Najważniejsze informacje
Maple Finance to rynek pożyczkowy stworzony w technologii blockchain. Łączy firmy, które szukają pożyczek, z inwestorami, którzy chcą zarobić.
Platforma Maple Finance, która rozpoczęła działalność w roku 2019, stawia sobie za cel uproszczenie udzielania pożyczek i zwiększenie ich dostępności dzięki finansom zdecentralizowanym (DeFi).
W odróżnieniu od wielu platform DeFi, których wymogiem jest duże zabezpieczenie, Maple umożliwia udzielanie pożyczek z niedostatecznym zabezpieczeniem na podstawie reputacji pożyczkobiorców. W uproszczeniu koncentruje się na pożyczkach, w przypadku których konieczne jest mniejsze zabezpieczenie początkowe.
Co to jest Maple Finance?
Maple Finance to rynek pożyczkowy stworzony w technologii blockchain – głównie w sieci Ethereum. Rynek ten może obsługiwać instytucje (np. firmy z sektora krypto czy podmioty finansowe) oraz akredytowanych inwestorów indywidualnych.
Platforma rozwiązuje powszechny problem DeFi: Pożyczkobiorcy muszą zamrażać więcej aktywów niż pożyczają. Jako że pożyczki są zabezpieczone reputacją pożyczkobiorców, podejście platformy Maple jest bardziej elastyczne, ponieważ stanowi połączenie tradycyjnych kontroli finansowych z przejrzystością technologii blockchain.
Jak działa Maple Finance?
Maple Finance pełni funkcję mostu między podmiotami, które chcą pożyczyć pieniądze, a podmiotami, które muszą je pożyczyć. Pożyczkodawcy konsolidują sobie środki w tzw. pulach płynności, nad którymi czuwają delegaci puli. Te pule następnie finansują pożyczki dla firm, a technologia blockchain czuwa nad bezpieczeństwem i zapewnia możliwość rejestrowania wszystkich działań.
Pule płynności i pożyczki
Pule płynności stanowią podstawę systemu pożyczkowego Maple. Pożyczkodawcy, np. instytucje czy akredytowane osoby indywidualne, wpłacają do tych pul aktywa cyfrowe (np. USDC czy inne stablecoiny), aby zarabiać odsetki.
Delegaci puli organizują pule i decydują, kto dostaje pożyczki i na jakich warunkach. Pożyczkodawcy uzyskują dostęp do dużej grupy wysokiej jakości pożyczkobiorców i stabilnie zarabiają na krótkoterminowych, nadzabezpieczonych pożyczkach.
Do udzielania pożyczek nie jest potrzebny token platformy Maple, czyli SYRUP. Za pośrednictwem aplikacji internetowej Maple pożyczkodawcy mogą dodawać środki, nadzorować swoje inwestycje i wypłacać pieniądze według wytycznych. Ta konfiguracja ma nadawać priorytet pewnym zarobkom i łatwemu dostępowi do środków, a wszystkie pożyczki są zabezpieczone, co zmniejsza ryzyko.
Pożyczanie pieniędzy
Pożyczkobiorcami na Maple są głównie firmy, np. spółki z sektora krypto czy instytucje finansowe, które szukają elastycznego finansowania. Aby dostać pożyczkę, rejestrują się w aplikacji internetowej Maple i przechodzą weryfikację prowadzoną przez delegatów puli. Wiąże się to ze sprawdzeniem kondycji finansowej i reputacji użytkowników, dzięki czemu Maple może udzielać pożyczek pod mniejsze zabezpieczenie niż typowe platformy DeFi.
Pożyczki są zazwyczaj krótkoterminowe, z oprocentowaniem stałym i pod jakieś zabezpieczenie, co zmniejsza ryzyko nagłych likwidacji. Pożyczkobiorcy mają do dyspozycji elastyczne warunki i dostęp do finansowania w trybie on-chain, które bywa bardziej efektywne niż tradycyjne usługi bankowe. Otwartość platformy daje gwarancję, że każdy od razu zrozumie warunki pożyczki.
Rola delegatów puli
Delegaci puli dbają o płynność działania. Oceniają pożyczkobiorców, ustalają warunki pożyczek i organizują pule jak administratorzy kredytów. Ich praca polega na czuwaniu nad zabezpieczeniem i zgodnością kredytów z interesami pożyczkodawców. Odpowiadają za ograniczanie ryzyka (np. obsługę niewypłacalności, wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego czy likwidacji) i zarabiają za swoją pracę prowizje.
Wybór delegatów puli przebiega według ich wiedzy na temat oceny ryzyka kredytowego, dlatego są bardzo ważnym elementem działania platformy. Jednak oficjalna dokumentacja Maple zawiera wzmiankę o potencjalnych trudnościach związanych z harmonizacją delegatów zewnętrznych z celami platformy, co oznacza, że można jeszcze dużo poprawić.
Najważniejsze aspekty Maple Finance
Platforma Maple Finance ma kilka aspektów, którymi się wyróżnia w sektorze DeFi:
Niższe wymogi w zakresie zabezpieczenia: Dzięki wykorzystaniu reputacji pożyczkobiorców Maple zmniejsza wymogi w zakresie zabezpieczenia, co oznacza, że finansowanie staje się bardziej efektywne kapitałowo dla instytucji.
Normy zawodowe: Łączy wydajność technologii blockchain z rygorystycznymi kontrolami finansowymi, co przyciąga podmioty instytucjonalne.
Przejrzystość technologii blockchain: Ponieważ Maple działa na Ethereum i innych sieciach, za automatyzację, przejrzystość oraz nadzór bieżący odpowiadają smart kontrakty.
Oferta produktów: Produkty takie jak pula Cash Management Pool, która inwestuje w bony skarbowe USA, czy Maple Direct do tworzenia pożyczek spersonalizowanych, mogą zaspokajać różne potrzeby użytkowników.
Partnerstwa: Platforma Maple Finance nawiązała współpracę z podmiotami takimi jak Circle (w zakresie wdrażania USDC) czy Ethena Labs (w zakresie skalowania aktywów rzeczywistych).
Token SYRUP
Podstawą działania platformy Maple jest jej token, SYRUP, który po głosowaniu społeczności w 2023 roku zastąpił poprzedni token o nazwie MPL. Posiadacze tokena SYRUP mogą uczestniczyć w przychodach z opłat od udziałów, pomagać w podejmowaniu decyzji w zakresie zarządzania platformą i pomagać w zabezpieczaniu pul płynności od strat poprzez staking tokenów.
SYRUP na Binance
6 maja 2025 roku platforma Binance ogłosiła notowanie tokena Maple Finance (SYRUP) ze znacznikiem Seed. Tego samego dnia token SYRUP został udostępniony do handlu w parach handlowych do USDT i USDC.
Smart kontrakty SYRUP
Ethereum: 0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base: 0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
Bezpieczeństwo Maple Finance
Maple kładzie duży nacisk na bezpieczeństwo. Smart kontrakty, które obsługują platformę, są dostępne w trybie open-source na platformie GitHub, a ich kod jest szczegółowo opisany w 76 repozytoriach. Platforma przeszła kilka audytów (trzy w grudniu 2022 roku i dwa w czerwcu 2023 roku), co dało deweloperom możliwość naprawy błędów przed uruchomieniem.
Rzeczy, o których warto pamiętać
Podobnie jak w przypadku innych projektów DeFi, korzystanie z protokołu i usług Maple Finance wiąże się z ryzykiem, np. utraty aktywów z powodu wahań rynkowych czy niedociągnięć w smart kontraktach. Ponadto zależność od delegatów puli może prowadzić do problemów z koordynacją, co jest wspomniane w oficjalnej dokumentacji projektu. Ważne jest, aby przed podjęciem ryzyka finansowego wykonać własną analizę i dobrze poznać produkty.
Wnioski końcowe
Maple Finance to zdecentralizowana platforma, która ułatwia zaciąganie i udzielanie pożyczek firmom oraz inwestorom. Ponieważ projekt ma ofertę pożyczek z niższymi wymogami w zakresie zabezpieczenia, organizuje społeczność przy użyciu tokena SYRUP i dba o wysoki poziom zgodności, odnotował znaczący wzrost w obszarze DeFi. Dla osób zainteresowanych instytucjonalnym sektorem DeFi platforma Maple Finance może stanowić interesujące podejście do rynków kapitałowych z wykorzystaniem technologii blockchain.
Dalsza lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.