Úvod
Většina lidí, kteří investují do Bitcoinu nebo se účastní prvotních nabídek kryptoměn (ICO), si obvykle dělá starosti kvůli dvěma věcem. Zaprvé kvůli návratnosti investice (ROI), která odpovídá zisku, který jim počáteční investice přinese. Druhá starost se pojí s množstvím rizika, které daná investice obnáší. Je-li riziko příliš vysoké, investoři mohou o vložené prostředky částečně či zcela přijít, což by se následně projevilo jako negativní ROI.
Určitá míra rizika se pochopitelně pojí s každou investicí. Riziko však výrazně roste v případech, kdy se investor nevědomky stane součástí pyramidového či Ponziho schématu, jež je nezákonné ve většině zemí. A proto je schopnost tato schémata rozpoznat a pochopit, jak fungují, velmi důležitá.
Co je Ponziho schéma?
Ponziho schémata jsou pojmenována po Charlesi Ponzim, italském podvodníkovi, který odešel do Severní Ameriky, kde nechvalně proslul svým způsobem, jak podvodně vydělávat peníze. Na počátku 20. let 20. století se Ponzimu podařilo ošidit stovky obětí díky plánu, který provozoval více než rok. Zjednodušeně řečeno, Ponziho schéma je druh investičního podvodu, kdy se starším investorům vyplácí prostředky získané od investorů novějších. Problém tohoto schématu spočívá v tom, že nově příchozí investoři žádné peníze nikdy neuvidí.
Fungující Ponziho schéma vypadá přibližně takto:
Osoba propagující investiční příležitost od investora vybere 1 000 $ s příslibem, že po uplynutí stanovené doby (např. 90 dní) mu vyplatí původní částku navýšenou o 10% úrok.
Před uplynutím 90denní doby tato osoba sežene další dva investory. Z 2 000 $ vybraných od druhého a třetího investora zaplatí prvnímu investorovi slíbených 1 100 $. Zároveň pravděpodobně prvnímu investorovi doporučí, aby znovu investoval 1 000 $.
Z peněz vybraných od nových investorů je podvodník schopen prvním investorům vyplatit slíbený zisk, a dokáže je tak přesvědčit, aby do schématu znovu investovali další prostředky a nalákali do něj další lidi.
Jak se systém rozrůstá, musí podvodník hledat stále další a další investory. Pokud je nenajde, nebude schopen vyplácet slíbený výnos.
Schéma v jednu chvíli přestane být udržitelné a podvodník je buď odhalen, nebo s utrženými penězi zmizí.
Co je pyramidové schéma?
Pyramidové schéma (v českém prostředí známé i jako „letadlo“) je byznys model, v němž mají členové slíbené platby nebo odměny nejenom tehdy, když se do schématu zapojí, ale i za to, když přivedou nové členy.
Podvodník například nabídne Alici a Bobovi možnost zakoupit si za 1 000 $ distributorská práva v dané společnosti. Nyní mají oba právo sami přeprodávat distributorská práva a dostanou podíl z odměny za každého nově získaného člena. 1 000 $ získaných z vlastních prodejů distributorských práv si s podvodníkem rozdělí půl napůl.
Pokud by Alice a Bob chtěli mít alespoň nulový zisk, musel by každý z nich prodat distributorská práva dvěma dalším osobám, protože za každý prodej dostanou 500 $. Nutnost prodat distributorská práva dvěma osobám k pokrytí původní investice tak přechází na jejich zákazníky. I toto schéma se nakonec zhroutí, protože k udržení procesu je zapotřebí stále více členů. Právě kvůli své neudržitelnosti jsou pyramidová schéma nezákonná.
Ve většině pyramidových schémat se nenabízí žádné produkty nebo služby a při životě je udržují pouze peníze získané z náboru nových členů. Některá pyramidová schémata se však mohou navenek prezentovat jako společnosti využívající multi-level marketing (MLM), které prodávají služby nebo produkty. Obvykle to však dělají jen proto, aby skryly skutečnou podvodnou činnost. Proto mnoho pochybných MLM společností využívá pyramidová schémata, ale ne všechny MLM společnosti jsou podvodné.
Ponziho vs. pyramidové schéma
Podobnosti
Obě představují finanční podvod, protože se snaží oběti přesvědčit k investici za příslib vysokých výnosů.
Obě k úspěchu a udržení aktivit potřebují pravidelný příliv peněz od nových investorů.
Obvykle nenabízejí žádné skutečné produkty nebo služby.
Rozdíly
Ponziho schémata jsou obvykle prezentována jako služby správy investic a jejich účastníci věří, že zisk pochází z poctivých investic. Podvodník v podstatě okrádá jednoho, aby zaplatil druhému.
Pyramidová schémata stojí na síťovém marketingu a pokud si účastníci mají vydělat, musí přilákat nové členy. Každý účastník proto nejprve dostane provizi a poté zbývající peníze zašle do vyšších pater pyramidy.
Jak se chránit
Buďte skeptičtí. Pokud vám někdo nabízí investiční příležitost s rychlým nebo vysokým ziskem a minimální vstupní investicí, nejspíše se jedná o podvod. Platí to dvojnásob, pokud investujete do něčeho zcela neznámého nebo složitého na pochopení. Pokud to zní až příliš dobře na to, aby to byla pravda, pravda to nejspíš nebude.
Buďte obezřetní, pokud vám někdo pošle nevyžádanou nabídku. Nečekaná výzva k účasti na dlouhodobé investiční příležitosti představuje varovné znamení.
Proklepněte si prodávajícího. Každý subjekt propagující investiční příležitost byste si měli prověřit. Renomovaní finanční poradci, makléři nebo makléřské společnosti budou registrovány u příslušného orgánu a budou podléhat jeho dohledu.
Nedůvěřujte a prověřujte. Poctivé investice by měly být řádné zaregistrovány. Jako první krok byste si měli vyžádat údaje o registraci. Pokud investiční příležitost registrovaná není, měli byste chtít dobré a rozumné vysvětlení.
Ujistěte se, že investici rozumíte. Nikdy byste neměli investovat peníze do projektu, kterému zcela nerozumíte. Využijte všechny dostupné zdroje a u investičních příležitostí zahalených tajemstvím buďte velmi obezřetní.
Nahlašujte podvody. Pokud jako investor narazíte na pyramidové nebo Ponziho schéma, je důležité, abyste ho nahlásili příslušným úřadům. Ochráníte tak další investory před tím, aby padli za oběť témuž podvodu.
Je Bitcoin pyramidové schéma?
Někteří lidé tvrdí, že Bitcoin je obří pyramidové schéma. To však není pravda. Bitcoin je prostě měna. Jde o decentralizovanou digitální měnu zabezpečenou matematickými algoritmy a kryptografií, kterou lze používat k nákupu zboží a služeb. Obdobně jako fiat měny lze i kryptoměny používat v pyramidových schématech (nebo jiných protiprávních činnostech), což však neznamená, že kryptoměny nebo fiat měny samy tvoří pyramidová schémata.