Ключові моменти:
Maple Finance – це маркетплейс для кредитування, побудований на блокчейн-технології. Він зʼєднує бізнеси, які потребують позик, з інвесторами, що прагнуть отримати прибуток.
Запущена у 2019 році, платформа Maple Finance має на меті спростити та зробити доступнішим процес кредитування через децентралізовані фінанси (DeFi).
На відміну від багатьох DeFi-платформ, які вимагають значного забезпечення, Maple дозволяє отримувати позики з недостатнім забезпеченням, використовуючи репутацію позичальників. Простими словами, сервіс зосереджується на позиках, які вимагають менше початкового забезпечення.
Що таке Maple Finance?
Maple Finance – це кредитний маркетплейс, побудований на блокчейн-технології, переважно на базі Ethereum. Маркетплейс може обслуговувати установи (такі як криптокомпанії або фінансові організації) та акредитованих індивідуальних інвесторів.
Платформа розвʼязує поширену проблему DeFi: необхідність для позичальників блокувати більше активів, ніж вони позичають. Використовуючи репутацію позичальників для забезпечення позик, Maple пропонує більш гнучкий підхід, поєднуючи традиційні фінансові перевірки з прозорістю блокчейну.
Як працює Maple Finance?
Maple Finance виступає посередником між тими, хто хоче надати позику, і тими, хто потребує фінансування. Кредитори обʼєднують кошти в так звані пули ліквідності, за якими наглядають делегати пулу. Ці пули потім фінансують позики для бізнесу, при цьому блокчейн гарантує безпеку та можливість відстеження всього.
Пули ліквідності й кредитування
Пули ліквідності є основою системи кредитування Maple. Кредитори, зокрема установи та акредитовані особи, здійснюють депозит цифрових активів (таких як USDC або інші стейблкоїни) у ці пули, щоб отримувати відсотки.
Делегати пулу керують пулами, вирішуючи, хто отримує позики та на яких умовах. Кредитори отримують доступ до різноманітних високоякісних позичальників, отримуючи стабільний дохід від короткострокових позик із надмірним забезпеченням.
Щоб надавати позики, не потрібно володіти токеном SYRUP від Maple. Кредитори можуть додавати кошти через Maple WebApp, стежити за своїми інвестиціями та знімати гроші відповідно до встановлених правил. Ця модель покликана забезпечити надійний дохід і легкий доступ до коштів – усі позики мають забезпечення для зниження ризиків.
Позика коштів
Позичальники на Maple в основному — це бізнеси, такі як криптовалютні компанії або фінансові установи, які шукають гнучке фінансування. Щоб отримати позику, вони реєструються в застосунку Maple WebApp і проходять процес перевірки, який проводить делегат пулу. Це передбачає перевірку фінансового стану та репутації позичальників, що дає змогу Maple надавати позики з меншим забезпеченням, ніж на типових DeFi-платформах.
Позики зазвичай мають фіксовану ставку, короткий термін і часткове забезпечення, що знижує ризик раптової ліквідації. Позичальники можуть скористатися гнучкими умовами та доступом до фінансування на блокчейні, яке, як правило, є більш ефективним, ніж традиційні банківські послуги. Відкритість платформи забезпечує розуміння всіх умов позики заздалегідь.
Роль делегатів пулу
Делегати пулу – це ті, хто забезпечує безперебійну роботу. Вони оцінюють позичальників, встановлюють умови позик і управляють пулами, діючи як кредитні менеджери. Їхня робота полягає в забезпеченні безпеки позик та відповідності інтересам кредиторів. Вони відповідають за управління ризиками (наприклад, обробка дефолтів, маржин-колів та ліквідацій) і отримують комісії за свою роботу.
Делегати пулу обираються за їхньою експертизою в оцінці кредитів, що робить їх ключовим елементом операцій платформи. Однак офіційна документація Maple згадує про потенційні виклики в узгодженні делегатів третьої сторони з цілями платформи, що свідчить про те, що ще є простір для покращення.
Ключові особливості Maple Finance
Maple Finance має кілька особливостей, які вирізняють платформу в просторі DeFi:
Менше забезпечення: завдяки використанню репутації позичальників Maple знижує вимоги до забезпечення, що робить фінансування більш ефективним з точки зору капіталу для установ.
Професійні стандарти: поєднує ефективність блокчейну з суворими фінансовими перевірками, що приваблює інституційних гравців.
Прозорість блокчейну: працюючи на Ethereum та інших мережах, Maple використовує смартконтракти для автоматизації, прозорості та моніторингу в реальному часі.
Пропозиції продуктів: продукти, такі як Cash Management Pool, який інвестує в казначейські векселі США, або Maple Direct для індивідуальних позик, можуть задовольнити різні потреби користувачів.
Партнерства: Maple Finance уклала співпрацю з такими організаціями, як Circle (для прийняття USDC) та Ethena Labs (для масштабування реальних активів).
Токен SYRUP
Діяльність Maple керується токеном SYRUP, який замінив попередній токен під назвою MPL у 2023 році після голосування спільноти. Холдери SYRUP можуть брати участь у розподілі доходів від комісій, допомагати приймати рішення щодо управління платформою та здійснювати стейкінг токенів, щоб захистити пули ліквідності від збитків.
SYRUP на Binance
6 травня 2025 року Binance оголосила про лістинг Maple Finance (SYRUP) із застосуванням тегу "Seed". Токен SYRUP став доступним для торгівлі у торгових парах з USDT та USDC в той же день.
Смартконтракти SYRUP
Ethereum: 0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base: 0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
Безпека Maple Finance
Безпека є важливим аспектом для Maple. Смартконтракти, які забезпечують роботу платформи, мають відкритий вихідний код на GitHub з 76 репозиторіями, що детально описують їхній код. Платформа пройшла кілька аудитів (три в грудні 2022 року та два в червні 2023 року), що дозволило розробникам виправити проблеми перед запуском.
Речі, які слід взяти до уваги
Як і в інших DeFi-проєктах, використання протоколу та послуг Maple Finance несе ризики, такі як втрата активів через коливання ринку або вразливості смартконтрактів. Крім того, покладання на делегатів пулу може призвести до проблем із координацією, як зазначено в офіційній документації проєкту. Важливо проводити власне дослідження та добре розуміти продукти перед тим, як брати на себе ризики.
Підсумки
Maple Finance – це децентралізована платформа, яка робить позики більш доступними для бізнесу та інвесторів. Пропонуючи позики з мінімальними вимогами до забезпечення, використовуючи токен SYRUP для управління спільнотою та дотримуючись високих стандартів відповідності, проєкт зазнав значного зростання у просторі DeFi. Для тих, хто досліджує інституційні DeFi, Maple Finance може запропонувати цікавий підхід до ринків капіталу, орієнтований на блокчейн.
Повʼязані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обовʼязково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.