做市商、高频交易公司、投资银行或其他金融机构均可成为流动性供应商。流动性供应商的作用极其重要，由于他们能持续提供买入和卖出订单来源，有助于市场始终保持买卖双方数量充足，就连需求低迷时也是如此。市场缺乏流动性则买卖双方寥寥无几，交易难以执行，从而导致价格大幅波动。
如果没有流动性供应商，金融市场的效率会降低，对市场参与者也就没有那么大吸引力。例如，假设特定资产只有少数买家和卖家，投资者可能很难以公允价格执行交易。这样一来价格欠佳，导致与预期执行价格偏差较大。
加密货币市场新兴涌现出去中心化交易平台(DEX)，成为中心化交易平台(CEX)的强劲竞争对手。在去中心化交易平台，无需中央机构的介入，用户即可与他人直接交易。为保持市场流动性，去中心化交易平台通常会依靠流动性供应商来供应代币。
但是，成为流动性供应商同样存在相关风险。例如，众所周知，加密货币市场动荡频繁，这意味着价格波动剧烈。对于流动性供应商而言，可能无常损失巨大。如果对冲不当，亏损可能远远超过收益。此外，如果流动性资金池中的活动不多，流动性供应商最终可能无法出售持有的资产而面临损失。