什麼是 GMX?
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什麼是 GMX?

什麼是 GMX?

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發佈時間 Nov 16, 2022更新時間 Nov 16, 2023
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摘要

GMX 是一個去中心化、非許可制的永續交換和現貨交易所。交易者只需連接錢包即可使用它輕鬆地在鏈上交易加密貨幣。GMX 有一個名為 GMX 的原生代幣,它可用作 GMX 協定的治理型、功能型和價值累計代幣。用戶可以質押 GMX 代幣並賺取一部分 GMX 協定費用,並從其他獎勵獲利。GMX 目前支援 Arbitrum 和 Avalanche 網路。

前言

區塊鏈及其在金融、加密貨幣的應用促進了去中心化金融 (DeFi) 的發展。DeFi 受到主流認定始於 2020 年,稱為「DeFi 夏天」。現在,GMX 證明可以透過去中心化的方式進行槓桿永續和現貨交易所交易。交易體驗類似於中心化交易所的功能,但是直接從個人加密貨幣錢包完成。

什麼是 GMX?

GMX 是一個去中心化現貨和永續交易所,可讓用戶直接從其加密貨幣錢包交易 BTC、ETH 和其他熱門加密貨幣。GMX 用戶可以進行現貨交換並交易高達 50 倍槓桿的永久合約,與其在中心化交易所上進行的方式類似。但是,與使用中心化交易所相反,他們以加密貨幣錢包來保管其資產。

GMX 旨在透過低交換手續費和零價格影響交易來提供更好的交易體驗。交易透過其原生多資產礦池 GLP 進行,該礦池為流動性提供者賺取費用。此外,GMX 使用 Chainlink Oracles 進行動態定價,以彙總來自其他大量交易所的價格。

GMX 在該網路於 2021 年 9 月上線時首次在 Arbitrum One 區塊鏈發行。Arbitrum 是以太坊第 2 層匯總,一個旨在提高以太坊智能合約速度和可擴展性的解決方案。後來,在 2022 年 1 月,GMX 繼續在 Avalanche 上部署,該區塊鏈也是一個高速 EVM 相容的區塊鏈。

GMX 如何運作? 

GMX 上的交易是由一個稱為 GLP 的多資產礦池促成。它的組成包含 50-55% 穩定幣、25% 以太幣、20% 比特幣和 5-10% 其他 BTC 之外主流數位貨幣,例如 Chainlink 和 Uniswap。

當用戶鑄造 GMX 流動性提供者代幣 (GLP) 時,流動性會增加。做為鑄造 GLP 的獎勵,他們可獲得在該特定區塊鏈上產生所有費用的 70%。與某些流動性礦池相反,GLP 並沒有無常損失。

任何人都可以成為此流動性礦池的供應商,並因而賺取費用。想要交易永續交易或現貨的用戶可以使用提供的資產進行此操作。此外,GLP 礦池是交易者的對手;由於 GLP 代幣持有人提供用於槓桿交易的流動性,因此他們會在交易者虧損時獲利 — 反之亦然。

GLP 代幣可以使用其任何指數資產鑄造,並銷毀以贖回任何指數資產。與 GMX 代幣不同,它是自動質押的,無法轉讓。GLP 的價格、獎勵和指數組成在 Arbitrum 和 Avalanche 之間有所不同。

什麼是 GMX 代幣? 

GMX 代幣是一種功能型和治理型代幣。代幣持有者可以使用它對提案進行投票,以幫助決定交易所的未來方向。

質押其 GMX 的代幣持有者還可以獲得協定用來獎勵用戶的其他三項獎勵。首先,所有協定收取費用的 30% 分發給 GMX 質押者。這些費用從做市、交換費用和槓桿交易中收取,並以 ETH 或 AVAX 支付。

其次,質押者可賺取託管的 GMX (esGMX) 代幣。這些 esGMX 代幣也可以被質押以獲得獎勵,或是被持有。當用戶持有代幣時,代幣會在 12 個月內轉換回 GMX。因此,esGMX 發行是一種鎖定的質押形式,可防止通膨並防範人們立即出售他們的 GMX。

最後,質押者可獲得乘數點數,從而提高他們的收益並獎勵長期持有者,而不會造成代幣通膨。這些雙重激勵措施可激發對 GMX 的投入,並促進平台的去中心化所有權。

GMX 代幣的最大供應量為 1325 萬,目前流通量為 820 萬。目前有超過 83% 的流通代幣被質押。

GMX 有何獨特之處?

交易系統

GMX 可讓交易者透過類似傳統交易平台的簡單交易界面開立槓桿倉位。此外,GMX 為自我託管且去信任化的,代表任何人都可以直接從其私人錢包交易加密貨幣。

它的雙交換模式支援現貨交換和永續交換的槓桿交易。由於 GLP 礦池的資產利用率高,這樣可以提高資本效率,使用戶儲值產生額外收益,而不會閒置。

GMX 允許進出交易倉位,而且不會影響價格。這種設計可能幫助交易者獲得比部分訂單簿交易所更好的入場價,這些交易所可能會遇到滑價問題。GMX 還使用 Chainlink Oracles 和其他價格摘要的彙總來緩和價格波動,這樣可以保護倉位安全,免受暫時強平影響。

生態系

GMX 強調社群的重要性,並試圖在其用戶中培養 DeFi 的參與和工具建構思維。

其由社群構建的工具包括 Telegram 倉位機器人、gmx.house 排行榜、gmxstats.com 頁面、Dune 分析總覽以及讓交易者、質押者和流動性提供者受益的計算機。GMX 擁有越來越多合作項目,使用 GMX 的可組合模組構建 DeFi 功能。

社群也負責有關 GMX 生態系的溝通。例如,社區驅動的電子週報 Blueberry Pulse 強力介紹 GMX 生態系的發展。Blueberry 播客也以音訊形式做同一件事。

如何使用 GMX  

交易

  1. GMX 的交易界面顯示在價格圖表旁。若要開始槓桿交易,請點擊「多頭」或「空頭」來設定您的偏好。GMX 上也提供簡單、低手續費的現貨交換。點擊「交換」標籤頁以打開介面,以在 GLP 礦池中進行代幣交換。

  2. 第一個代幣是您提供的抵押品,而下方代幣是您交易的資產。槓桿滑桿指出您從 GLP 礦池借貸的金額。限價單以及止盈止損訂單均可用。 

  3. 開倉交易將顯示在「倉位」下方。您可以點擊「編輯」以儲值或提領抵押品。開始和關閉槓桿交易的手續費為您倉位大小的 0.1%。交易者也要支付按使用量認定的每小時借貸手續費。如需詳細說明,請造訪他們的交易說明頁面。

質押

若要質押您的 GMX 代幣並賺取獎勵,您需要連接錢包並按下「質押」按鈕。

一旦您在錢包中確認鏈上交易,您將開始賺取所有 GMX 協定手續費的 30%,加上 esGMX 和乘數點數獎勵。

您將清楚看到 GMX 用戶介面中「總獎勵」下三種類型的獎勵增加。您可以點擊「複利」按鈕以質押賺取的獎勵並以收益進行複利投資。

如何在幣安買入 GMX

您可以在幣安等加密貨幣交易所買入 GMX。 

1. 登入您的幣安帳戶並前往 [交易] -> [現貨]。 

2. 在搜尋列中輸入「GMX」,查看可用的交易對。我們將以 GMX/BUSD 為例。

3. 前往 [現貨] 方塊,輸入您想買入的 GMX 數量。在這裡,我們會以市價單為例。點擊 [買入 GMX] 以確認您的訂單,購入的 GMX 將記入您的現貨錢包。

GMX 的下一步是什麼

GMX 本身的去中心化自治組織 (DAO) GMX DAO 透過其內部治理流程規劃其藍圖。GMX 的願景是成為更完整且更用戶友善的鏈上槓桿交易 DEX。目前的藍圖包括:

Synthetic

Synthetic 將成為新的代幣類型,在交易所上架提供。Synthetic 加密貨幣資產會從任何標的資產獲得價值,例如股票、商品或數位貨幣。它們基本上是衍生品的數位代表。 

更好的 UI 和 UX

GMX 致力於進一步為用戶精進協定的用戶介面 (UI) 和用戶體驗 (UX)。例如,它規劃將 TradingView 圖表整合到平台中。

X4:協定控制的交易所

GMX 更長時間範圍的願景是成為先進的自動化做市商 (AMM),允許其他 DeFi 項目在其流動性礦池上建構,並完全自訂其礦池功能。然後,這些項目可以在買賣代幣以及新增和移除流動性方面指定他們想要的任何自訂行為。

網路擴展

GMX 還規劃與 Arbitrum 和 Avalanche 一起在第三個區塊鏈網路推出交易所。

總結

加密貨幣交易已經歷長足發展。GMX 使擁有加密貨幣錢包的任何人都可以從其透明的去中心化交易所服務受益。首先,交易者可以使用其永續交換和現貨交易所平台。其次,用戶可以透過擁有 GMX 代幣來享受各種好處並在治理方面擁有發言權。我們已經了解到 GMX 社群會決定該平台的未來;因此,在交易所已經提供的服務之外,仍可能會新增服務。