Pontos-chave
StakeStone é um protocolo descentralizado projetado para melhorar a forma como a liquidez se move entre diferentes redes de blockchain.
O StakeStone possibilita uma liquidez cross-chain fluida utilizando a infraestrutura omnichain e a tecnologia LayerZero.
Seu objetivo aumentar a utilidade de ativos como ether (ETH) e bitcoin (BTC) no setor de finanças descentralizadas (DeFi), abordando questões como liquidez fragmentada, geração ineficiente de rendimento e operações cross-chain complexas.
O que é StakeStone?
StakeStone é um protocolo blockchain que cria uma infraestrutura de liquidez "omnichain". Ele ajuda os ativos a fluírem suavemente entre diferentes blockchains. O protocolo visa resolver problemas comuns do setor DeFi, onde os ativos frequentemente ficam presos em redes isoladas, dificultando que os usuários os movimentem ou ganhem recompensas de forma eficiente.
O projeto introduz diversos serviços e ferramentas, incluindo:
STONE: um token que representa o ETH em staking e gera rendimentos enquanto ainda pode ser usado em aplicações do setor DeFi.
SBTC e STONEBTC: tokens que permitem aos usuários tornar seu BTC líquido e capaz de gerar rendimentos em múltiplas blockchains.
LiquidityPad: uma plataforma que ajuda novas blockchains a atrair e gerenciar liquidez.
Token STO: um token de governança que dá aos usuários poder de voto sobre o funcionamento do protocolo.
Como funciona o StakeStone
O StakeStone opera através de uma combinação de componentes técnicos e mecanismos de governança. Abaixo estão algumas de suas principais características e como elas funcionam.
STONE: ETH com rendimentos
STONE é um token que representa o ETH em staking. Quando os usuários depositam ETH no StakeStone, eles recebem STONE, que gera recompensas de staking enquanto permanece utilizável em aplicações DeFi como empréstimos ou trading. Isso resolve o problema dos holders de ETH que precisam escolher entre o staking e a participação no setor DeFi.
O STONE é projetado como um token fungível omnichain (OFT) usando LayerZero, uma tecnologia que permite a movimentação fluida entre blockchains. Seu preço é definido pelo contrato inteligente do protocolo, e não por corretoras descentralizadas (DEXs), o que pode criar oportunidades de arbitragem se os preços das DEXs forem diferentes.
SBTC e STONEBTC: versões líquidas e rentáveis do BTC
O StakeStone introduziu dois tokens para superar as limitações dos contratos inteligentes do Bitcoin:
SBTC (BTC líquido): combina vários ativos de BTC (por exemplo, WBTC, BTCB) em um único token líquido que pode ser utilizado entre blockchains como Ethereum, BNB Chain e outras. Os usuários depositam os ativos de BTC em um vault, e o emissor (Minter) emite SBTC, que suporta atividades DeFi como trading ou empréstimos.
STONEBTC (BTC gerador de rendimento): baseia-se no SBTC gerando rendimentos através de estratégias em Finanças Descentralizadas (DeFi), finanças centralizadas-descentralizadas (CeDeFi) e ativos do mundo real (RWA). Os usuários depositam SBTC ou outros ativos de BTC, e o STONEBTC aloca automaticamente os ativos para otimizar os retornos.
Esses tokens aumentam a versatilidade do Bitcoin no setor DeFi, reduzindo a fragmentação e melhorando a eficiência de capital. O StakeStone integra-se a redes como Mantle, Linea e Zircuit para garantir que o SBTC e o STONEBTC sejam amplamente utilizáveis.
LiquidityPad
A LiquidityPad é uma plataforma que ajuda blockchains emergentes a atrair e gerenciar liquidez. Ela atua como uma ponte entre o ecossistema DeFi estabelecido da Ethereum e as redes mais novas. Os usuários depositam ativos como ETH, BTC ou stablecoins em vaults específicos do ecossistema, recebendo tokens LP em troca. Esses tokens podem ser usados tanto no DeFi da Ethereum quanto no ecossistema da blockchain emergente, capturando rendimentos de ambos.
Esse fluxo bidirecional permite que novas blockchains acessem a liquidez profunda da Ethereum, enquanto os usuários da Ethereum se beneficiam de oportunidades de rendimento em ecossistemas emergentes. A LiquidityPad reduz a dependência de incentivos insustentáveis de tokens, promovendo o crescimento a longo prazo.
Infraestrutura de liquidez omnichain
A principal inovação do StakeStone é seu sistema de liquidez omnichain, que elimina a necessidade de bridges tradicionais, que são lentas e arriscadas. Em vez disso, ele utiliza o Credit Margin Engine (CME), um sistema de market-making que:
Mantém liquidez consistente entre as blockchains.
Otimiza preços para reduzir o slippage e garantir operações justas.
Permite transações cross-chain com um clique, diferente dos processos de múltiplas etapas de bridges tradicionais.
O CME trabalha com a infraestrutura da Native, que inclui o market-making automatizado e um mecanismo de compatibilidade universal. Atualmente, em maio de 2025, o StakeStone suporta mais de 20 blockchains e 100 protocolos.
Governança e o token STO
O token STO é essencial para a governança do StakeStone. Os usuários podem bloquear STO para receber veSTO, que concede poder de voto aos holders. Por exemplo, os holders de veSTO decidem como alocar os incentivos de liquidez entre as pools STONE-Fi, BTC-Fi e LiquidityPad. Eles também recebem aumentos de rendimento com base em seus tokens bloqueados.
O sistema de governança inclui:
Sistema de incentivo: os protocolos depositam tokens STO ou tokens de parceiros para atrair liquidez. Os incentivos em STO são parcialmente queimados, reduzindo a oferta de tokens, enquanto os inventivos em tokens de parceiros diversificam o tesouro do protocolo.
Mecanismo de swap: os holders de STO podem trocar tokens por ativos do tesouro (por exemplo, tokens de parceiros) quando surgem oportunidades de arbitragem, criando valor e mantendo a pressão deflacionária.
Vesting: há um período de vesting de 30 dias para a conversão de veSTO de volta para STO, incentivando o compromisso de longo prazo.
Visão do StakeStone
O objetivo do StakeStone é se tornar a infraestrutura fundamental para a liquidez omnichain, semelhante ao que o TCP/IP possibilita para a internet. O projeto visualiza um ecossistema blockchain onde:
A liquidez flui de forma contínua entre as blockchains.
O capital é utilizado de forma eficiente, sem altos custos ou atrasos.
Novas blockchains podem inovar sem dificuldades para atrair liquidez.
O protocolo planeja alcançar isso por meio de melhorias técnicas contínuas, parcerias com blockchains como Scroll e Mantle, e foco em transparência e sustentabilidade.
STO no Binance HODLer Airdrops
Em 2 de maio de 2025, a Binance anunciou o STO como o 17º projeto no Binance HODLer Airdrops. Os usuários que inscreveram seus BNB em produtos do Simple Earn e/ou Rendimentos On-Chain de 27 a 29 de abril, se qualificaram para receber os airdrops de STO. Um total de 15 milhões de tokens STO foram alocados para o programa, representando 1,5% do fornecimento total de tokens.
O token STO foi listado para trading na Binance com a Seed Tag, habilitando o trading com os pares USDT, USDC, BNB, FDUSD e TRY.
Considerações finais
O StakeStone é um protocolo descentralizado que enfrenta os desafios de liquidez no setor DeFi, oferecendo ferramentas como STONE, SBTC, STONEBTC e LiquidityPad. Ele utiliza uma infraestrutura omnichain para conectar blockchains, otimizar rendimentos e simplificar a movimentação de ativos. Com um sistema de governança impulsionado pelo token STO e foco em segurança, o StakeStone visa criar um ecossistema blockchain mais integrado e eficiente.
Leituras adicionais
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