加密貨幣經濟學新手介紹
首頁
文章
加密貨幣經濟學新手介紹

加密貨幣經濟學新手介紹

初階
發佈時間 Nov 18, 2019更新時間 Feb 23, 2023
6m

什麼是加密貨幣經濟學?

簡單來說,加密貨幣經濟學提供一種方法,透過結合密碼學與經濟學來協調網路參與者的行為。

更具體而言,加密貨幣經濟學是計算機科學領域,試圖透過密碼學和經濟激勵措施解決數位生態系中的參與者協調問題。 

在構建去中心化網路時,考量加密貨幣經濟學至關重要,因為它是一種機制,可以在不需要受信任第三方的情況下提供方法,使參與者的激勵措施保持一致。

加密貨幣經濟學不是傳統經濟學的子學派,而是賽局理論、機制設計、數學和經濟學領域其他方法論的混合,主要目標是了解如何資助、設計、開發和促進去中心化網路的營運。

本文將深入探討加密貨幣經濟學的起源,及其在比特幣和其他去中心化網路設計中的作用。


加密貨幣經濟學解決了什麼問題?

在比特幣出現之前,人們普遍認為要創建一個點對點網路並不可能,這個網路可以實現共識,而且不會出現可能發生攻擊和故障的明顯漏洞。

這個問題通常被稱為拜占庭將軍問題。這是一個邏輯困境,說明了分散式系統中讓不同參與者達成協議的重要。問題假設由於某些參與者可能不可靠,因此永遠無法達成協議,並且網路無法如期運行。 

隨著比特幣的創建,中本聰將經濟激勵措施引進點對點網路,解決了這個問題。

自此,去中心化網路一直依靠密碼學來實現網路狀態及其歷史記錄的相關共識。此外,大多數網路持續納入經濟激勵措施,鼓勵網路參與者以特定方式行事。

加密協定與經濟激勵措施的協同作用促成了全新的去中心化網路生態系,具備彈性和安全性。


加密貨幣經濟學在比特幣挖礦中的作用

比特幣的目標是創建一個價值轉移網路,該網路可以準確驗證價值的轉移,且具有不可篡改和抗審查的特性。 

這是透過挖礦流程實現,其中成功驗證交易區塊的礦工將得到比特幣獎勵。這種經濟激勵鼓勵礦工誠實行事,使網路更加可靠和安全。

挖礦的流程涉及解決以加密雜湊演算法為基礎的困難數學問題。在這種情況下,雜湊可用來將每個區塊綁定下一個區塊,實際上創建一個稱為區塊鏈的核准交易時間戳記錄。 

礦工也競相使用雜湊解決計算難題。此外,交易必須遵循的共識規則之一,就是只有從私鑰生成有效數位簽章時才能使用比特幣。 

這些與挖礦相關的技術規則和比特幣網路的安全要求一致,包括防止惡意歹徒控制。


加密貨幣經濟學如何強化比特幣的安全性?

比特幣的安全模型是圍繞多數決原則所構建。這代表惡意歹徒可能透過一般稱為 51% 攻擊的方式控制網路大多數計算能力,以控制區塊鏈。 

在這種情況下,攻擊者將能夠阻止新交易獲得確認,甚至完全反轉交易。但是,要控制這種數量的算力非常昂貴,因此需要大量的硬體和大量電力。

加密貨幣經濟學是比特幣成功的原因之一。中本聰實施了一些假設,鼓勵針對不同網路參與者類別實施特定激勵措施。比特幣系統的安全保證很大程度上取決於假設的有效性,假設內容是關於網路參與者如何回應經濟激勵措施。 

如果沒有堅固的加密協定,就不會有安全的計價單位可以獎勵礦工。如果沒有礦工,人們就不會對分散式帳本的交易歷史記錄有效性產生信心,除非由公信第三方進行驗證,但這樣會除去比特幣的主要優勢之一。 

基於加密貨幣經濟假設,礦工與比特幣網路之間的共生關係可提供公眾信心。然而,它無法保證系統未來會持續存在。


加密貨幣經濟循環

加密貨幣經濟循環是加密貨幣經濟學的全方位模型,由 Joel Monegro 發佈,透過點對點經濟中不同參與者的類別說明價值的抽象流動。 

 加密貨幣經濟循環

這個模型代表礦工 (供應方)、用戶 (需求方) 和投資者 (資本方) 之間的三方市場。每個團體使用稀缺的加密貨幣經濟資源 (代幣) 彼此交換價值。

循環的礦工用戶關係之中,系統透過用戶使用的代幣獎賞礦工的工作。網路的共識協定會標準化流程,而加密貨幣經濟模型則控制礦工獲得報酬的時間及方式。 

只要好處大過於缺點,人們都希望創建一個由分散式供應端 (礦工) 維持的網路架構。這些好處通常包括抗審查性、無國界交易和更高的可靠性。但是與中心化模型相比,去中心化系統的性能往往較低。

投資者在去中心化模式的作用有兩方面:出售代幣,為礦工提供流動性;透過支持高於挖礦成本的代幣價格資本化網路。 

模型將投資者分為兩個群組,以體現這兩種角色:交易者 (短期投資者) 和持續持有者 (長期投資者)。 

交易者為代幣創造流動性,以便礦工可以出售挖掘代幣,支付營運成本;而持有者則支持代幣價格,資本化網路以實現成長。礦工-交易者的關係以直接的價值流動運作,而礦工-持有者的關係則以間接的價值流動運作。 

這就代表所有參與經濟體系的參與者相互依賴,各自達到經濟目標。這樣的設計,可創建出強大又安全的網路。與惡意活動相比,遵循激勵規則集對個別參與者更有益 - 也能反過來增進網路的適應力。 


總結

儘管隨著比特幣的誕生而出現相對較新的概念,但在設計去中心化網路時,加密貨幣經濟學也是一個重要的構建區塊。 

在加密貨幣經濟模型中區分不同角色,有助於分析每個參與群組的成本、獎勵和價值流動。它還可以幫助您思考相對力量,並找出可能的集中化時點,這對於設計更加平衡的治理和代幣分配模型至關重要。

在未來網路的開發過程中,加密貨幣經濟學的領域和加密貨幣經濟模型的使用都非常有益。藉由研究已經在即時環境中嘗試和測試的加密貨幣經濟模型,未來網路可以設計得更有效率與永續性,從而產生更強大的去中心化經濟體生態系。