Ang Panimula sa Elliott Wave Theory

Mga Nilalaman

Ano ang Elliott Wave?
Ang pangunahing pattern ng Elliott Wave
- Motive Waves
- Corrective Waves
Gumagana ba ang Elliott Wave?
Pangwakas na mga ideya

Ano ang Elliott Wave?

Ang Elliott Wave ay tumutukoy sa isang teorya (o prinsipyo) na puwedeng gamitin ng mga namumuhunan at trader sa technical analysis. Ang prinsipyo ay batay sa ideya na ang mga pamilihan sa pananalapi ay may posibilidad na sundin ang mga tiyak na pattern, hindi alintana ang timeframe

Sa kahalagahan, ang Elliott Wave Theory (EWT) ay nagpapahiwatig na ang mga paggalaw ng merkado ay sumusunod sa isang natural na pagkakasunud-sunod ng siklo ng sikolohiya ng karamihan. Ang mga pattern ay nilikha ayon sa kasalukuyang opiniyon sa merkado, na kung saan ay kahalili sa pagitan ng bearish at bullish.

Ang prinsipyo ng Elliott Wave ay nilikha noong dekada '30 ni Ralph Nelson Elliott – isang Amerikanong accountant at author. Gayunpaman, ang teorya ay sikat na nakilala noong dekada '70, salamat sa pagsisikap nina Robert R. Prechter at A. J. Frost.

Sa una, ang EWT ay tinawag na Wave Principle, na isang paglalarawan ng pag-uugali ng tao. Ang paglikha ni Elliott ay batay sa kanyang malawak na pag-aaral ng data ng merkado, na may pagtuon sa mga stock market. Kasama sa kanyang sistematikong pagsasaliksik ang hindi bababa sa 75 taong halaga ng impormasyon.

Bilang isang tool sa teknila na pagsusuri, ginagamit ang EWT ngayon sa pagtatangkang kilalanin ang mga market cycle at mga uso, at puwede itong mailapat sa isang saklaw ng mga pamilihan sa pananalapi. Gayunpaman, ang Elliott Wave ay hindi isang indicator o diskarte ng pakikipag-trade. Sa halip, ito ay isang teorya na puwedeng makatulong upang mahulaan ang pag-uugali ng merkado. Tulad ng sinabi ni Prechter sa kanyang libro:

[...] ang Wave Principle ay hindi pangunahing tool sa pag-forecast; ito ay isang detalyadong paglalarawan kung paano kumilos ang mga merkado.
– Prechter, R. R. The Elliott Wave Principle (p.19).

Ang pangunahing pattern ng Elliott Wave

Kadalasan, ang pangunahing pattern ng Elliott Wave ay makikilala ng isang eight-wave na pattern, na naglalaman ng limang Motive Waves (na gumagalaw pabor sa pangunahing trend), at tatlong Corrective Waves (lumipat iyon sa kabaligtaran ng direksyon).

Kaya, ang isang kumpletong siklo ng Elliott Wave sa isang bullish market ay ganito ang hitsura:

an introduction to the elliott wave theory

Tandaan na, sa unang halimbawa, mayroon kaming limang Motive Waves tatlo sa pataas na paggalaw (1, 3, at 5), kasama ang dalawa sa pababang paggalaw (A at C). Sa madaling salita, ang anumang paglipat na naaayon sa pangunahing trend ay puwedeng maituring na isang Motive Wave. Nangangahulugan ito na ang 2, 4, at B ay ang tatlong mga Corrective Waves.

Ngunit ayon kay Elliott, ang mga pamilihan sa pananalapi ay lumilikha ng mga pattern ng isangfractal nature. Kaya, kung mag-zoom out kami sa mas matagal na timeframes, ang paggalaw mula 1 hanggang 5 ay puwede ding isaalang-alang na isang solong Motive Wave (i), habang ang A-B-C na paggalaw ay puwedeng kumakatawan sa isang solong Corrective Wave (ii).

Gayundin, kung mag-zoom in kami sa mas mababang mga timeframe, ang isang solong Motive Wave (tulad ng 3) ay puwedeng nahahati sa limang mas maliit na mga wave, tulad ng isinalarawan sa susunod na seksyon.

Sa kaibahan, ang isang Elliott Wave cycle sa isang bearish na merkado ay ganito ang hitsura:

Motive Waves

Tulad ng tinukoy ni Prechter, ang mga Motive Waves ay palaging gumagalaw sa parehong direksyon tulad ng mas malaking trend.

Tulad ng nakita natin, inilarawan ni Elliott ang dalawang uri ng pag-unlad ng alonMotive at Corrective Waves. Ang dating halimbawa ay kasangkot sa limang Motive at tatlong Corrective Waves. Ngunit, kung mag-zoom in kami sa isang solong Motive Wave, bubuo ito ng isang mas maliit na istraktura ng five-waves. Tinawag ito ng Elliott na Five-Wave pattern, at lumikha siya ng tatlong mga patakaran upang ilarawan ang pagbuo nito:

Magre-retrace ang Wave 2 ng higit sa 100% ng naunang paggalaw ng wave 1.
Magre-retrace ang Wave 4 ng higit sa 100% ng naunang paggalaw ng wave 3.
Kabilang sa mga wave 1, 3, at 5, ang wave 3 ay hindi puwedeng maging pinakamaikling, at madalas ang pinakamahabang isa. Gayundin, ang Wave 3 ay palaging gumagalaw lagpas sa pagtatapos ng Wave 1.

Corrective Waves

Hindi tulad ng Motive Waves, ang mga Corrective Waves ay karaniwang gawa sa isang istraktura ng three-waves. Sila ay madalas na nabuo ng isang mas maliit na Corrective Wave na nagaganap sa pagitan ng dalawang mas maliit na Motive Waves. Ang tatlong wave ay madalas na pinangalanang A, B, at C.

Kung ihahambing sa Motive Waves, ang mga Corrective Waves ay may posibilidad na mas maliit dahil gumagalaw sila laban sa mas malaking trend. Sa ilang mga kaso, ang tulad ng isang counter-trend sa kalakaran ay puwede ding gawing mas mahirap kilalanin ang mga Corrective Waves dahil puwede silang mag-iba ng malaki sa haba at pagiging kumplikado.

Ayon kay Prechter, ang pinakamahalagang tuntunin na dapat tandaan tungkol sa Corrective Waves ay na hindi sila gawa sa five waves.

Gumagana ba ang Elliott Wave?

Mayroong isang patuloy na debate tungkol sa kahusayan ng mga alon ng Elliott. Sinasabi ng ilan na ang rate ng tagumpay ng prinsipyo ng Elliott Wave ay nakasalalay sa kakayahan ng mga trader na tiyak na hatiin ang mga paggalaw ng merkado sa mga uso at mga correction.

Sa pagsasagawa, ang mga wave ay puwedeng iginuhit sa maraming paraan, nang hindi kinakailangang lumalabag sa mga panuntunan ni Elliot. Nangangahulugan ito na ang pagguhit ng mga wave nang tama ay malayo sa isang simpleng gawain. Hindi lang dahil nangangailangan ito ng kasanayan, ngunit dahil din sa mataas na antas ng paksa na nasasangkot.

Alinsunod dito, pinagtatalunan ng mga kritiko na ang Elliott Wave Theory ay hindi isang lehitimong teorya dahil sa lubos na nasasakop nitong kalikasan, at umaasa sa isang maluwag na tinukoy na hanay ng mga patakaran. Gayunpaman, may libu-libong matagumpay na namumuhunan at mga trader na pinamamahalaang mailapat ang mga prinsipyo ni Elliott sa isang kumikitang pamamaraan.

Kapansin-pansin, mayroong isang lumalaking bilang ng mga trader na pinagsasama ang Elliott Wave Theory na may mga teknikal na indicator upang madagdagan ang kanilang rate ng tagumpay at mabawasan ang mga panganib. Ang mga indicator na Fibonacci Retracement at ang Fibonacci Extension ay puwedeng ang pinakasikat na mga halimbawa.

Pangwakas na mga ideya

Ayon kay Prechter, ang Elliott ay hindi talaga nag-isip kung bakit ang mga merkado ay may posibilidad na ipakita ang isang 5-3 na istraktura ng wave. Sa halip, simpleng nasuri niya ang data ng merkado at napagpasyahan niya. Ang prinsipyo ng Elliott ay isang resulta lang ng hindi maiiwasang mga siklo ng merkado na nilikha ng kalikasan ng tao at sikolohiya ng karamihan.

Gayunpaman, tulad ng nabanggit, ang Elliott Wave ay hindi isang indicator na TA, ngunit isang teorya. Tulad ng naturan, walang tamang paraan upang gamitin ito, at likas na ayon sa paksa. Ang tumpak na paghula ng paglipat ng merkado sa EWT ay nangangailangan ng pagsasanay at kasanayan dahil kailangang malaman ng mga trader kung paano iguhit ang bilang ng alon. Nangangahulugan ito na ang paggamit nito ay puwedeng mapanganib – lalo na para sa mga nagsisimula.