证券交易委员会 (SEC)

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SEC 是美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission) 的缩写，成立于 1934 年 6 月 6 日，是一个独立的政府机构。SEC 的主要职责是监管和监督金融市场，特别是美国证券市场（如股票和债券）。

SEC 的核心目标之一是监督并防止市场操纵和欺诈行为，正如其官网所述：

SEC 的使命是保护投资者，维护公平、有序且高效的市场，以及促进资本形成。

SEC 成立的初衷是为了确保投资者和交易者在购买或交易金融工具之前，能够平等地获取相关信息。因此，SEC 的监管工作旨在确保经纪商、交易所和交易商以公平、诚信的方式对待投资者。

同时，SEC 还制定了法律，要求上市公司向公众披露所有重要的财务信息。得益于这一机制，所有投资者在进行投资决策时，都有机会获得相同的信息。

SEC 会发布教育材料和定期财务报告，投资者也可以通过其在线数据库 EDGAR（电子数据收集、分析与检索系统）获取上市公司和受监管企业提交的季度和年度报告。

SEC 与美国商品期货交易委员会 (CFTC) 都致力于打击金融市场上的非法活动，例如庞氏骗局和传销计划。然而，CFTC 的重点在于监管衍生品市场，包括期权和期货合约。在 SEC 的违规行为中，内幕交易是最常见的问题，此外还包括虚假信息和会计欺诈。

在 2008 年金融危机爆发后不久，美国总统贝拉克·奥巴马批准了《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》，为 SEC 和 CFTC 赋予了更大的权力。

截至 2024 年，SEC 下设六个主要部门：

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