Що таке криптоекономіка?
Криптоекономіка дозволяє координувати поведінку учасників мережі, поєднуючи криптографію з економікою.
Зокрема, криптоекономіка – це сфера комп'ютерних наук, яка намагається вирішити проблеми координації учасників у цифрових екосистемах за допомогою криптографії та економічних стимулів.
Вкрай важливо враховувати криптоекономіку при створенні децентралізованих мереж, тому що це механізм, який дозволяє узгодити стимули учасників без необхідності у третіх сторонах.
Замість того, щоб бути частиною традиційної економіки, криптоекономіка є сумішшю теорії ігор, проєктування механізмів, математики та інших методологій зі сфери економіки. Основна мета – зрозуміти, як фінансувати, проєктувати, розвивати та сприяти роботі децентралізованих мереж.
У цій статті ми заглибимося в джерела криптоекономіки та її роль у розробці Bitcoin й інших децентралізованих мереж.
Яку проблему вирішує криптоекономіка?
До появи Bitcoin вважалося, що неможливо створити P2P-мережу, в якій досягається консенсус без значних уразливостей до атак та збоїв.
Цю проблему часто називають Проблемою візантійських генералів. Це логічна дилема, яка демонструє, наскільки важливо у розподілених системах для різних учасників досягти консенсусу. Проблема полягає в тому, що деякі учасники можуть виявитися шахраями, у зв'язку з чим не буде можливості дійти єдиної згоди і мережа не може функціонувати належним чином.
Зі створенням Bitcoin, Сатоші Накамото ввів економічні стимули для P2P-мережі та вирішив цю проблему.
З того часу децентралізовані мережі продовжували покладатися на криптографію для досягнення консенсусу щодо стану мережі та її історії. Крім того, у більшості мереж використовуються економічні стимули, які заохочують учасників мережі до певної поведінки.
Ця синергія криптографічних протоколів з економічними стимулами дозволяє створити нову екосистему децентралізованих мереж – стійких та безпечних.
Роль криптоекономіки в майнінгу Bitcoin
Мета Bitcoin – створити мережу передачі цінностей, яка точно верифікує передачу цінностей, є незмінною та стійкою до цензури.
Це досягається за допомогою процесу майнінгу, в якому майнери, що успішно підтверджують блок транзакцій, отримують винагороду у BTC. Такий економічний стимул спонукає майнерів діяти чесно, роблячи мережу надійнішою та безпечнішою.
Процес майнінгу передбачає вирішення складної математичної задачі на основі криптографічного алгоритму хешування. У цьому контексті хеші використовуються для прив'язки кожного блоку до наступного блоку, таким чином створюючи запис схвалених транзакцій з позначкою часу, це і називається блокчейном.
Хеші також використовуються у обчислювальних головоломках, у вирішенні яких майнери змагаються. Крім того, одне з узгоджених правил, яким повинні слідувати транзакції, полягає в тому, що Bitcoin може бути витрачений тільки в тому випадку, якщо із приватного ключа згенеровано дійсний цифровий підпис.
Ці технологічні правила, що стосуються майнінгу, відповідають вимогам безпеки мережі Bitcoin, включно з запобіганням захопленню контролю зловмисниками.
Як криптоекономіка підвищує безпеку Bitcoin?
Модель безпеки Bitcoin побудована за принципом правила більшості. Це означає, що зловмисники потенційно можуть отримати контроль над блокчейном, захопивши контроль над більшою частиною обчислювальної потужності мережі в ході атаки, яка зазвичай називається атакою 51%.
У такому сценарії зловмисники зможуть перешкоджувати новим транзакціям в отриманні підтверджень чи навіть повністю скасовувати транзакції. Однак отримати контроль над таким обсягом хеш-потужності було б надзвичайно дорого, вимагало б серйозного обладнання та значної кількості електроенергії.
Криптоекономіка – одна з причин успіху Bitcoin. Сатоші Накамото реалізував порядок припущень таким чином, щоб стимулювати різні категорії учасників. Гарантії безпеки системи багато в чому залежать від ефективності цих припущень щодо того, як учасники мережі реагують на певні економічні стимули.
За відсутності жорсткої структури криптографічного протоколу, у Bitcoin не було б захищеної розрахункової одиниці, за допомогою якої майнери отримували б винагороду за їхню роботу. Без майнерів не було б впевненості у достовірності історії транзакцій розподіленого реєстру, якщо тільки вона не була б перевірена довіреною третьою стороною, що звело б нанівець одну з основних переваг Bitcoin.
Спираючись на криптоекономічні припущення, симбіотичні відносини між майнерами та мережею Bitcoin забезпечують впевненість. Однак вони не є гарантією того, що система працюватиме в майбутньому.
Криптоекономічне коло
Криптоекономічне коло є цілісною моделлю криптоекономіки. Ця модель була опублікована Джоелом Монегро та ілюструє абстрактні потоки вартості через різні класи учасників у такій P2P-економіці.
Модель представляє тристоронній ринок між майнерами (сторона пропозиції), користувачами (сторона попиту) та інвесторами (сторона капіталу). Кожна група обмінюється цінностями одна з одною, використовуючи дефіцитний криптоекономічний ресурс (токен).
У відносинах майнер-користувач у колі, майнери одержують компенсацію за свою роботу за допомогою токенів, які використовують користувачі. Консенсусний протокол мережі стандартизує цей процес, а криптоекономічна модель контролює, коли та як майнерам платять.
Метою є створення мережевої архітектури, що підтримується розподіленою стороною пропозиції (майнерами), доки переваги є вагомішими за недоліки. До переваг часто відносять стійкість до цензури, транскордонні транзакції та вищу надійність. Але децентралізовані системи, зазвичай, мають нижчу продуктивність порівняно з централізованими моделями.
Роль інвестора в цій моделі подвійна: надання ліквідності майнерам, щоб останні могли продавати свої токени і капіталізація мережі за рахунок підтримки цін на токени, що перевищують витрати на майнінг.
Модель ілюструє ці дві ролі, поділяючи інвесторів на дві групи: трейдери (короткострокові інвестори) та холдери (довгострокові інвестори).
Трейдери створюють ліквідність для токена, тому майнери можуть продавати свої здобуті токени та покривати операційні витрати, тоді як холдери капіталізують мережу для зростання, підтримуючи ціни на токени. Відносини майнер-трейдер працюють із прямим потоком цінності, а відносини майнер-власник працюють із непрямим потоком цінності.
Це просто означає, що всі учасники такої економіки залежать один від одного у досягненні своїх економічних цілей. Такий дизайн створює надійну та безпечну мережу. Дотримання заохочуваного набору правил вигідніше для окремого учасника, ніж зловмисна активність, що робить мережу стійкішою.
Підсумки
Незважаючи на те, що криптоекономіка з'явилася з народженням Bitcoin, це відносно нова концепція, але вона є важливим будівельним блоком, який слід враховувати під час проєктування децентралізованих мереж.
Виділення різних ролей у криптоекономічних моделях допомагає аналізувати витрати, стимули та потоки цінності для кожної групи учасників. Це також може допомогти у визначенні відносної влади та потенційних точок централізації, що важливо для розробки більш збалансованих моделей управління та розподілу токенів.
Область криптоекономіки та використання криптоекономічних моделей можуть бути дуже корисними для розробки майбутніх мереж. За допомогою вивчення криптоекономічних моделей, які вже були випробувані та перевірені у реальному середовищі, майбутні мережі можуть бути спроєктовані так, щоб бути ефективнішими та стійкішими, що призведе до створення надійнішої екосистеми децентралізованих економік.