Короткий зміст
Когнітивні упередження – це ірраціональні переконання, які можуть впливати на наші рішення щодо криптовалютної торгівлі без нашого відома. Серед поширених моделей подібної поведінки можна виділити зайву самовпевненість, купівлю або продаж у невідповідний час, недостатню уважність та гонитву за трендами. Трейдери та інвестори повинні знати про такі упередження та уникати їх, щоб знизити ризик прийняття нелогічних рішень. У цій статті розповідаємо про чотири упередження та способи боротьби з ними.
Вступ
Когнітивні упередження, якщо їх не контролювати, можуть призвести до неправильних рішень під час торгівлі криптовалютою та інвестування. Насправді існує ціла сфера досліджень під назвою поведінкова економіка, яка поєднує теорію психології з традиційною фінансовою економікою. Упередження часто несвідомі, тому ви повинні приділяти пильну увагу своїй поведінці, щоб знизити ймовірність прийняття рішень на основі упереджень.
Людська поведінка та психологія широко вивчалися ізраїльсько-американським психологом та економістом Даніелем Канеманом, а також покійним ізраїльським когнітивним та математичним психологом Амосом Тверські. Більше інформації про людські упередження можна знайти у книзі: "Прийняття рішень у невизначеності: правила та упередження".
Надмірна самовпевненість
"Ілюзія того, що ми розуміємо минуле, сприяє надмірній впевненості у нашій здатності передбачати майбутнє." – Даніель Канеман
Зайва впевненість властива трейдерам, які переоцінюють свої торгові здібності, і в результаті приймають ризиковані ринкові рішення чи надто часто здійснюють угоди. Ви також можете бути надмірно впевнені в активах, в які вже інвестували значні кошти, що призводить до того, що портфель не диверсифікується.
Хоча бувають і винятки, але дослідження, проведене професором Колумбійського університету доктором Каєм Руджері показало, що активніший роздрібний інвестор, то менше грошей він заробляє. Подумайте про те, щоб менше торгувати і більше інвестувати, оскільки інвестування часто потребує фундаментальнішого дослідження внутрішньої вартості проєкту або криптовалюти.
Ви також можете розглянути можливість диверсифікації своїх операцій після проведення належного дослідження. Це може допомогти вам знизити загальний ризик, пов'язаний з утримуванням лише одного токена.
Страх пошкодувати про рішення
Дослідження, опубліковане Цзе Цинь, професором економіки з Університету Ріцумейкан, у Journal of Economic Theory, показало, що трейдери вдвічі частіше продають прибуткову позицію занадто рано і збиткову позицію занадто пізно, прагнучи скоротити втрати прибутку чи капіталу. Ми запрограмовані уникати докорів совісті, навіть якщо це призводить до нелогічних дій.
Щоб уникнути бажання зробити це, ви можете дотримуватись певних торгових та інвестиційних стратегій замість того, щоб приймати рішення під час ринкових коливань. Простий підхід до цього – автоматизувати ваші угоди із заздалегідь визначеними умовами, такими як ціна та кількість.
Однією з таких стратегій є усереднення доларової вартості (DCA), практика, яку трейдери використовують для інвестування фіксованих сум через рівні проміжки часу, незалежно від ціни активу.
Ви також можете використовувати трейлінг-стоп ордер, який дозволяє розмістити заздалегідь встановлений ордер на певний відсоток від ринкової ціни. Крім автоматичного відстеження напрямку ціни, трейлінг-стоп ордери можуть допомогти зафіксувати прибутки при обмеженні збитків, що в результаті допоможе вам уникнути неправильних розрахунків на ринку через страх пошкодувати про прийняте рішення.
Обмежена концентрація уваги
Враховуючи різноманітність токенів на ринку, існує безліч можливостей для криптовалют. Тим не менш, у нас є лише обмежена кількість уваги, щоб правильно зрозуміти кожен варіант перед торгівлею.
Деякі криптовалютні можливості породжують безліч чуток на ринку. Це може призвести до прийняття торгових рішень з використанням неправильної або недостатньої інформації.
Не поспішайте з будь-якою угодою, яку ви попередньо не дослідили. Замість того, щоб надто розпорошуватися, проведіть власне дослідження (DYOR), а також проведіть належний фундаментальний та технічний аналізи перед торгівлею.
Крім того, краще не покладатися на інформацію від сторонніх впливових осіб, контент яких пов'язаний з потенційними можливостями торгівлі криптовалютою.
Погоня за трендами
Професор Тулейнського університету Прем К. Джейн та професор Рочестерського університету Джоанна Шуанг Ву провели інше дослідження, з'ясувавши, що 39% всього нового капіталу, інвестованого у взаємні фонди, було направлено до 10% найбільш успішних у минулому році фондів, що свідчить про схильність трейдерів слідувати популярним трендам. Це може призвести до поспішних торгових дій замість логічних рішень, підкріплених хорошими дослідженнями.
Через волатильний характер крипторинку, трейдери можуть бути введені в оману експоненційним зростанням ціни токена і нехтувати вивченням основ, що підтримують цей сплеск. Не поспішайте гнатися за подібними можливостями. Замість того, щоб концентруватися на успішних токенах, зверніть увагу на активи, що торгуються нижче за свою внутрішню вартість.
Як одного разу сказав Воррен Баффет: "Бійтеся, коли інші жадібні, і будьте жадібними, коли інші бояться".
Ви також можете спробувати вдосконалити свою торгову стратегію та дотримуватися її замість того, щоб входити до угоди щоразу, коли токен розкручується. Binance Academy пропонує десятки статей про торгові стратегії, зокрема наш посібник зі стратегій торгівлі криптовалютами для початківців, стратегії денної торгівлі та інструкції з бектесту торгових стратегій.
Підсумки
Для людей природно хотіти покладатися на свої інстинкти для прийняття рішень. Слідкуйте за своєю поведінкою та намагайтеся контролювати свої когнітивні упередження, і у вас буде менше шансів ухвалити неправильні торгові рішення.