Avaleht
Artiklid
Ponzi ja pĂŒramiidskeemid

Ponzi ja pĂŒramiidskeemid

Algaja
Avaldatud Nov 28, 2018VĂ€rskendatud Aug 17, 2023
5m

Sissejuhatus

Enamik inimesi, kes investeerivad Bitcoini vĂ”i osalevad mĂŒntide esmapakkumistel (ICO), on tavaliselt mures kahe asja pĂ€rast. Esiteks investeeringutasuvus (ROI), mis nĂ€itab kasumit, mida nad lĂ”puks alginvesteeringult teenivad. Teiseks investeeringuga kaasneva riski suurus. Kui riskid on liiga suured, kaotavad investorid tĂ”enĂ€olisemalt oma alginvesteeringu (osaliselt vĂ”i tĂ€ielikult), mille tulemusena on ROI negatiivne.

Loomulikult kaasneb mis tahes investeeringuga alati teatud risk. Risk suureneb aga tunduvalt juhtudel, kui investor satub ootamatult Ponzi vĂ”i pĂŒramiidskeemide otsa, mis on enamikus riikides ebaseaduslikud. Nende skeemide tuvastamine ja toimimisest arusaamine on vĂ€ga oluline.


Mis on Ponzi skeem?

Ponzi skeemid on oma nime saanud PĂ”hja-Ameerikasse kolinud Itaalia petturi Charles Ponzi jĂ€rgi, kes sai kuulsaks oma petturliku rahateenimise sĂŒsteemiga. 1920. aastate alguses suutis Ponzi petta sadu ohvreid ja tema skeem kestis ĂŒle aasta. PĂ”himĂ”tteliselt on Ponzi skeem petturlik investeerimiskelmus, mille eesmĂ€rk on maksta varasematele investoritele uutelt investoritelt saadud raha eest. Sellise skeemi probleem on see, et kĂ”ige uuematele investoritele ei maksta ĂŒldse.

Toimiv Ponzi skeem nÀeks vÀlja umbes selline: 

  1. InvesteerimisvÔimaluse algataja vÔtab investorilt 1000 dollarit. Ta lubab eelnevalt kindlaksmÀÀratud perioodi (nt 90 pÀeva) lÔpus alginvesteeringu koos 10% intressiga tagasi maksta. 

  2. Algataja suudab enne 90-pÀevase perioodi lÔppu leida kaks tÀiendavat investorit. SeejÀrel maksab ta teiselt ja kolmandalt investorilt saadud 2000 dollarist esimesele investorile 1100 dollarit. TÔenÀoliselt julgustab ta esimest investorit 1000 dollarit uuesti investeerima. 

  3. VÔttes raha uutelt investoritelt, suudab pettur maksta lubatud tulu esmastele investoritele, veendes neid uuesti investeerima ja inimesi juurde kutsuma.

  4. SĂŒsteemi kasvades peab selle algataja leidma skeemiga liitumiseks veel uusi investoreid. Vastasel juhul ei jĂ”ua ta lubatud tasusid maksta.

  5. LÔpuks ei ole skeem enam jÀtkusuutlik ja selle algataja jÀÀb kas vahele vÔi kaob enda kÀes oleva rahaga.


Mis on pĂŒramiidskeem?

PĂŒramiidskeem (vĂ”i pĂŒramiidpettus) tegutseb Ă€risektoris kui mudel, mis lubab makseid vĂ”i preemiaid liikmetele, kes mitte ainult ei liitu skeemiga, vaid suudavad ka uusi liikmeid registreerida. 

NĂ€iteks pakub petisest algataja Alice'ile ja Bobile vĂ”imalust osta ettevĂ”ttes 1000 dollari eest turustamisĂ”igusi. Seega on neil nĂŒĂŒd Ă”igus mĂŒĂŒa ise turustamisvĂ”imalusi ja nad teenivad midagi igalt tĂ€iendavalt liikmelt, keda neil Ă”nnestub vĂ€rvata. SeejĂ€rel jagatakse nende endi mĂŒĂŒgist saadud 1000 dollarit algatajaga, jagades selle 50/50. 

Ülaltoodud stsenaariumi kohaselt peaksid Alice ja Bob kasumi saamiseks mĂ”lemad mĂŒĂŒma kaks turustamisvĂ”imalust, kuna nad teenivad 500 dollarit mĂŒĂŒgi pealt. Kohustus mĂŒĂŒa kaks turustamisvĂ”imalust alginvesteeringu tagasisaamiseks kandub seejĂ€rel nende klientidele. Skeem kukub lĂ”puks kokku, kuna protsessi jĂ€tkamiseks on vaja jĂ€rjest rohkem liikmeid. PĂŒramiidskeemid muudab ebaseaduslikuks skeemi jĂ€tkusuutmatu protsess.

Enamik pĂŒramiidskeeme ei paku toodet ega teenust ning need pĂŒsivad elus ainult uute liikmete vĂ€rbamisel kogutud rahast. MĂ”ningaid pĂŒramiidskeeme vĂ”idakse aga esitleda seadusliku vĂ”rkturunduse (MLM - multi-level marketing) ettevĂ”ttena, mis kavatseb teenust vĂ”i toodet mĂŒĂŒa. Kuid tavaliselt teevad nad seda lihtsalt tegevuse pĂ”hjuseks oleva pettuse varjamiseks. SeetĂ”ttu kasutavad paljud kĂŒsitava eetikaga vĂ”rkturunduse ettevĂ”tted pĂŒramiidmudeleid, kuid mitte kĂ”ik vĂ”rkturunduse ettevĂ”tted ei ole petturlikud.


Ponzi vs pĂŒramiid

Sarnasused

  • MĂ”lemad on finantspettuse vormid, mis veenavad ohvreid raha investeerima, lubades head tulu.

  • MĂ”lemad vajavad regulaarset uute investorite raha sissevoolu, et olla edukad ja tegutseda.

  • Tavaliselt ei paku need skeemid tegelikke tooteid ega teenuseid.

Erinevused

  • Ponzi skeeme esitatakse tavaliselt kui investeeringute haldusteenuseid, mille puhul osalejad usuvad, et nende saadav tulu tuleneb legitiimsest investeeringust. Pettur röövib pĂ”himĂ”tteliselt ĂŒht selleks, et maksta teisele.

  • PĂŒramiidskeemid pĂ”hinevad vĂ”rkturundusel ja neil on vaja, et osalejad vĂ€rbaksid raha teenimiseks uusi liikmeid. SeetĂ”ttu vĂ”tab iga osaleja enne raha pĂŒramiidi tippu saatmist vahendustasu.


Kuidas ennast kaitsta

  • Ole skeptiline. Minimaalse investeeringuga kiiret vĂ”i kĂ”rget tulu lubav investeerimisvĂ”imalus on ilmselt ebaaus. See kehtib eriti siis, kui investeerid millessegi, mis on tĂ€iesti vÔÔras vĂ”i raskesti mĂ”istetav. Kui see kĂ”lab liiga hĂ€sti, et tĂ”si olla, siis nii see ongi.

  • Hoidu pealesurutud vĂ”imaluste eest. Ootamatu kutse osaleda pikaajalises investeerimisvĂ”imaluses on tavaliselt ohu mĂ€rk.

  • Uuri mĂŒĂŒja kohta. InvesteerimisvĂ”imaluse reklaamijat tuleks uurida. Mainekas finantsnĂ”ustaja, maakler vĂ”i maaklerfirma registreeritakse ja seda jĂ€lgivad vastavad juhtorganid.

  • Ära usalda. Kontrolli. Seaduslikud investeeringud peaksid olema Ă”iguspĂ€raselt registreeritud. Esimene tegevus peaks olema registreerimisandmete kĂŒsimine. Kui investeerimisvĂ”imalust ei registreerita, tuleks selle kohta esitada hea ja mĂ”istlik selgitus. 

  • Veendu, et saaksid investeeringuvĂ”imalusest aru. Sa ei tohiks kunagi investeerida raha millessegi, millest tĂ€ielikult aru ei saa. Kasuta kindlasti olemasolevaid ressursse ja ole vĂ€ga ettevaatlik investeerimisvĂ”imalustega, mis on saladuslikud.

  • Teavitamine. Kui investorid puutuvad kokku Ponzi vĂ”i pĂŒramiidskeemiga, on oluline sellest teavitada vastavaid ametiasutusi. See aitab kaitsta tulevasi investoreid et nad ei langeks sama kelmuse ohvriks.


Kas Bitcoin on pĂŒramiidiskeem?

MĂ”ned vĂ”ivad vĂ€ita, et Bitcoin on suur pĂŒramiidskeem, kuid see lihtsakt pole tĂ”si. Bitcoin on lihtsalt raha. See on detsentraliseeritud digitaalne raha, mis on kaitstud matemaatiliste algoritmide ja krĂŒptograafiaga ning mida saab kasutada kaupade ja teenuste ostmiseks. Nii nagu fiat-raha, saab ka krĂŒptorahasid kasutada pĂŒramiidskeemides (vĂ”i muus ebaseaduslikus tegevuses), kuid see ei tĂ€henda, et krĂŒpto- vĂ”i fiat-rahad oleksid pĂŒramiidskeemid.