্ত্বেও, উর্ধ্বমুখী গতি (ক্রয়ের চাপ) ততটা শক্তিশালী নয় যতটা ছিল। নিম্নমুখী ডাইভারজেন্সগুলোকে সাধারণত বিক্রির সুযোগ হিসেবে ব্যাখ্যা করা হয় কারণ সেগুলো মূল্য রিসার্স হওয়ার আগে ঘটে।
বিপরীতে, MACD লাইন যদি দুটি ক্রমবর্ধমান লো গঠন করে যা অ্যাসেটের মূল্যের দুটি পতনশীল লো-এর সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়, তাহলে এটি একটি ঊর্ধ্বমুখী ডাইভারজেন্স হিসেবে বিবেচিত হয়, যা ইঙ্গিত দেয় যে মূল্য হ্রাস সত্ত্বেও ক্রয়ের চাপ অধিক শক্তিশালী। ঊর্ধ্বমুখী ডাভারজেন্স সাধারণত প্রাইস রিভার্সালের আগে ঘটে, যা সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী দর পতনের দিকে ইঙ্গিত করে (ডাউনট্রেন্ড থেকে আপট্রেন্ডে)।
শেষ কথা
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের ক্ষেত্রে, মুভিং অ্যাভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স অসিলেটর উপলভ্য সবচেয়ে দরকারী টুলগুলোর মধ্যে একটি। এটি ব্যবহার করা তুলনামূলকভাবে সহজ শুধু সেকারণেই নয়, এটি মার্কেটের প্রবণতা ও মার্কেটের গতি উভয়কে চিহ্নিত করতেও বেশ কার্যকরী।
তবে অধিকাংশ TA ইন্ডিকেটরের মত, MACD সর্বদা সঠিক নয় এবং অসংখ্য ভুল ও বিভ্রান্তিকর সিগন্যাল প্রদান করতে পারে - বিশেষ করে অস্থায়ী অ্যাসেটের ক্ষেত্রে বা দুর্বল-প্রবণতা বা সাইডওয়ে প্রাইস অ্যাকশনের সময়। ফলস্বরূপ, অনেক ট্রেডার ঝুঁকি কমাতে ও আরো ভালোভাবে সিগন্যাল নিশ্চিত করতে MACD-কে RSI ইন্ডিকেটর এর মত অন্যান্য ইন্ডিকেটরের সাথে ব্যবহার করেন।