Mitä eroa on keskitetyn ja hajautetun pörssin välillä?
Sisällysluettelo
Johdanto
Miksi on olemassa erilaisia pörssejä?
Keskitettyjen pörssien hyvät puolet
Keskitettyjen pörssien huonot puolet
Hajautettujen pörssien hyvät puolet
Hajautettujen pörssien huonot puolet
Pitäisikö minun käyttää hajautettua pörssiä vai keskitettyä pörssiä?
Yhteenveto
Mitä eroa on keskitetyn ja hajautetun pörssin välillä?
Etusivu
Artikkelit
Mitä eroa on keskitetyn ja hajautetun pörssin välillä?

Mitä eroa on keskitetyn ja hajautetun pörssin välillä?

Aloittelija
Julkaistu Dec 15, 2022Päivitetty Feb 1, 2023
9m

Tiivistelmä

Keskitetty pörssi (CEX) tarjoaa kryptopörssipalveluja rekisteröityneille käyttäjille. Sen ensisijainen palvelu yhdistää tyypillisesti ostajat ja myyjät tarjouskirjaan, vaikka keskitetty pörssi voi tarjota vahvistetuille käyttäjilleen erilaisia kryptotuotteita. Aloittelijoille keskitetty pörssi tarjoaa yksinkertaisimman tavan aloittaa ilman syvällistä tietoa lohkoketjuinfrastruktuurista ja sen eri työkaluista.

Hajautettu pörssi (DEX) käyttää ketjun sisäisiä älysopimuksia pörssipalvelujensa ylläpitämiseen. Useimmissa tapauksissa käyttäjät vaihtavat tokeneita likviditeettipooleista muiden käyttäjien tarjoamaan likviditeettiin maksamalla vaihtomaksuja. 

Sinun ei tarvitse rekisteröityä hajautettuun pörssiin, mikä tarkoittaa, että hajautetut pörssit ovat avoimia kaikille, joilla on lompakko ja kryptoja. Hajautetut pörssit ovat portti hajautetun rahoituksen (DeFi) maailmaan, ja ne tarjoavat käyttäjille paljon vapautta. Ne eivät kuitenkaan tarjoa keskitetyn pörssin antamaa tukea, ja niitä käytettäessä voi olla helppo tehdä peruuttamattomia virheitä.

Johdanto

Jos olet tehnyt omaa kryptoihin liittyvää tutkimustasi, olet todennäköisesti törmännyt hajautettuihin pörsseihin. Ehkäpä oletkin jo käyttänyt keskitettyjen pörssien, kuten Binancen, palveluita, mutta olet kiinnostunut käyttämään hajautettua pörssiä, tai ehkä haluat ostaa uusinta DeFi-kolikkoa, jota ei tällä hetkellä ole saatavilla keskitetyissä pörsseissä.

Syystäsi riippumatta sinun tulee tietää ratkaisevat erot keskitettyjen ja hajautettujen pörssien välillä ennen kuin päätät, kumpaa niistä haluat käyttää. Molemmilla on omat hyvät ja huonot puolensa riippuen siitä, mitä haluat tehdä ja millaista kokemusta sinulla on.

 

Miksi on olemassa erilaisia pörssejä?

Jos olet uusi treidaaja tai sinulla on kokemusta vain perinteisestä rahoituksesta, ero keskitetyn pörssin ja hajautetun pörssin välillä voi olla hämmentävä. Keskitetty pörssi toimii samalla tavalla kuin osakemaailmassa – yksi taho toimii käyttämällä tarjouskirjaa, jossa tarjoajat ja ottajat tekevät toimeksiantoja. Tarjouskirja yhdistää sitten ostajat myyjiin ja veloittaa maksuna pienen osan kaupan arvosta. 

Toiminnan ytimessä ovat tarjouskirja ja pörssiä ylläpitävä taho, mikä tekee tästä mallista keskitetyn. Jos haluat käyttää keskitettyä pörssiä, kuten Binancea, sinun on luotava tili ja vahvistettava henkilöllisyytesi paikallisten määräysten mukaisesti. Pörssi ottaa myös haltuunsa varat, joilla haluat treidata sen jälkeen, kun olet tallettanut ne keskitetyn pörssin tilillesi.

Hajautettua pörssiä ylläpidetään kuitenkin älysopimusten kautta, jotka ovat itsestään suoritettavia koodinpätkiä lohkoketjussa. Yhteisö tai projekti voi luoda ja auttaa hajautetun pörssin ylläpitämisessä, mutta se voi teoriassa toimia niin kauan kuin ihmiset tarjoavat sille likviditeettiä.

Toisin kuin keskitetyt pörssit, hajautetut pörssit eivät yleensä hyödynnä tarjouskirjoja kaupankäynnin hoitamiseksi. Sen sijaan ne käyttävät pääasiassa automatisoitua markkinatakaajamallia (AMM). Hajautetun pörssin käyttämiseen tarvitaan vain kryptolompakko ja jonkin verran kryptoja (mukaan lukien tarpeeksi gas-/transaktiomaksujen maksamiseen). Tällaisten pörssien hajautetun luonteen vuoksi käyttäjiä ei vaadita rekisteröitymään tai avaamaan tiliä.

Uusille tulokkaille keskitetty pörssi tarjoaa käyttäjäystävällisemmän kokemuksen ja helpomman tavan päästä alkuun. Jos jokin menee pieleen, voit ottaa yhteyttä pörssin asiakastukitiimiin. Hajautettuun pörssiin liittyy myös useita etuja, mutta ne ovat tyypillisesti houkuttelevampia kokeneille kryptokäyttäjille, jotka arvostavat hajauttamista helppokäyttöisyyden sijaan.

Keskitettyjen pörssien hyvät puolet

Käyttäjäystävällinen 

Keskitetty pörssi, kuten Binance, keskittyy tarjoamaan käyttäjäystävällisiä kokemuksia kaikenlaisille käyttäjille. Kryptoalan uusilla tulokkailla on pääsy yksinkertaisiin muunnostyökaluihin, kuten Binance Convertiin, kun taas kokeneet treidaajat voivat käyttää spot-pörssin TradingView-työkaluja. Keskitetyt pörssit tarjoavat myös todennäköisesti yksityiskohtaisemmat oppaat osana palveluitaan (niistä yksi esimerkki on Binance Academy).

Keskitettyyn pörssiin rekisteröityminen on samanlaista kuin pankkitilin avaaminen. Monet meistä tuntevat jo tämän järjestelmän, eikä tekninen tietämys ole välttämätöntä. Useimmat keskitetyt pörssit tarjoavat maksuvaihtoehtoja luotto- tai pankkikorteilla, mikä tekee ensimmäisestä kryptosijoituksesta mahdollisimman yksinkertaisen.

Tuki ja turva

Eräs suurimmista esteistä kryptoaloittelijoille hajautettujen pörssien käytössä on tottuminen hajautettuihin työkaluihin. Kryptolompakot, osoitteet, gas-maksut ja muut lohkoketjuun liittyvät näkökohdat voivat johtaa vakaviin ongelmiin, kun teet virheitä. Hajautetuilla pörsseillä ei ole ylläpitäjiä, jotka tarjoaisivat apua, joten olet yksin, jos kadotat alkulauseesi tai lähetät kryptoja väärään lompakkoon.

Voit välttää nämä sudenkuopat, jos käyt kauppaa keskitetyssä pörssissä. Asiakastuki voi esimerkiksi auttaa, jos menetät pääsyn Binance-tilillesi, eikä sinun tarvitse maksaa gas-maksuja, kun siirrät kryptojasi Binancen tuotteiden välillä. Nämä toimenpiteet tukevat käyttäjiä ja suojaavat heitä tekemästä peruuttamattomia virheitä, joita ihmiset joskus tekevät hajautetuissa pörsseissä.

Integroidummat palvelut

Keskitetty pörssi voi tarjota laajan valikoiman tuotteita ja integroituja palveluita, mikä tekee siitä kattavan ratkaisun sekä sijoittajille että treidaajille. Keskitetyssä pörssissä, kuten Binancessa, voit käyttää kaupankäynti- ja steikkauspalveluita, NFT-markkinapaikkaa, launchpadia, P2P-pörssiä ja monia muita palveluita alustalta poistumatta. Lisäksi varojen siirtäminen näiden eri tuotteiden välillä on yksinkertaista. Voit maksaa kortilla ja jopa hyötyä kumppanikauppiaiden, kuten Travalan, tarjoamista eduista.

Keskitettyjen pörssien huonot puolet

Alttius hyökkäyksille

Suurina keskitettyinä kokonaisuuksina keskitetyt pörssit ovat usein hyökkäysten kohteena, mikä tarkoittaa, että kaikki keskitettyyn pörssiin talletetut varat ovat alttiita varkauksille. Vaikka keskitetyt pörssit asettavatkin turvallisuuden etusijalle, ne eivät voi poistaa hakkeroinnin ja varkauksien riskiä. Vuosien varrella on tapahtunut useita korkean profiilin hakkerointeja, kuten Mt. Goxin hakkerointi.

Ylimääräiset transaktiomaksut

Lähes jokaisesta – ellei jokaisesta – keskitetyssä pörssissä käyttämästäsi palvelusta peritään transaktiomaksu. Usein se voidaan piilottaa tai lisätä palveluun. Korkeampien käyttökustannustensa vuoksi keskitettyjen pörssien voi olla vaikea kilpailla hajautettujen pörssien tarjoamien alhaisten transaktiomaksujen kanssa. Keskitetyn pörssin ylimääräisiä transaktiomaksuja on kuitenkin punnittava suhteessa hajautetun pörssin käytöstä perittäviin gas-maksuihin, jotka voivat olla huomattavia joissakin verkoissa.

Varojen hallintaoikeus ei ole käyttäjillä

Kun käytät keskitettyä pörssiä, sinun on talletettava kryptosi sen lompakkoon. Tämä tarkoittaa, että luovut varojesi haltijuudesta uskomalla ne keskitetyn pörssin huostaan. Näin ollen et ehkä voi nostaa niitä milloin haluat. Tämä on ongelmallista, jos pörssistä tulee maksukyvytön, ja se voi johtaa siihen, että menetät varasi kokonaisuudessaan. Tämä tilanne on samanlainen kuin käteisvarojen säilyttäminen pankissa – talletuspaon aikana et ehkä pääse käsiksi varoihisi. 

Hajautettujen pörssien hyvät puolet

Varojen haltijuus

Kun käytät hajautettua pörssiä, et koskaan menetä varojesi haltijuutta, ennen kuin kaupat on tehty tai transaktio suoritettu. Tämä tarkoittaa, että voit siirtää ja tallettaa niitä haluamallasi tavalla. Jos kryptosi on talletettu lompakkoon, jonka alkulausetta vain sinä voit käyttää, omaisuutesi on täysin hallussasi. Hajauttamisen kannattajille tämä on yksi kriittisimmistä tekijöistä.

Tietosuoja ja yksityisyys

Kun käytät hajautettua pörssiä, sinun ei tarvitse antaa henkilökohtaisia, tunnistettavia tietoja ja luottaa siihen, että ne tallennetaan turvallisesti. Tämä tarkoittaa, että henkilötietosi ovat turvassa pahantahtoisilta toimijoilta, jotka haluavat varastaa identiteettisi. Huomaa, että pörssiä käyttäessäsi paikalliset säädökset ja lait sitovat sinua edelleen. 

Markkinoille pääsyn esteiden madaltaminen

Hajautetun pörssin käyttö vaatii vain lompakon ja jonkin verran kryptoja kaupankäyntiin ja gas-maksujen maksamiseen. Tämä tekee hajautetusta pörssistä erittäin helposti saatavilla olevan suuremmalle ihmisryhmälle maailmanlaajuisesti. Hajauttamisen ystäville tämä on valtava etu, ja monet arvostavat hajautetun pörssin yksityisempää luonnetta. Tätä olisi tietenkin tarkasteltava myös paikallisen lainsäädännön sekä asiaankuuluvien kryptojen sääntelyyn liittyvien keskustelujen kontekstissa.

Hajautettujen pörssien huonot puolet

Monimutkainen käyttää

Hajautetussa pörssissä navigoinnin ja käytön ymmärtäminen voi olla ensikertalaiselle haastavaa. Gas-maksut, likviditeettipoolit, lompakot ja liukuma ovat kaikki termejä, joihin sinun on tutustuttava. Vie aikaa ymmärtää, miten hajautettu pörssi toimii, ja jotta voit sijoittaa vastuullisesti, sinun tulee aina ymmärtää käytössäsi olevat työkalut.

Fiatin tuomis- ja poistamismahdollisuuksien puute

Aikaisemmin ensimmäisen kolikon tai tokenin ostaminen oli monille yksi merkittävimmistä esteistä kryptojen suhteen. Keskitetyt pörssit tarjoavat nykyään vakiona luotto- ja pankkikorttivaihtoehtoja kryptojen ostamiseen. Vaikka jotkin hajautetut pörssit ovat alkaneet tarjota tällaisia palveluja kolmannen osapuolen palveluntarjoajien kautta, useimmat eivät silti salli luotto- tai pankkikorttien käyttöä. 

Likviditeettivaikeudet

Hajautetuilla pörsseillä on keskimäärin pienempi volyymi ja vähemmän likviditeettiä kuin suurilla keskitetyillä pörsseillä. Markkinoiden syvyys voi olla pienempi, ja suurilla kaupoilla voi olla merkittävämpi hintavaikutus hajautetussa pörssissä kuin keskitetyssä pörssissä. Treidaajat tai sijoittajat, jotka tekevät suurivolyymisiä toimeksiantoja, voivat usein löytää paremman hinnan tekemällä kaupat pörssin ulkopuolella tai käyttämällä keskitettyä pörssiä, jolla on syvä tarjouskirja, kuten Binancea.

Pitäisikö minun käyttää hajautettua pörssiä vai keskitettyä pörssiä?

Ylivoimaisesti yksinkertaisin käyttökokemus kryptoaloittelijalle on käyttää keskitettyä pörssiä. Se poistaa hajautettuun lohkoketjuinfrastruktuuriin liittyvän alustavan oppimiskäyrän. Jos kohtaat ongelmia keskitetyn pörssin käytössä, voit saada tukea ja opastusta pörssin asiakastuesta.

Kaiken kaikkiaan mahdollisuudet tehdä peruuttamaton virhe, kuten menettää pääsy varoihisi tai siirtää ne väärään osoitteeseen, ovat paljon pienemmät keskitetyissä pörsseissä. Jos kyseessä on ensimmäinen kerta, kun olet käyttämässä kryptoja, tai haluat käyttää suoraviivaisempaa ja helpompaa palvelua, keskitetty pörssi on sinua varten.

Hajautettu pörssi puolestaan on erinomainen portti DeFin maailmaan. Yhdellä Ethereum Virtual Machinen (EVM) kanssa yhteensopivalla lompakolla voit tutkia valtavaa DeFi-universumia. Hajautettu pörssi on monipuolinen vaihtoehto kryptojen ammattilaiskäyttäjille, ja se tarjoaa suuren vapauden.

Jos haluat sijoittaa laajaan valikoimaan uusia projekteja, joilla on alhainen markkina-arvo, hajautettu pörssi on myös paras vaihtoehto. Vaikka keskitetyt pörssit julkaisevat usein uusia tokeneita, hajautetut pörssit järjestävät edelleen useimpien uusien tokenien myynnin ja likviditeetin.

Edellä esitetyn perusteella ja jotta voimme auttaa sinua päättämään näiden kahden vaihtoehdon välillä yhdellä silmäyksellä, tutustu seuraaviin käyttötapauksiin pörssityypeittäin:

CEX

DEX

Voit ostaa ja myydä kryptoa helposti fiat-valuutoilla

Voit ostaa alhaisen markkina-arvon omaavia kolikoita ja tokeneita, joita ei ehkä ole keskitetyssä pörssissä

Sinun ei tarvitse hallita ja pitää turvassa yksityisiä avaimiasi

Kryptojesi täysi haltijuus on sinulla

Korkean likviditeetin markkinat ja vähäisempi liukuma

Mahdollisuus ansaita transaktiopalkkioita tarjoamalla likviditeettiä

Pääsy tukeen, jos kohtaat ongelmia

Hajautetut palvelut tyypillisesti alhaisemmilla maksuilla

Laaja tuotevalikoima ilman tarvetta poistua keskitetystä pörssistä

Täysi valikoima DeFi-tuotteita useissa lohkoketjuissa

Yhteenveto

Jos harkitset hajautetun pörssin käytön kokeilemista, sinun on tehtävä oma tutkimuksesi tässä oppaassa mainittujen tietojen lisäksi. Vaikka edut kuulostavat joistakin houkuttelevilta, suosittelemme varmistamaan, että ymmärrät täysin tällaisen pörssin ja siihen liittyvien työkalujen käytön.

Lisätietoja aiheesta on Mikä on hajautettu pörssi (DEX)? -artikkelissamme. Jos olet tyytyväinen käyttämäsi keskitetyn pörssin tarjoamiin palveluihin, ei ole mitään syytä vaihtaa palvelua. Monille keskitetty pörssi tarjoaa oikean tasapainon helppokäyttöisyyden ja saatavilla olevan tuen välillä.