Облігація

Що таке облігація?

Як працюють облігації

Випуск і ціноутворення

Коли компанії або державі потрібно залучити кошти, вони випускають облігації. Ці облігації мають три ключові деталі: номінальна вартість, купонна ставка й дата погашення. Номінальна вартість – це сума, яку ви отримаєте назад, коли настане термін погашення облігації. Купонна ставка – це відсотки, які ви будете заробляти щороку, а дата погашення – це час, коли ваші початкові інвестиції повернуться. Спочатку облігації продаються напряму інвесторам, але пізніше їх можна купувати й продавати на вторинному ринку.

Виплата відсотків

Як власник облігацій, ви отримуватимете регулярні відсоткові виплати завдяки купонній ставці. Наприклад, якщо у вас є облігація на суму 1000 $ з купонною ставкою 5%, ви щороку отримуватимете 50 $ у вигляді відсотків.

Погашення

Коли ваша облігація досягає дати погашення, емітент повертає вам номінальну вартість. Облігації можуть бути короткостроковими (до 3 років), середньостроковими (3–10 років) або довгостроковими (понад 10 років), залежно від того, скільки часу ви хочете чекати, щоб отримати гроші.

Види облігацій

Казначейські облігації США

Коли йдеться про безпечні інвестиції, казначейські облігації США є найкращим вибором. Це облігації, що випускаються урядом США і мають три варіанти:

• Казначейські векселі (T-Bills): короткострокові облігації зі строком погашення через рік або менше. Вони не виплачують регулярні відсотки, але мають одну особливість: вони продаються зі знижкою. Таким чином, ви купуєте векселі за ціною, меншою за їхню номінальну вартість і отримуєте всю суму, коли настане термін погашення. Різниця – це ваш прибуток.
• Казначейські зобов'язання (T-Notes): вони мають термін погашення 2, 3, 5, 7 або 10 років і виплачують відсотки, а чек виплачується кожні шість місяців.
• Казначейські облігації (T-Bonds): довгостроковий варіант. Ці облігації мають термін погашення через 20 або 30 років, а відсотки виплачуються кожні шість місяців.

Казначейські облігації США відомі як безпечні, оскільки ймовірність дефолту уряду США надзвичайно низька. Чи є зворотна сторона? Прибутки не надто вражають. Однак відсотки, які ви заробляєте, зазвичай звільняються від місцевих і державних податків на прибуток, що є приємною перевагою.

Чи є облігації хорошою інвестицією?

Облігації можуть бути надійним вибором, якщо ви шукаєте стабільність і постійний прибуток. Вони, як правило, менш непередбачувані, ніж акції, і пропонують надійний дохід внаслідок регулярних виплат відсотків.

Крім того, облігації можуть допомогти збалансувати ваш інвестиційний портфель, додавши рівень безпеки шляхом зниження загального ризику. Чи підходять вам облігації, залежить від ваших фінансових цілей, рівня ризику, який ви готові взяти на себе, і поточних ринкових умов.

Переваги облігацій

Безпечний актив

Облігації, особливо державні, часто вважаються безпечним варіантом. Під час економічної невизначеності або ринкових коливань інвестори зазвичай тяжіють до облігацій через їхню стабільність і передбачувану прибутковість.

Диверсифікація портфеля

Економічний показник

Це відбувається тому, що зі зростанням відсоткових ставок випускаються нові облігації з вищою прибутковістю, що робить наявні облігації з нижчими ставками менш привабливими й знижує їхні ринкові ціни. Цей зв'язок робить облігації ключовим індикатором тенденцій відсоткових ставок та загального економічного стану.

Висновок

Облігації є ключовими гравцями у фінансовому світі, адже пропонують інвесторам як стабільність, так і постійний дохід. Вони є ідеальним варіантом для тих, хто шукає безпечніші інвестиції, а також мають великий вплив на економічні тенденції, такі як відсоткові ставки. 

У світі криптовалют облігації надають безпечнішу альтернативу та спосіб збалансувати шалені коливання цифрових активів. Знання того, як працюють облігації та як вони впливають на різні ринки, може допомогти вам зробити більш розумний інвестиційний вибір.