Що таке GMX? | Binance Academy

Короткий зміст
GMX – це децентралізована інклюзивна спотова біржа, яка підтримує безстрокові свопи. Трейдери можуть використовувати її для легкої торгівлі криптовалютою ончейн, просто підключаючиши свої гаманці. GMX має нативний токен під назвою GMX, який функціонує як токен управління, утиліті токен і токен накопичення вартості для протоколу GMX. Користувачі можуть здійснювати стейкінг токенів GMX і отримувати частину комісій протоколу GMX, а також інші заохочення. Наразі GMX підтримує мережі Arbitrum і Avalanche.
ВступБлокчейн і його застосування у фінансах та криптовалюті сприяли розвитку децентралізованих фінансів (DeFi). Основне визнання DeFi почалося у 2020 році з того, що називається "Літо DeFi." Тепер GMX демонструє, що можна здійснювати спотову торгівлю і торгівлю безстроковими ф'ючерсами на децентралізованій біржі. Торговий досвід нагадує функції централізованих бірж, але здійснюється напряму з особистого криптогаманця.
Що таке GMX?GMX – це децентралізована спотова й біржа безстрокових фʼючерсів, яка дозволяє користувачам торгувати BTC, ETH і іншими популярними криптовалютами напряму зі своїх криптогаманців. Користувачі GMX можуть здійснювати спотові свопи й торгувати безстроковими ф'ючерсами з кредитним плечем до 50x, аналогічно тому, як це робиться на централізованій біржі. Однак, на відміну від централізованої біржі, вони самостійно зберігають свої активи, використовуючи криптовалютний гаманець.
GMX прагне забезпечити кращий досвід торгівлі з низькими комісіями за своп і угодами без впливу на ціни. Торгівля відбувається через нативний пул мультиактивів GLP, який заробляє комісію для постачальників ліквідності. Крім того, GMX використовує оракули Chainlink для динамічного ціноутворення і агрегування цін з інших бірж з великим обсягом.
GMX вперше був запущений на блокчейні Arbitrum One, коли мережа запрацювала у вересні 2021 року. Arbitrum – це ролап рівня 2 на Ethereum, рішення, призначене для підвищення швидкості й масштабованості смартконтрактів Ethereum. Пізніше, у січні 2022 року, розгортання GMX продовжилося на Avalanche, який також є високошвидкісним блокчейном, сумісним з EVM.
Як працює GMX? Торгівля на GMX полегшується пулом з декількома активами під назвою GLP. Він складається з 50-55% стейблкоїнів, 25% ETH, 20% BTC і 5-10% інших альткоїнів, таких як Chainlink та Uniswap.
Ліквідність додається, коли користувачі карбують токени постачальника ліквідності GMX (GLP). В обмін на карбування GLP вони заробляють 70% всіх комісій, згенерованих на цьому конкретному блокчейні. На відміну від деяких пулів ліквідності, GLP не страждає від непостійних збитків.
Будь-хто може стати постачальником цього пулу ліквідності й, натомість, отримувати комісії. А користувачі, які хочуть торгувати безстроковими свопами або спотовими парами, можуть робити це, використовуючи надані активи. Крім того, пул GLP є контрагентом для трейдерів; оскільки власники токенів GLP забезпечують ліквідність, яка використовується для торгівлі з кредитним плечем, вони отримують прибуток, коли трейдери програють, і навпаки.
Токен GLP можна викарбувати з використанням будь-якого активу з індексу й спалити для викупу будь-якого активу з індексу. На відміну від токена GMX, він автоматично використовується для стейкінгу і не підлягає переказу. Ціна, винагороди й склад індексу GLP відрізняються у блокчейнах Arbitrum і Avalanche.
Що таке токен GMX? Токен GMX – це утиліті токен і токен управління. Власники токенів можуть використовувати його для голосування за пропозиції, які допоможуть вирішити майбутній напрямок руху біржі.
Власники токенів, які здійснюють стейкінг їхніх GMX також отримують три інші винагороди, які протокол використовує для винагороди користувачів. По-перше, 30% всіх згенерованих комісій протоколу розподіляються між стейкерами GMX. Ці комісії збираються з маркет-мейкінгу, комісій за своп і торгівлі з кредитним плечем, і виплачуються в ETH або AVAX.
По-друге, стейкери заробляють депоновані токени GMX (esGMX). Ці токени esGMX також можуть бути розміщені для отримання винагороди або передачі прав. Токени конвертуються назад у GMX протягом 12 місяців, коли користувач хоче їх зняти. Таким чином, емісія esGMX – це форма фіксованого стейкінгу, яка запобігає інфляції і миттєвому продажу GMX.
Нарешті, стейкери заробляють збільшені бали, які підвищують їхню прибутковість і винагороджують довгострокових власників, не сприяючи інфляції токенів. Ці подвійні стимули стимулюють відданість GMX і сприяють децентралізованому володінню платформою.
Максимальна пропозиція токенів GMX становить 13,25 млн токенів, а в обігу знаходиться 8,2 млн. токенів. Понад 83% токенів, що циркулюють, наразі знаходяться у стейкінгу.
Що робить GMX унікальним?Система торгівліGMX дозволяє трейдерам відкривати позиції з кредитним плечем через простий інтерфейс свопу, який нагадує традиційні торгові платформи. Крім того, GMX є некастодіальним і без потреби в довірі, що означає, що будь-хто може торгувати криптовалютою напряму зі свого приватного гаманця.
Його подвійна модель біржі підтримує як спотові свопи, так і торгівлю безстроковими свопами з використанням кредитного плеча. Це має підвищити ефективність використання капіталу завдяки високому використанню активів пулу GLP, що дозволяє депозитам користувачів генерувати додатковий прибуток і не простоювати.
GMX дозволяє відкривати й виходити з торгових позицій без впливу на ціну. Такий механізм може допомогти трейдерам отримувати кращу ціну входу, ніж на деяких біржах на основі книги ордерів, які можуть мати проблеми з прослизанням. GMX також використовує сукупність оракулів Chainlink і інші цінові канали для згладжування коливань цін, що може захистити позиції від тимчасової ліквідації.
ЕкосистемаGMX підкреслює важливість спільноти й намагається сприяти усвідомленню важливості залучення до DeFi і створення інструментів серед своїх користувачів.
Його інструменти, створені спільнотою, включають бота для позицій у Telegram, таблицю лідерів gmx.house, сторінку gmxstats.com, інформаційні панелі Dune Analytics і калькулятори, які приносять користь трейдерам, стейкерам і постачальникам ліквідності. GMX має постійно зростаючий список спільних проєктів, що створюють функціональність DeFi за допомогою блоків лего GMX.
Спільнота також піклується про комунікацію навколо екосистеми GMX. Наприклад, щотижневий інформаційний бюлетень The Blueberry Pulse висвітлює події в екосистемі GMX. Подкаст Blueberry робить те саме в аудіоформаті.
Як використовувати GMX  ТоргівляТорговий інтерфейс GMX відображається поряд з графіком цін. Щоб почати угоду з кредитним плечем, клацніть "Long" або "Short". Прості спотові свопи з низькою комісією також доступні на GMX. Клацніть на вкладку "Swap", щоб відкрити інтерфейс для свопу між токенами в пулі GLP.
Перший токен – це забезпечення, яке ви надаєте, а токен нижче – це актив, яким ви торгуєте. Повзунок кредитного плеча показує, скільки ви запозичуєте з пулу GLP. В інтерфейсі доступні лімітні ордери, а також ордери тейк-профіт і стоп-лос. 
Відкриті угоди відображатимуться під вкладкою "Positions." Ви можете клацнути "Edit", щоб депонувати або зняти забезпечення. За відкриття і закриття угоди з кредитним плечем стягується комісія у розмірі 0,1% від розміру вашої позиції. Трейдери також сплачують погодинну комісію за запозичення, яка залежить від використання. Для отримання докладних інструкцій відвідайте їхню довідкову сторінку з торгівлі.
СтейкінгЩоб здійснювати стейкінг токенів GMX і отримувати винагороди, вам потрібно підключити свій гаманець і клацнути "Stake".
Щойно ви підтвердите транзакцію ончейн у своєму гаманці, ви почнете заробляти 30% від усіх комісій протоколу GMX, а також заохочення в esGMX і збільшені бали.
Ви чітко побачите, що три типи винагород збільшуються у вкладці "Total Rewards" в інтерфейсі користувача GMX. Ви можете клацнути "Compound", щоб здійснити стейкінг зароблених винагород і збільшити свій прибуток.
Як купити GMX на BinanceВи можете придбати GMX на криптовалютних біржах, таких як Binance. 
1. Увійдіть у свій акаунт Binance і клацніть [Торгівля] -> [Спот]. 
2. Введіть "GMX" у рядку пошуку, щоб переглянути доступні торгові пари. Ми будемо використовувати GMX/BUSD як приклад.
3. Перейдіть до поля [Спот] і введіть кількість GMX, яку хочете купити. У цьому прикладі ми будемо використовувати маркет ордер. Клацніть [Купити GMX], щоб підтвердити свій ордер, і придбані GMX будуть зараховані на ваш спотовий гаманець.
Що чекає на GMX?Проєкт GMX має децентралізовану автономну організацію (DAO), GMX DAO і спланував свою дорожню карту через внутрішній процес управління. Бачення GMX – стати більш зручною DEX для торгівлі з кредитним плечем ончейн. Поточна дорожня карта включає:
Синтетичні активиСинтетичні активи – це новий клас токенів, які стануть доступними на біржі. Синтетичні криптоактиви отримують свою вартість від будь-якого базового активу, такого як акції, товари або цифрова валюта. По суті, вони є цифровими представленнями деривативів. 
Кращий інтерфейс і досвід користувачаGMX прагне ще більше вдосконалити інтерфейс користувача (UI) і досвід користувача (UX). Наприклад, планується інтеграцію TradingView на платформу.
X4: біржа, керована протоколомБільш довготривале бачення GMX полягає в тому, щоб стати просунутим автоматизованим маркет-мейкером (AMM), що дозволяє іншим DeFi-проєктам створювати поверх його пулів ліквідності й повністю налаштовувати функції власного пулу. Потім ці проєкти можуть вказати будь-яку спеціальну бажану поведінку щодо купівлі й продажу токенів, а також для додавання та видалення ліквідності.
Додавання мережGMX також планує розгорнути біржу в третій блокчейн-мережі, поряд з Arbitrum і Avalanche.
ПідсумкиТоргівля криптовалютами пройшла довгий шлях розвитку. GMX дозволяє будь-кому, у кого є криптовалютний гаманець, отримати переваги від прозорих децентралізованих сервісів обміну. По-перше, трейдери можуть використовувати безстроковий своп і спотову платформу. По-друге, користувачі можуть користуватися різними перевагами й впливати на управління, володіючи токенами GMX. Як ми дізналися, спільнота GMX вирішує майбутнє платформи, а отже, нові послуги можуть додаватися поверх тих, що вже пропонує біржа. 