Introduktion
De flesta som investerar i Bitcoin – eller som deltar i inledande coinerbjudanden (Initial Coin Offering/ICO) – är vanligtvis oroliga för två saker. Först avkastningen på investeringen (Return of Investment/ROI), som representerar de vinster de så småningom kommer att göras från den initiala investeringen. Sedan finns det en andra orosmoment, som är relaterade till storleken på risken för investeringen. När riskerna är för höga är det mer troligt att investerare förlorar sin initiala investering (delar av den eller hela), vilket skulle resultera i en negativ ROI.
Naturligtvis finns det alltid en viss risk med alla investeringar. Risken ökar dock kraftigt i fall där investeraren blir oväntat involverad i Ponzi- eller pyramidbedrägerier, som är olagliga i de flesta länder. Så att kunna identifiera dessa bedrägerier och förstå hur de fungerar är av stor betydelse.
Vad är ett Ponzi-bedrägeri?
Ponzi-bedrägerier är uppkallade efter Charles Ponzi, en italiensk svindlare som flyttade till Nordamerika och blev känd för sitt falska pengasystem. I början av 1920-talet lyckades Ponzi bedra hundratals offer med sitt system – som pågick i över ett år. I grund och botten är ett Ponzi-bedrägeri ett investeringsbedrägeri som fungerar genom att betala äldre investerare med pengar som samlats in från nya investerare. Problemet med ett sådant system är att investerarna till slut inte kommer att betalas alls.
Ett Ponzi-bedrägeri kan se ut så här:
En förespråkare för en investeringsmöjlighet tar 1 000 dollar från en investerare. Han lovar att återbetala det ursprungliga värdet tillsammans med en ränta på 10 % i slutet av en fördefinierad period (till exempel 90 dagar).
Förespråkaren kan säkra ytterligare två investerare innan 90-dagarsperioden är över. Han kommer då att betala 1 100 dollar till den första investeraren från de 2 000 dollar som samlats in från investerare två och tre. Han kommer sannolikt också att uppmuntra den första investeraren att återinvestera de 1 000 dollarna.
Genom att ta pengarna från nya investerare kan bedragaren betala ut den utlovade avkastningen till de tidiga investerarna, övertyga dem om att återinvestera och bjuda in fler personer.
När systemet växer måste förespråkaren hitta fler nya investerare för att gå med i systemet. Annars kommer han inte att kunna betala de utlovade avkastningarna.
Så småningom blir systemet ohållbart och förespråkaren åker antingen fast eller försvinner med pengarna han har dragit in.
Vad är ett pyramidspel?
Ett pyramidspel (eller pyramidbedrägeri) fungerar som en modell som lovar betalningar eller belöningar för medlemmar som inte bara går med i systemet, utan som också lyckas registrera nya medlemmar.
Till exempel erbjuder en falsk förespråkare Alice och Bob chansen att köpa distributörsrättigheterna i ett företag för 1 000 dollar vardera. Så nu har de rätten att sälja distributörsrättigheterna själva och tjäna en andel från alla ytterligare medlemmar de lyckas rekrytera. De 1 000 dollarna som samlas in från sin egen försäljning av distributörer delas sedan med förespråkaren, 50/50.
I scenariot ovan skulle Alice och Bob behöva sälja två distributörer vardera för att gå jämnt ut, eftersom de tjänar 500 dollar per försäljning. Jobbet att sälja två distributörsrättigheter för att få tillbaka den initiala investeringen överförs sedan till deras kunder. Systemet faller så småningom sönder, eftersom fler och fler medlemmar behövs för att fortsätta processen. Den ohållbara utvecklingen av systemet är det som gör pyramidspel olagliga.
De flesta pyramidspel erbjuder inte en produkt eller tjänst, utan upprätthålls enbart av de pengar som samlas in från rekryteringen av nya medlemmar. Vissa pyramidspel kan dock presenteras som legitima företag för marknadsföring på flera nivåer (Multi-level marketing/MLM) som påstår sig sälja en tjänst eller produkt. Men de gör vanligtvis detta för att dölja det underliggande bedrägeriet. Därför använder många MLM-företag med tvivelaktig etik pyramidmodeller, men det betyder inte att alla MLM-företag är dåliga.
Ponzi vs. pyramid
Likheter
Båda är former av ekonomiskt bedrägeri som övertygar offren att investera pengar genom att lova god avkastning.
Båda behöver ett regelbundet inflöde av nya investerares pengar för att lyckas och förbli aktiva.
Vanligtvis erbjuder dessa system inga riktiga produkter eller tjänster.
Skillnader
Ponzi-bedrägerier presenteras vanligtvis som investeringsförvaltningstjänster, där deltagarna tror att avkastningen de kommer att få är ett resultat av en legitim investering. Bedragaren rånar i princip den ena för att betala den andra.
Pyramidspel är baserade på nätverksmarknadsföring och kräver att deltagarna rekryterar nya medlemmar för att tjäna pengar. Därför tar alla deltagare en provision innan denne vidarebefordrar pengarna till toppen av pyramiden.
Så här skyddar du dig
Var skeptisk. En investeringsmöjlighet som lovar snabb eller hög avkastning med minimal investering är förmodligen en bluff. Detta gäller särskilt när du investerar i något som är helt okänt eller svårt att förstå. Om det låter för bra för att vara sant så är det förmodligen det.
Akta dig för oönskade möjligheter. En oväntad inbjudan att delta i en långsiktig investeringsmöjlighet är vanligtvis en varningsflagga.
Undersök säljaren. Enheten som främjar investeringsmöjligheten bör undersökas. En ansedd finansiell rådgivare, mäklare eller ett mäklarföretag kommer att vara registrerat hos och övervakas av statliga organ.
Lita inte på någon. Verifiera. Legitima investeringar bör registreras lagligt. Den första åtgärden är att be om registreringsinformationen. Om investeringsmöjligheten inte är registrerad bör en bra och rimlig förklaring kunna ges.
Se till att du förstår investeringen. Du bör aldrig investera pengar i något som du inte helt förstår. Se till att använda de tillgängliga resurserna och var mycket försiktig med beslöjande beskrivningar av investeringsmöjligheten.
Rapportera. När investerare stöter på ett pyramid- eller Ponzi-bedrägeri är det viktigt att rapportera dessa till lämpliga myndigheter. Detta bidrar till att skydda framtida investerare från att bli offer för samma bluff.
Är Bitcoin ett pyramidspel?
Vissa kan hävda att Bitcoin är ett stort pyramidspel, men det är helt enkelt inte sant. Bitcoin är helt enkelt pengar. Det är en decentraliserad digital valuta som är säkrad av matematiska algoritmer och kryptografi, och som kan användas för att köpa varor och tjänster. Precis som fiatpengar kan kryptovalutor också användas för pyramidspel (eller annan olaglig aktivitet), men det betyder inte att krypto- eller fiatvalutor är pyramidspel.