Sissejuhatus
Enamik inimesi, kes investeerivad Bitcoini või osalevad müntide esmapakkumistel (ICO), on tavaliselt mures kahe asja pärast. Esiteks investeeringutasuvus (ROI), mis näitab kasumit, mida nad lõpuks alginvesteeringult teenivad. Teiseks investeeringuga kaasneva riski suurus. Kui riskid on liiga suured, kaotavad investorid tõenäolisemalt oma alginvesteeringu (osaliselt või täielikult), mille tulemusena on ROI negatiivne.
Loomulikult kaasneb mis tahes investeeringuga alati teatud risk. Risk suureneb aga tunduvalt juhtudel, kui investor satub ootamatult Ponzi või püramiidskeemide otsa, mis on enamikus riikides ebaseaduslikud. Nende skeemide tuvastamine ja toimimisest arusaamine on väga oluline.
Mis on Ponzi skeem?
Ponzi skeemid on oma nime saanud Põhja-Ameerikasse kolinud Itaalia petturi Charles Ponzi järgi, kes sai kuulsaks oma petturliku rahateenimise süsteemiga. 1920. aastate alguses suutis Ponzi petta sadu ohvreid ja tema skeem kestis üle aasta. Põhimõtteliselt on Ponzi skeem petturlik investeerimiskelmus, mille eesmärk on maksta varasematele investoritele uutelt investoritelt saadud raha eest. Sellise skeemi probleem on see, et kõige uuematele investoritele ei maksta üldse.
Toimiv Ponzi skeem näeks välja umbes selline:
Investeerimisvõimaluse algataja võtab investorilt 1000 dollarit. Ta lubab eelnevalt kindlaksmääratud perioodi (nt 90 päeva) lõpus alginvesteeringu koos 10% intressiga tagasi maksta.
Algataja suudab enne 90-päevase perioodi lõppu leida kaks täiendavat investorit. Seejärel maksab ta teiselt ja kolmandalt investorilt saadud 2000 dollarist esimesele investorile 1100 dollarit. Tõenäoliselt julgustab ta esimest investorit 1000 dollarit uuesti investeerima.
Võttes raha uutelt investoritelt, suudab pettur maksta lubatud tulu esmastele investoritele, veendes neid uuesti investeerima ja inimesi juurde kutsuma.
Süsteemi kasvades peab selle algataja leidma skeemiga liitumiseks veel uusi investoreid. Vastasel juhul ei jõua ta lubatud tasusid maksta.
Lõpuks ei ole skeem enam jätkusuutlik ja selle algataja jääb kas vahele või kaob enda käes oleva rahaga.
Mis on püramiidskeem?
Püramiidskeem (või püramiidpettus) tegutseb ärisektoris kui mudel, mis lubab makseid või preemiaid liikmetele, kes mitte ainult ei liitu skeemiga, vaid suudavad ka uusi liikmeid registreerida.
Näiteks pakub petisest algataja Alice'ile ja Bobile võimalust osta ettevõttes 1000 dollari eest turustamisõigusi. Seega on neil nüüd õigus müüa ise turustamisvõimalusi ja nad teenivad midagi igalt täiendavalt liikmelt, keda neil õnnestub värvata. Seejärel jagatakse nende endi müügist saadud 1000 dollarit algatajaga, jagades selle 50/50.
Ülaltoodud stsenaariumi kohaselt peaksid Alice ja Bob kasumi saamiseks mõlemad müüma kaks turustamisvõimalust, kuna nad teenivad 500 dollarit müügi pealt. Kohustus müüa kaks turustamisvõimalust alginvesteeringu tagasisaamiseks kandub seejärel nende klientidele. Skeem kukub lõpuks kokku, kuna protsessi jätkamiseks on vaja järjest rohkem liikmeid. Püramiidskeemid muudab ebaseaduslikuks skeemi jätkusuutmatu protsess.
Enamik püramiidskeeme ei paku toodet ega teenust ning need püsivad elus ainult uute liikmete värbamisel kogutud rahast. Mõningaid püramiidskeeme võidakse aga esitleda seadusliku võrkturunduse (MLM - multi-level marketing) ettevõttena, mis kavatseb teenust või toodet müüa. Kuid tavaliselt teevad nad seda lihtsalt tegevuse põhjuseks oleva pettuse varjamiseks. Seetõttu kasutavad paljud küsitava eetikaga võrkturunduse ettevõtted püramiidmudeleid, kuid mitte kõik võrkturunduse ettevõtted ei ole petturlikud.
Ponzi vs püramiid
Sarnasused
Mõlemad on finantspettuse vormid, mis veenavad ohvreid raha investeerima, lubades head tulu.
Mõlemad vajavad regulaarset uute investorite raha sissevoolu, et olla edukad ja tegutseda.
Tavaliselt ei paku need skeemid tegelikke tooteid ega teenuseid.
Erinevused
Ponzi skeeme esitatakse tavaliselt kui investeeringute haldusteenuseid, mille puhul osalejad usuvad, et nende saadav tulu tuleneb legitiimsest investeeringust. Pettur röövib põhimõtteliselt üht selleks, et maksta teisele.
Püramiidskeemid põhinevad võrkturundusel ja neil on vaja, et osalejad värbaksid raha teenimiseks uusi liikmeid. Seetõttu võtab iga osaleja enne raha püramiidi tippu saatmist vahendustasu.
Kuidas ennast kaitsta
Ole skeptiline. Minimaalse investeeringuga kiiret või kõrget tulu lubav investeerimisvõimalus on ilmselt ebaaus. See kehtib eriti siis, kui investeerid millessegi, mis on täiesti võõras või raskesti mõistetav. Kui see kõlab liiga hästi, et tõsi olla, siis nii see ongi.
Hoidu pealesurutud võimaluste eest. Ootamatu kutse osaleda pikaajalises investeerimisvõimaluses on tavaliselt ohu märk.
Uuri müüja kohta. Investeerimisvõimaluse reklaamijat tuleks uurida. Mainekas finantsnõustaja, maakler või maaklerfirma registreeritakse ja seda jälgivad vastavad juhtorganid.
Ära usalda. Kontrolli. Seaduslikud investeeringud peaksid olema õiguspäraselt registreeritud. Esimene tegevus peaks olema registreerimisandmete küsimine. Kui investeerimisvõimalust ei registreerita, tuleks selle kohta esitada hea ja mõistlik selgitus.
Veendu, et saaksid investeeringuvõimalusest aru. Sa ei tohiks kunagi investeerida raha millessegi, millest täielikult aru ei saa. Kasuta kindlasti olemasolevaid ressursse ja ole väga ettevaatlik investeerimisvõimalustega, mis on saladuslikud.
Teavitamine. Kui investorid puutuvad kokku Ponzi või püramiidskeemiga, on oluline sellest teavitada vastavaid ametiasutusi. See aitab kaitsta tulevasi investoreid et nad ei langeks sama kelmuse ohvriks.
Kas Bitcoin on püramiidiskeem?
Mõned võivad väita, et Bitcoin on suur püramiidskeem, kuid see lihtsakt pole tõsi. Bitcoin on lihtsalt raha. See on detsentraliseeritud digitaalne raha, mis on kaitstud matemaatiliste algoritmide ja krüptograafiaga ning mida saab kasutada kaupade ja teenuste ostmiseks. Nii nagu fiat-raha, saab ka krüptorahasid kasutada püramiidskeemides (või muus ebaseaduslikus tegevuses), kuid see ei tähenda, et krüpto- või fiat-rahad oleksid püramiidskeemid.