Ключови изводи
Maple Finance е пазар за заеми, построен въз основа на блокчейн технология. Той свързва бизнеси, нуждаещи се от заеми, с инвеститори, търсещи възвръщаемост.
Стартиран през 2019 г., Maple Finance цели да направи кредитирането по-просто и по-достъпно чрез децентрализирани финанси (DeFi).
За разлика от много DeFi платформи, които изискват голямо обезпечение, Maple позволява заеми с недостатъчно обезпечение, използвайки репутацията на заемополучателите. Просто казано, платформата се фокусира върху заеми, които изискват по-малко предварително обезпечение.
Какво е Maple Finance?
Maple Finance е пазар за заеми, изграден върху блокчейн технология, основно тази на Ethereum. Пазарът може да обслужва институции (като крипто компании или финансови субекти) и акредитирани индивидуални инвеститори.
Платформата се справя с общ проблем в DeFi: необходимостта заемателите да заключват повече активи, отколкото заемат. Чрез използването на репутацията на заемателите за осигуряване на заеми, Maple предлага по-гъвкав подход, съчетавайки традиционни финансови проверки с прозрачността на блокчейна.
Как работи Maple Finance?
Maple Finance действа като мост между тези, които искат да заемат пари, и тези, които трябва да ги вземат. Кредиторите обединяват средствата си в т.нар. ликвидни пулове, които се наблюдават от делегати на пуловете. Тези пулове след това финансират заеми на бизнеси, като блокчейнът гарантира всичко да бъде сигурно и проследимо.
Ликвидни пулове и кредитиране
Ликвидните пулове са основата на кредитната система на Maple. Кредиторите, включително институции и акредитирани лица, депозират дигитални активи (като USDC или други стейбълкойни) в тези пулове, за да печелят лихва.
Делегатите на пуловете управляват пуловете, като решават кой да получи заеми и при какви условия. Кредиторите получават достъп до разнообразие от висококачествени заемополучатели, печелейки стабилни доходи от краткосрочни, свръхобезпечени заеми.
Не е необходимо да притежавате токена на Maple, SYRUP, за да предоставите заем. Чрез уеб приложението на Maple, заемодателите могат да добавят средства, да следят инвестициите си и да изтеглят пари в съответствие с указанията. Тази схема е създадена с приоритет върху надеждната възвръщаемост и лесния достъп до средства, като всички заеми са подкрепени с обезпечение за намаляване на рисковете.
Заемане на пари
Получателите на заеми в Maple са предимно бизнеси, като крипто компании или финансови институции, търсещи гъвкаво финансиране. За да получат заем, те се регистрират в уеб приложението на Maple и преминават през процес на преглед, управляван от делегати на пула. Това включва проверка на тяхното финансово състояние и репутация, което позволява на Maple да предлага заеми с по-малко обезпечение от типичните DeFi платформи.
Заемите обикновено са с фиксирана лихва, краткосрочни и подкрепени от някакво обезпечение, което намалява шанса за внезапни ликвидации. Заемополучателите могат да се възползват от гъвкави условия и достъп до on-chain финансиране, което обикновено е по-ефективно от традиционните банкови услуги. Отвореността на платформата гарантира, че всеки разбира условията на заема предварително.
Ролята на делегатите на пулове
Делегатите на пулове са тези, които поддържат всичко да функционира безпроблемно. Те оценяват заемателите, определят условията на заемите и управляват пуловете, действайки като кредитни мениджъри. Тяхната работа е да гарантират, че заемите са сигурни и в съответствие с интересите на кредиторите. Те са отговорни за управлението на риска (например, справяне с неизпълнения, маржин колове и ликвидации) и получават такси за своята работа.
Делегатите на пуловете се избират заради своята експертиза в оценката на кредити, което ги прави ключов компонент в операциите на платформата. Въпреки това, официалната документация на Maple споменава потенциални предизвикателства при съгласуването на делегатите от трети страни с целите на платформата, което предполага, че все още има място за подобрение.
Ключови характеристики на Maple Finance
Maple Finance разполага с няколко функции, които го отличават в DeFi пространството:
Необходимост от по-малко обезпечение: Чрез използване на репутацията на заемополучателите, Maple намалява изискванията за обезпечение, което прави финансирането по-капиталово ефективно за институциите.
Професионални стандарти: Комбинира ефективността на блокчейна със строги финансови проверки, което е привлекателно за институционалните играчи.
Блокчейн прозрачност: Работейки в Ethereum и други мрежи, Maple използва смарт договори за автоматизация, прозрачност и мониторинг в реално време.
Предлагани продукти: Продукти като Cash Management Pool за управление на средства, който инвестира в съкровищни бонове на САЩ, или Maple Direct за индивидуални заеми, могат да отговорят на различни нужди на потребителите.
Партньорства: Maple Finance си сътрудничи с организации като Circle (за приемане на USDC) и Ethena Labs (за мащабиране на реални активи).
Токенът SYRUP
Операциите на Maple се ръководят от неговия токен, SYRUP, който замени предишния токен MPL през 2023 г. след гласуване на общността. Притежателите на SYRUP могат да участват в разпределението на таксите, да помагат при вземането на решения относно управлението на платформата и да стейкват токени, за да помогнат за защита на ликвидните пулове от загуби.
SYRUP в Binance
На 6 май 2025 г. Binance обяви листването на Maple Finance (SYRUP) с приложен етикет „Seed“. Токенът SYRUP стана достъпен за търговия срещу двойките за търговия USDT и USDC на същия ден.
Смарт договори SYRUP
Ethereum: 0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base: 0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
Сигурност на Maple Finance
Сигурността е основен приоритет за Maple. Неговите смарт договори, които захранват платформата, са с отворен код в GitHub, с 76 хранилища, описващи техния код. Платформата премина през множество одити (три през декември 2022 г. и два през юни 2023 г.), което позволи на разработчиците да отстранят проблеми преди стартиране.
Неща, които трябва да имате предвид
Както при другите DeFi проекти, използването на протокола и услугите на Maple Finance носи рискове, като загуба на активи поради колебания на пазара или уязвимости в смарт договорите. В допълнение, разчитането на делегати на пулове може да доведе до проблеми с координацията, както е посочено в официалната документация на проекта. Важно е да направите собствено проучване и да разберете продуктите добре, преди да поемете рискове.
Заключителни мисли
Maple Finance е децентрализирана платформа, която прави заемането и даването на заеми по-достъпно за бизнеса и инвеститорите. Чрез предлагане на заеми с по-ниски изисквания за обезпечение, използвайки токена SYRUP за управление на общността и поддържайки високи стандарти за съответствие, проектът преживя значителен растеж в DeFi пространството. За тези, които изследват институционалните DeFi, Maple Finance може да предложи интересен подход, основан на блокчейн, към капиталовите пазари.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.