Was ist Puffer Finance?
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Was ist Puffer Finance?

Was ist Puffer Finance?

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Veröffentlicht Apr 17, 2024Aktualisiert Jun 12, 2024
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Wichtigste Punkte:

  • Puffer ist ein natives Liquid-Restaking-Protokoll (nLRP), das auf EigenLayer basiert. 

  • Es wurde entwickelt, um die Performance und Vielfalt der Proof-of-Stake (PoS)-Validatoren von Ethereum zu erhöhen und das native Restaking zugänglicher und dezentraler zu machen.

  • Der Slashing-Schutzmechanismus und die Validator-Tickets von Puffer gewährleisten konstante Belohnungen und erhöhte Sicherheit für die Staker.

Einführung

Das Hauptziel von Puffer Finance ist es, einen neuen Standard für sichere Validierungen zu etablieren und gleichzeitig die Dezentralität von Ethereum zu bewahren. 

Puffer Finance hat einen neuen Ansatz für Ethereum-Staking eingeführt, der Liquid-Restaking zugänglicher macht. Er zielt darauf ab, die Herausforderungen der Zentralisierung und des Zugangs zu Staking durch ein genehmigungsfreies Framework, native Restaking-Fähigkeiten und Dezentralisierungsmaßnahmen anzugehen. Robuste Slashing-Schutzmechanismen und Validator-Tickets sollen gleichbleibende Belohnungen gewährleisten und erhöhte Sicherheit für ETH-Staker bieten.

Bevor wir jedoch auf die Funktionsweise von Puffer eingehen, wollen wir zunächst die Unterschiede zwischen Liquid-Staking und Liquid-Restaking erklären.

Liquid-Staking vs. Liquid-Restaking

Liquid Staking bezieht sich auf den Prozess der Tokenisierung von gestakten Assets. Wenn du zum Beispiel ETH auf einer Plattform wie Lido stakst, erhältst du im Gegenzug stETH. Dank Liquid-Staking-Tokens (LSTs) wie sETH kannst du zur Sicherheit des Netzwerkes beitragen, ohne an Liquidität zu verlieren. Du kannst die LSTs nämlich für einen anderen Zweck nutzen, während deine nativen ETH gestakt bleiben.

Liquid Restaking geht noch einen Schritt weiter und ermöglicht es, durch Staking von ETH zur Sicherheit von externen Modulen und Systemen wie Orakeln, Sidechains und Rollups beizutragen. Auf diese Weise können die Validatoren ihre Assets besser nutzen und ihre Staking-Belohnungen steigern.

Funktionsweise

Puffer wurde entwickelt, um die Performance und Vielfalt der Proof-of-Stake (PoS)-Validatoren des Ethereum-Netzwerkes zu erhöhen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Staking-Modellen, bei denen die Validatoren eine beträchtliche Menge an Kapital (32 ETH) sperren und eine technische Infrastruktur unterhalten müssen, bietet Puffer eine leichter zugängliche Alternative. Puffer ermöglicht es jedem, mit nur 1 ETH ein Validator zu werden, was die Einstiegshürden senkt und die Dezentralisierung fördert.

Natives Liquid-Restaking (nLRP)-Protokoll

Puffer basiert auf EigenLayer, einer speziell für Staking-Operationen entwickelten Blockchain-Ebene, und fungiert als natives Liquid-Restaking (nLRP)-Protokoll:

  • Native bedeutet, dass auf Puffer nur natives ETH gestakt werden kann. 

  • Liquid bezieht sich auf den Liquid-Staking-Mechanismus, der Liquid-Staking-Tokens (LSTs) für die Nutzer ausgibt. Für jeden ETH-Coin, den du auf Puffer stakst, erhältst du einen pufETH-Token, den du in anderen DeFi-Anwendungen verwenden kannst, während deine ETH gesperrt sind. 

  • Restaking bezieht sich auf den Liquid-Restaking-Mechanismus, der es ermöglicht, die auf Puffer gestakten ETH-Coins als Collateral für EigenLayer-Anwendungen einzusetzen.

Der native Liquid-Restaking-Mechanismus von Puffer ermöglicht es Validatoren, ihr gestaktes ETH für andere Aktivitäten zu nutzen, während sie ihren Validator-Status beibehalten und Staking-Belohnungen verdienen. So kann die Kapitaleffizienz erhöht und sichergestellt werden, dass die Assets der Validatoren optimal genutzt werden, was zu einem robusteren Staking-Ökosystem beiträgt.

Genehmigungsfreies Framework

Puffer Finance basiert auf einem genehmigungsfreien Framework, das es jedem ermöglicht, ein Validator des Protokolls zu werden. Durch diese Demokratisierung ist gewährleistet, dass die Gruppe der Validatoren vielfältig und dezentral bleibt, wodurch das Risiko einer Zentralisierung gemindert wird. Ohne die hohen Einstiegsbarrieren kann jeder Staker am Konsensmechanismus von Ethereum teilnehmen, was dem Ethos der Dezentralisierung der Plattform entspricht.

Slashing-Schutz und MEV-Autonomie

Die Assets der Validatoren sind durch den innovativen Slashing-Mechanismus von Puffer geschützt. Anti-Slashing-Technologie und robuste Sicherheitsprotokolle minimieren die Wahrscheinlichkeit, dass Validatoren wegen böswilligen Verhaltens oder Betriebsfehlern bestraft werden müssen.

Darüber hinaus können die Validatoren bei Puffer ihre MEV-Strategien (Maximum Extractable Value) selbst wählen, sodass sie ihre Erträge optimieren können, während die Sicherheit und die Integrität gewahrt bleiben.

Validator-Tickets und höhere Belohnungen

Puffer Finance führt sogenannte Validator-Tickets ein, die Stakern Belohnungen unabhängig von ihrer Performance als Validator garantieren. Dieser innovative Ansatz gewährleistet konstante Belohnungen für Staker und schafft Anreize für eine frühe Beteiligung am Protokoll. Darüber hinaus profitieren die Validatoren aufgrund der EigenLayer-Integration von höheren Belohnungen, was die Motivation zur Teilnahme weiter fördert.

Puffer-Airdrop

Bis April 2024 gab es noch keine offizielle Ankündigung bezüglich eines Puffer-Airdrops. Die Nutzer können jedoch Puffer-Punkte verdienen, indem sie stETH einzahlen oder der Puffer-Plattform Liquidität bereitstellen. Obwohl wir nicht sicher sein können, spekulieren einige Nutzer, dass diese Punkte später für die Teilnahme an einem Airdrop von Bedeutung sein könnten.

Fazit

Puffer verfolgt das Ziel, einen neuen Standard für sichere Validator-Operationen zu etablieren und dabei die Dezentralität von Ethereum zu erhalten. Erreicht wird dies durch den Einsatz einer Anti-Slashing-Technologie zur Risikominderung und die Öffnung für eine größere Anzahl von Validatoren, wodurch die Vielfalt unter den Knotenbetreibern erhöht wird.

Puffer Finance bietet eine dezentrale, einfach nutzbare und innovative Lösung für Ethereum-Validatoren und -Staker. Dank Liquid Staking, Slashing-Schutz und nativen Liquid-Restaking-Funktionen kann Puffer das PoS-Ökosystem von Ethereum effizienter und für jeden zugänglich machen.

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