TL;DR
Pinagsasama ng stop-limit order ang isang stop trigger at isang limit order. Nagbibigay-daan ang mga stop-limit order sa mga trader na itakda ang minimum na halaga ng kita na masaya silang makuha o ang maximum na halagang handa nilang gastusin o mawala sa isang trade. Kapag nakapagtakda ka na ng stop-limit order at naabot ang trigger price, awtomatikong maglalagay ng isang limit order, kahit na naka-log out o offline ka. Puwede kang maglagay ng mga stop-limit order sa madiskarteng paraan sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa mga antas ng resistance at support at sa volatility ng asset.
Sa isang stop-limit order, ang stop price ay ang trigger price para maglagay ng limit order ang palitan. Ang limit price ay ang presyo kung saan ilalagay ang iyong order. Puwede mong i-customize ang limit price, na kadalasang itinatakda nang mas mataas kaysa sa stop price para sa isang buy order at mas mababa para sa isang sell order. Sinasakop ng pagkakaiba ang mga pagbabago sa market price sa pagitan ng oras kung kailan na-trigger ang stop price at kung kailan inilagay ang limit order.
Panimula
Limit order vs. stop-loss order vs. stop-limit order
Ang mga limit order, stop-loss order, at stop-limit order ay ilan sa mga pinakakaraniwang uri ng order. Nagbibigay-daan sa iyo ang mga limit order na magtakda ng hanay ng mga presyo kung saan masaya kang mag-trade, nagtatakda ang stop-loss order ng stop price na nagti-trigger ng market order, at pinagsasama ng stop-limit order ang mga aspekto ng dalawa. Talakayin pa natin ito:
Limit order
Kapag nagtakda ka ng limit order, pipili ka ng maximum na presyo ng pagbili o minimum na presyo ng pagbebenta. Awtomatikong susubukan ng iyong palitan na punan ang limit order kapag naabot ng o mas mataas ang market price kaysa sa limit price mo. Kapaki-pakinabang ang mga order na ito kapag mayroon kang target na presyo ng pagpasok o paglabas, at ayos lang sa iyong maghintay para matugunan ng market ang mga kondisyon mo.
Kadalasan, naglalagay ang mga trader ng mga sell limit order nang mas mataas sa kasalukuyang market price at ng mga buy limit order nang mas mababa sa kasalukuyang market price. Kung maglalagay ka ng limit order sa kasalukuyang market price, malamang na maipatupad ito sa loob ng ilang segundo (maliban na lang kung isa itong merkado na mababa ang liquidity).
Halimbawa, kung ang market price ng Bitcoin ay $32,000 (BUSD), puwede kang magtakda ng buy limit order sa $31,000 para bumili ng BTC sa sandaling umabot ang presyo sa $31,000 o mas mababa. Puwede ka ring maglagay ng sell limit order sa $33,000, ibig sabihin, ibebenta ng palitan ang iyong BTC kung umabot sa $33,000 o mas mataas ang presyo.
Stop-limit order
Gaya ng nabanggit, pinagsasama ng stop-limit order ang stop trigger at limit order. Nagdaragdag ang stop order ng trigger price para mailagay ng palitan ang iyong limit order. Tingnan natin kung paano ito gumagana.
Paano gumagana ang stop-limit order?
Bagama't puwedeng magkapareho ang mga stop price at limit price, hindi ito kinakailangan. Sa katunayan, mas ligtas para sa iyo na itakda nang medyo mas mataas ang stop price (trigger price) kaysa sa limit price para sa mga sell order. Para sa mga buy order, puwede mong itakda ang iyong stop price nang medyo mas mababa kaysa sa limit price. Pinapataas nito ang tsansang mapunan ang iyong limit order pagkatapos nitong ma-trigger.
Mga halimbawa ng mga buy at sell stop-limit order
Buy stop-limit
Isiping kasalukuyang nasa $300 (BUSD) ang BNB, at gusto mong bumili kapag nagsimula itong pumasok sa isang bullish trend. Gayunpaman, ayaw mong masyadong magbayad para sa BNB kung mabilis itong magsisimulang tumaas, kaya kailangan mong limitahan ang presyong babayaran mo.
Ipagpalagay na sinasabi sa iyo ng technical analysis mo na posibleng magsimula ang isang uptrend kapag lumampas ang merkado sa $310. Nagpasya kang gumamit ng buy stop-limit order para magbukas ng posisyon, kung sakaling lumampas nga ang merkado sa sinasabing presyo. Itinakda mo ang iyong stop price sa $310 at ang limit price mo sa $315. Sa sandaling umabot sa $310 ang BNB, maglalagay ng isang limit order para bumili ng BNB sa halagang $315. Posibleng mapunan ang iyong order sa presyong 315 o mas mababa. Tandaan na $315 ang iyong limit price, kaya kung mabilis itong mahihigitan ng merkado, posibleng hindi mapunan nang buo ang order mo.
Sell stop-limit
Ipagpalagay na bumili ka ng BNB sa halagang $285 (BUSD), at $300 na ito ngayon. Para maiwasang malugi, nagpasya kang gumamit ng stop-limit order para magbenta ng BNB kung bumalik ang presyo sa presyo noong pumasok ka. Nag-set up ka ng sell stop-limit order na may stop price na $289 at limit price na $285 (ang presyo noong bumili ka ng BNB). Kapag umabot ang presyo sa $289, maglalagay ng isang limit order para magbenta ng BNB sa $285. Posibleng mapunan ang iyong order sa presyong 285 o mas mataas.
Paano maglagay ng stop-limit order sa Binance?
Sabihin nating kakabili mo lang ng limang BTC sa halagang $31, 820.50 (BUSD) dahil naniniwala kang malapit nang tumaas ang presyo.
Kung naniniwala kang isang maaasahang antas ng support ang $31, 820, puwede kang magtakda ng stop-limit order nang medyo mas mababa lang sa presyong ito (kung sakaling hindi ito ma-hold). Sa halimbawang ito, maglalagay tayo ng stop-limit order para sa 5 BTC kung saan $31,790 ang stop price at $31,700 ang limit price. Talakayin natin ito nang isa-isa.
Kapag nag-click ka sa [Magbenta ng BTC], may lalabas na window ng kumpirmasyon. Tiyaking tama ang lahat at pindutin ang [Maglagay ng Order] para kumpirmahin. Pagkatapos ilagay ang iyong stop-limit order, makakakita ka ng mensahe ng kumpirmasyon. Puwede ka ring mag-scroll pababa para makita at mapamahalaan ang iyong mga bukas na order.
Tandaan na ipapatupad lang ang stop-limit order kung at kapag naabot ang stop price. Ibig sabihin nito, mapupunan lang ang limit order kung umabot ang market price sa iyong limit price o mas maganda pa. Kung na-trigger ang iyong limit order (ng stop price), pero hindi umabot ang market price sa presyong itinakda mo o mas maganda pa, mananatiling bukas ang limit order.
Mga bentahe ng paggamit ng stop-limit order
Nagbibigay-daan sa iyo ang stop-limit order na i-customize at planuhin ang mga trade mo. Hindi natin laging matitingnan ang presyo, lalo na sa 24/7 na merkado ng crypto. Isa pang bentahe ay nagbibigay-daan sa iyo ang stop-limit order na magtakda ng angkop na halaga ng kita na makukuha. Kapag walang limitasyon, mapupunan ang iyong order ng kung ano man ang market price. Mas gusto ng ilang trader na mag-hold kaysa magbenta anuman ang mangyari.
Mga disbentahe ng paggamit ng stop-limit order
Puwede ring maging problema ang liquidity kung walang sapat na taker para punan ang iyong order. Kung nag-aalala ka dahil hindi gaanong napupunan ang iyong mga order, pag-isipang gumamit ng fill or kill. Tinutukoy ng opsyong ito na dapat lang ipatupad ang iyong order kung ganap itong mapupunan. Gayunpaman, tandaan na kapag mas maraming kondisyon ang idinaragdag mo sa iyong order, mas malamang na hindi talaga ito maipatupad.
Mga diskarte sa paglalagay ng mga stop-limit order
Ngayong napag-aralan na natin ang mga stop-limit order, ano ang pinakamahusay na paraan para gamitin ang mga ito? Narito ang ilang pangunahing diskarte sa pag-trade para gawing mas epektibo ang iyong mga stop-limit order at maiwasan ang ilan sa mga disbentahe ng mga ito.
Mga pangwakas na pananaw
Ang stop-limit order ay isang mabisang tool na makakapagbigay sa iyo ng higit na kakayahan sa pag-trade kaysa sa mga simpleng market order. Isa pang pakinabang nito ay hindi mo na kakailanganing aktibong mag-trade para makumpleto ang order. Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng maraming stop-limit order, madaling mapapamahalaan ang iyong mga pag-hold bumagsak man o tumaas ang presyo.