Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)

Średnio zaawansowany

SEC to akronim od nazwy Securities and Exchange Commission. Komisja powstała 6 czerwca 1934 roku jako niezależna instytucja państwowa. SEC odpowiada za nadzorowanie i kontrolowanie rynków finansowych, ze szczególnym uwzględnieniem amerykańskich rynków papierów wartościowych (np. akcji i obligacji).

Jednym z głównych celów komisji SEC jest zapobieganie manipulacjom rynkowym i oszustwom oraz ich nadzorowanie zgodnie ze wzmianką na stronie internetowej:

Misją SEC jest ochrona inwestorów, dbanie o uczciwość, porządek i sprawność na rynkach oraz koordynowanie tworzenia kapitału.

Komisja SEC powstała po to, aby inwestorzy i traderzy mieli równy dostęp do odpowiednich informacji przed zakupem instrumentów finansowych lub ich wymianą. W związku z tym praca SEC gwarantuje sprawiedliwe i uczciwe traktowanie inwestorów przez brokerów, giełdy oraz dealerów.

Ponadto komisja SEC stworzyła przepisy, które zmuszają spółki publiczne do zgłaszania opinii publicznej wszystkich ważnych danych finansowych. W rezultacie wszyscy inwestorzy mają dostęp do tych samych informacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Komisja SEC publikuje treści dydaktyczne i okresowe raporty finansowe. Inwestorzy mogą również znaleźć raporty kwartalne oraz roczne składane przez spółki publiczne i regulowane w internetowej bazie danych SEC o nazwie EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system).

Zarówno SEC, jak i CFTC (Commodity Futures Trading Commission) pracują nad powstrzymywaniem niezgodnych z prawem działań na rynkach finansowych, czyli np. piramid finansowych. CFTC nastawia się jednak na nadzór nad rynkami instrumentów pochodnych, czyli np. opcji i kontraktów futures. Jednym z najczęstszych wykroczeń, jakimi zajmuje się SEC obok dezinformacji i oszustw księgowych, jest wykorzystywanie w obrocie papierami wartościowymi informacji poufnych i/lub stanowiących tajemnicę zawodową.

Komisje SEC i CFTC otrzymały większe uprawnienia po zatwierdzeniu przez prezydenta USA Baracka Obamę ustawy o nazwie Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection – wkrótce po kryzysie finansowym w 2008 roku.

Od roku 2024 komisja SEC jest podzielona na sześć głównych działów organizacyjnych:

Dział finansów przedsiębiorstw
Dział handlu i rynków
Dział administrowania inwestycjami
Dział egzekucyjny
Dział analiz ekonomicznych i analiz ryzyka
Dział egzaminów

Udostępnij Posty

Powiązane Słowniki

Zarejestruj konto

Wykorzystaj swoją wiedzę w praktyce, otwierając konto Binance już dziś.