Securities and Exchange Commission (SEC)

Mittel

Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC wurde am 6. Juni 1934 als unabhängige staatliche Einrichtung gegründet. Sie ist für die Regulierung und Überwachung der US-Finanzmärkte zuständig, wobei ihr Fokus auf den Wertpapiermärkten (wie z. B. den Aktien- und Anleihenmärkten) liegt.

Eines der Hauptziele der SEC ist es, Marktmanipulation und Betrug zu verhindern, wie auf ihrer Website zu lesen ist:

Die SEC hat den Auftrag, Anleger zu schützen, faire, geordnete und effiziente Märkte zu gewährleisten und die Kapitalbildung zu erleichtern.

Die SEC wurde mit der Idee gegründet, dass alle Anleger und Trader gleichen Zugang zu relevanten Informationen haben sollten, bevor sie Finanzinstrumente kaufen oder damit handeln. Die SEC soll sicherstellen, dass Broker, Börsen und Dealer die Anleger fair und ehrlich behandeln.

Außerdem hat die SEC Vorschriften eingeführt, die börsennotierte Unternehmen dazu verpflichten, alle wichtigen Finanzdaten offenzulegen. Daher können alle Anleger auf die gleichen Informationen zugreifen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.

Die SEC veröffentlicht Informationsmaterial und regelmäßige Finanzberichte. Die Anleger können die Quartals- und Jahresberichte börsennotierter und regulierter Unternehmen auch in der Online-Datenbank EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System) der SEC finden.

Sowohl die SEC als auch die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kämpfen gegen illegale Aktivitäten an den Finanzmärkten, wie z. B. Ponzi- und Pyramidensysteme. Die CFTC konzentriert sich jedoch auf die Regulierung der Derivatemärkte, zu denen unter anderem die Options- und Futures-Märkte zählen. Zu den häufigsten Verstößen gegen die SEC-Vorschriften gehören neben Falschinformationen und Bilanzfälschung auch der Insiderhandel.

Die SEC und die CFTC erhielten mit der Verabschiedung des Dodd-Frank Act durch US-Präsident Barack Obama kurz nach der Finanzkrise 2008 mehr Befugnisse.

Die SEC ist derzeit in sechs große operative Einheiten unterteilt (Stand 2024):

Abteilung für Unternehmensfinanzierung
Abteilung für Handel und Märkte
Abteilung für Anlageverwaltung
Rechtsabteilung
Abteilung für Wirtschafts- und Risikoanalyse
Prüfungsabteilung

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