Постачальник ліквідності

Середній рівень

Постачальники ліквідності (LP) – це організації чи фізичні особи, які постачають ордери на купівлю та продаж на фінансові ринки, щоб збільшити ринкову ліквідність. LP є джерелом обсягу торгівлі, які допомагають гарантувати, що угоди будуть виконані відповідно до плану й за цінами, за якими сторона хотіла б здійснити угоду.

LP можуть бути маркет-мейкерами, торговими фірмами, інвестиційними банками чи іншими фінансовими установами. Роль LP є надзвичайно важливою, оскільки вони забезпечують безперервне джерело ордерів на купівлю та продаж, що допомагає гарантувати, що на ринку завжди достатньо покупців і продавців, навіть у періоди низького попиту. На ринку з низькою ліквідністю досить мало покупців і продавців, що ускладнює виконання угод і може призвести до великих коливань цін.

Без LP фінансові ринки були б менш ефективними та менш привабливими для учасників ринку. Наприклад, якщо для певного активу є лише кілька покупців і продавців, інвесторам може бути складно здійснити угоду за справедливою ціною. Це призведе до несприятливої ціни та великого відхилення від очікуваної ціни виконання.

На ринку криптовалют, децентралізовані біржі (DEX) стали найсильнішою альтернативою централізованим біржам (CEX). На DEX користувачі торгують напряму один з одним без необхідності у центральному органі. Щоб підтримувати ринкову ліквідність, DEX часто покладаються на LP, які постачають токени.

Один із способів, яким LP збільшують ліквідність ринку, полягає у наданні двох або більше токенів у пул ліквідності і, натомість, отриманні токена LP як розписки про надання токенів. Пул ліквідності – це пул капіталу, наданий кількома LP, який можна використовувати для полегшення угод і підтримки ліквідності ринку. LP у пулі отримують комісію за надання свого капіталу за кожен своп, який відбувається у пулі та поза ним, у той час як трейдери отримують вигоду від підвищеної ліквідності та можливості здійснювати угоди швидко й за стабільними цінами.

Однак для LP також існують певні ризики. Наприклад, відомо, що ринок криптовалют волатильний, а це означає, що ціни сильно коливаються і непостійні втрати можуть бути значними для LP. Якщо вони не хеджуються належним чином, втрати можуть набагато перевищити прибуток. Крім того, якщо в пулі ліквідності немає великої активності, LP можуть бути не в змозі зрештою продати свої активи й зіткнутися зі збитками.

Підсумовуючи, LP відіграють вирішальну роль на ринку криптовалют. Надаючи ордери на купівлю та продаж, вони підвищують ліквідність ринку та допомагають підтримувати стабільні ціни. Тим не менш LP пов'язані зі своїми ризиками. Важливо ретельно зважити потенційні збитки, перш ніж стати LP на ринку криптовалют.

Поділіться дописами

Пов’язані глосарії

Токени ORC-20

Токени ORC-20 працюють на блокчейні Bitcoin і представлені у вигляді файлів JSON (JavaScript Object Notatio...

Складні відсотки

Складні відсотки – це відсотки, накопичені на основну суму на додаток до відсотків за попередні періоди. За...

Цифрова валюта Центрального банку (CBDC)

Цифрова валюта Центрального банку (CBDC) – це офіційно схвалений цифровий тендер, випущений суверенним цент...

Реєстрація акаунту

Застосуйте свої знання на практиці, відкривши акаунт Binance вже сьогодні.