A „SEC” a US Securities and Exchange Commission (az Amerikai Egyesült Államok Értékpapír-és Tőzsdefelügyelete) rövidítése. 1934. június 6-án hozták létre független kormányzati szervként. Az Értékpapír-és Tőzsdefelügyelet (SEC) felelős a pénzügyi piacok szabályozásáért és felügyeletéért, különös figyelmet fordítva az amerikai értékpapírpiacokra (pl. részvény- és kötvénypiacok).
„A SEC küldetése a befektetők védelme, a tisztességes, rendezett és hatékony piacok fenntartása, valamint a tőkefelhalmozás elősegítése.”
A SEC létrehozásának alapjául szolgáló elképzelés az, hogy a befektetőknek és a kereskedőknek egyenlő hozzáféréssel kell rendelkezniük a releváns információkhoz, mielőtt pénzügyi eszközöket vásárolnának vagy azokkal kereskednének. Ennek megfelelően a SEC munkája biztosítja, hogy a brókerek, a tőzsdék és a kereskedők tisztességesen és becsületesen bánjanak a befektetőkkel.
A SEC emellett olyan jogszabályokat alkotott, amelyek arra kötelezik a részvénytársaságokat, hogy nyilvánosságra hozzák az összes fontos pénzügyi adatukat. Ennek eredményeként minden befektető hozzáférhet ugyanazokhoz az információkhoz, mielőtt befektetési döntéseket hozna.
2024-től a SEC hat fő működési egységből áll:
a vállalati pénzügyekkel foglalkozó részleg;
a kereskedéssel és a piacokkal foglalkozó részleg;
befektetéskezelési részleg;
végrehajtási részleg;
gazdasági és kockázatelemzési részleg;
vizsgálati részleg.