LP 可以是造市商、高頻交易公司、投資銀行或是其他金融機構。LP 的角色非常重要，因為他們提供持續的買賣訂單來源，幫助確保市場上總是有足夠的買家與賣家，即使是在市場需求低的期間仍是如此。低流動性的市場擁有少量的買家與賣家，讓交易難以執行，可能因此導致價格出現大幅波動。
若少了 LP，金融市場會變得較無效率，且對市場參與者的吸引力也會降低。例如，如果特定資產只有少量買家與賣家，投資人就很難在公平的價格執行交易。這會造成不利的價格，與預期的執行價格偏離過大。
在加密貨幣市場中，去中心化交易所 (DEX) 已崛起成為中心化交易所 (CEX) 的強大替代方案。在 DEX 中，使用者可以直接與另外一方交易，而無須透過中介權威機構。為維持市場流動性，DEX 仰賴 LP 來提供代幣。
然而，身為 LP 也會面臨一些風險。例如，大家都知道加密貨幣市場波動度非常高，代表價格會劇烈波動，對 LP 而言可能會帶來很大的無常損失。如果沒有適當對沖避險，損失金額可能超過獲利。此外，如果流動性池中沒有太多活動，LP 可能無法賣出他們持有的資產，因而蒙受損失。