關鍵要點
Maple Finance 是以區塊鏈技術建構的借貸市場，將需要貸款的企業與尋求賺取報酬的投資者連接起來。
Maple Finance 於 2019 年推出，旨在透過去中心化金融 (DeFi) 使借貸變得更加簡單且易於取得。
有別於要求大量抵押品的許多 DeFi 平台，Maple 透過利用借款人的聲譽提供未足額抵押貸款。簡而言之，它聚焦於需要較少前期擔保的貸款。
什麼是 Maple Finance？
Maple Finance 是以區塊鏈技術 (主要為以太坊) 建構的借貸市場。該市場可服務機構 (例如加密貨幣公司或金融實體) 以及經認證的個人投資者。
該平台解決了一個常見的 DeFi 問題：借款人需要鎖定的資產比他們借到的還多。透過利用借款人的聲譽擔保貸款，Maple 提供更靈活的方法，將傳統的財務查核與區塊鏈的透明度相結合。
Maple Finance 如何運作？
Maple Finance 就像是一座橋樑，連接想要借款的人以及需要借款的人。貸款人將其資金集中在所謂的流動性礦池中，並由礦池受託人監督。然後這些礦池為企業提供貸款，並由區塊鏈確保一切安全且可追蹤。
流動性礦池與借貸
流動性礦池是 Maple 借貸系統的基礎。包括機構和經認證個人在內的貸款人會將數位資產 (例如 USDC 或其他穩定幣) 存入這些礦池以賺取利息。
礦池受託人管理礦池，決定誰可以獲得貸款及其條件。貸款人可以接觸到各種高品質的借款人，從短期的超額抵押貸款中賺取穩定的報酬。
您不必擁有 Maple 代幣 SYRUP 即可進行貸款。透過 Maple WebApp，貸款人可以新增資金、監控其投資，並根據相關準則提領資金。這種設定旨在優先考慮可靠的報酬以及易於取得資金，所有貸款均由抵押品擔保以降低風險。
借款
Maple 上的借款人主要是企業，例如尋求靈活融資的加密貨幣公司或金融機構。若要獲得貸款，他們需要在 Maple WebApp 上註冊並經過由礦池受託人執行的審核流程，包括查核其財務狀況和聲譽，從而使 Maple 能夠提供比一般 DeFi 平台抵押品更低的貸款。
貸款通常為固定利率、短期，並由一些抵押品擔保，因而降低突然遭到強行平倉的機會。借款人可以受惠於靈活的條款以及取得鏈上融資，往往比傳統銀行服務更有效率。該平台的開放性可確保每個人都能事先了解貸款條款。
礦池受託人的角色
礦池受託人負責確保一切順利執行。他們會評估借款人，設定貸款條件，並管理礦池，就像信用管理人一樣。其工作是確保貸款安全並符合貸款人的利益。他們負責管理風險 (例如，處理違約、保證金提醒和強行平倉)，並從其工作賺取手續費。
礦池受託人是根據其在信用承保方面的專業知識而選出，使其成為平台營運的關鍵組成部分。然而，Maple 的官方文件提到在使第三方受託人符合平台目標方面可能面臨挑戰，表示仍有改進空間。
Maple Finance 的主要功能
Maple Finance 具有幾項使其在 DeFi 領域中脫穎而出的功能：
所需抵押品較少：透過利用借款人的聲譽，Maple 可減少抵押品要求，使得機構的融資更具資本效益。
專業標準：它結合了區塊鏈的效率與嚴謹的財務查核，可吸引機構投資者。
區塊鏈透明度：Maple 於以太坊及其他網路運作，使用智能合約促進自動化、透明度和即時監控。
產品方案：諸如投資於美國國庫券的現金管理礦池，或是提供客製化貸款的 Maple Direct 等產品，可以滿足不同用戶的需求。
合作夥伴關係：Maple Finance 與 Circle (促進 USDC 採用) 和 Ethena Labs (促進現實世界資產的擴展) 等實體進行合作。
SYRUP 代幣
Maple 的運作由其代幣 SYRUP 引領，該代幣在 2023 年經過社群投票後取代了早期的 MPL 代幣。SYRUP 持有者可以參與分享手續費收入、幫助做出平台治理決策，以及質押代幣以協助保護流動性礦池免受損失。
幣安上的 SYRUP
幣安於 2025 年 5 月 6 日宣布上架 Maple Finance (SYRUP) 並附上種子標籤。SYRUP 代幣在同日可用於與 USDT 和 USDC 交易對進行交易。
SYRUP 智能合約
以太坊：0x643C4E15d7d62Ad0aBeC4a9BD4b001aA3Ef52d66
Base：0x688AEe022AA544f150678B8E5720b6b96a9E9a2F
Maple Finance 的安全性
安全性是 Maple 的一大焦點。其智能合約為該平台提供支援，並在 GitHub 上開源，擁有 76 個具有其程式碼細節的儲存庫。該平台經過多次審計 (2022 年 12 月三次以及 2023 年 6 月兩次)，使開發人員能在上線前修復問題。
須注意的風險
與其他 DeFi 專案一樣，使用 Maple Finance 協定和服務伴隨著風險，例如因市場波動或智能合約漏洞而導致資產損失。此外，依賴礦池受託人可能會造成協調問題，正如專案的官方文件所指出的那樣。在承擔風險之前，請務必自行研究並充分了解產品。
總結
Maple Finance 是使企業和投資者更易於取得借貸的去中心化平台。透過提供抵押品要求較低的貸款、使用 SYRUP 代幣進行社群治理，並保持高合規標準，該專案在 DeFi 領域中展現出顯著成長。對於探索機構 DeFi 的人來說，Maple Finance 可為資本市場提供由區塊鏈驅動的有趣方法。
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