Ключові моменти:
У разі схвалення Solana ETF дозволять інвесторам отримати доступ до SOL без необхідності мати справу зі складнощами безпосередньої купівлі, зберігання й управління криптовалютою.
Хоча Solana ETF можуть запропонувати такі переваги, як доступність і покращене регулювання, вони також пов'язані з ризиками, такими як волатильність ринку і потенційні помилки відстеження.
Майбутнє Solana ETF виглядає перспективним, оскільки все більше фінансових установ розглядають можливість запуску криптовалютних ETF, а криптовалютні правила стають більш зрозумілими.
Вступ
Останніми роками криптовалюти набули значної популярності. Однак багато інвесторів вважають процес купівлі та продажу криптовалюти складним, що заважає їм інвестувати у криптовалютний ринок. У цій статті ми розглянемо, як може виглядати Solana ETF (у разі схвалення), його переваги й ризики, а також потенційні можливості для інвесторів.
Що таке ETF?
Біржовий інвестиційний фонд (ETF) – це інвестиційний фонд, який торгується на фондових біржах. Такі фонди містять різні активи, такі як акції, облігації або криптовалюти, і призначені для відстеження ефективності певного індексу або активу. ETF пропонують інвесторам можливість купувати акції фонду, що забезпечує їм доступ до базових активів без необхідності володіти ними напряму.
Що таке Solana ETF?
Solana ETF – це інвестиційний фонд, який відстежує ціну криптовалюти SOL. Це дозволить інвесторам отримати доступ до цінових рухів SOL без безпосередньої купівлі криптовалюти. Купуючи акції Solana ETF, інвестори отримають доступ до Solana через звичне інвестиційне середовище, таке як брокерський акаунт.
Чи існує Solana ETF?
Станом на липень 2024 року Solana ETF недоступні для інвесторів. Однак існують альтернативи, які можуть забезпечити доступ до SOL:
Grayscale Solana Trust (GSOL)
Закритий фонд, який дозволяє інвесторам отримати доступ до SOL. У той час як відкриті фонди (більшість ETF) приймають нові потоки інвестицій, закриті фонди залучають капітал шляхом продажу фіксованої кількості акцій, які пізніше можуть бути продані на ринку. Закриті фонди часто торгуються з премією або дисконтом до базової вартості SOL.
VanEck Solana ETN
Біржові ноти VanEck Solana (ETN) відстежують ціну SOL, забезпечуючи аналогічну доступність, але з іншими профілями ризику порівняно з ETF. Хоча і ETN, і ETF засновані на індексі або іншому еталонному показнику, ETN – це незабезпечені боргові ноти, випущені банком або установою, що робить їх чимось схожими на облігації.
Як працює Solana ETF?
Хоча Solana ETF наразі недоступні, розуміння того, як такий фонд буде працювати, може допомогти інвесторам підготуватися до потенційних можливостей у майбутньому. Нижче наведено покрокове пояснення того, як може виглядати процес (за умови, що запити на ETF будуть схвалені регуляторами).
Створення ETF
Емітент: фінансова установа, відома як емітент, вирішує створити Solana ETF. Це може бути банк, інвестиційна компанія або інша фінансова організація.
Отримання SOL: емітент купує SOL або фінансові інструменти, які представляють SOL, такі як ф'ючерсні контракти. ETF буде забезпечений цими активами.
Структура фонду
Створення фонду: емітент створює ETF-фонд, який містить SOL. Вартість ETF може бути або напряму пов'язана з ринковою вартістю SOL, або ф'ючерсними контрактами, які відстежують SOL.
Створення акцій: емітент створює акції ETF. Кожна акція представляє певну частину активів фонду.
Лістинг на біржі
Лістинг на фондовій біржі: ETF розміщується на фондовій біржі, як-от NASDAQ. Це дозволяє інвесторам купувати й продавати акції ETF так само, як і акції компаній.
Торгівля ETF
Купівля акцій: інвестори можуть купувати акції Solana ETF через свої брокерські акаунти. Наприклад, вони можуть розмістити ордер у свого брокера і вказати, скільки акцій вони хочуть придбати.
Продаж акцій: інвестори можуть продати акції Solana ETF через свої брокерські акаунти за ринковою ціною.
Торгівля на ринку: акціями ETF можна торгувати протягом торгового дня за ринковими цінами, які можуть коливатися залежно від пропозиції та попиту на ETF та коливання ціни SOL.
Оцінка
Вартість чистих активів (NAV): вартість ETF розраховується на основі ділення загальної вартості SOL або пов'язаних активів, що належать фонду, на кількість акцій в обігу.
Ринкова ціна: ринкова ціна акцій ETF може дещо відрізнятися від NAV через торгову активність. Однак, як правило, вона залишається близькою до NAV.
Управління та комісії
Управління коштами: емітент ETF відповідає за управління фондом і утримання необхідної кількості SOL.
Комісія за управління: емітент стягує щорічну комісію за управління, як правило, невеликий відсоток від активів фонду. Такі комісії повинні покривати витрати на управління ETF.
Порівняння Solana ETF і Ethereum ETF
Система
Ethereum ETF: Ethereum ETF вже доступні на ринку, що дозволяє ширшому колу інвесторів отримати доступ до ETH.
Solana ETF: наразі Solana ETF недоступні, хоча інтерес до них зростає. Інвестори, які прагнуть отримати доступ до SOL, можуть розглянути інші альтернативи, такі як Grayscale Solana Trust або VanEck Solana ETN, які ми обговорювали раніше.
Регуляторні міркування
Ethereum ETF: Ethereum ETF вже подолали різні регуляторні перешкоди, що забезпечило зрозумілий шлях для інвесторів, зацікавлених у регульованому доступі до ETH.
Solana ETF: Solana ETF все ще мають пройти процес регуляторного схвалення, на що можуть вплинути прецеденти, створені Bitcoin ETF і Ethereum ETF.
Витрати й комісії
Ethereum ETF: Ethereum ETF зазвичай передбачають комісію за управління, але витрати можуть бути нижчими через вищий попит у поєднанні з конкуренцією серед постачальників ETF.
Solana ETF: якщо і коли Solana ETF стануть доступними, початкові комісії за управління, ймовірно, будуть вищими, хоча це залежатиме від ринкового попиту, прийняття і конкуренції між постачальниками.
Переваги
Зручність
Solana ETF дозволять інвесторам отримати доступ до SOL без необхідності мати справу з труднощами безпосередньої купівлі, зберігання й захисту криптовалюти. Це може бути особливо привабливим для тих, хто не знайомий з технічними аспектами управління криптоактивами.
Регулювання
Solana ETF будуть управлятися регульованими фінансовими установами, що забезпечить певний рівень нагляду й безпеки. Це може зменшити ризики, пов'язані з безпосередньою роботою з криптовалютою, такі як злом або випадкова втрата приватних ключів.
Доступність
Solana ETF можуть зробити ринок криптовалют більш доступним для ширшого кола інвесторів. Вони зможуть використовувати свої наявні брокерські акаунти для купівлі й продажу акцій ETF без необхідності створювати окремі криптогаманці або біржові акаунти.
Ризики
Ринковий ризик
Як і будь-які інвестиції в криптовалюти, Solana ETF підлягають ринковому ризику. Вартість акцій ETF може значно коливатися залежно від коливання ціни SOL. Інвестори повинні бути готові до волатильності та потенційних збитків.
Помилка відстеження
Ефективність Solana ETF може не повністю відповідати продуктивності SOL. Ця невідповідність, відома як помилка відстеження, може виникати через такі фактори, як комісія за управління, операційна неефективність і використання деривативів.
Майбутнє Solana ETF
Оскільки криптовалютний ринок продовжує зростати, впровадження Solana ETF стає все більш ймовірним. Багато фінансових установ розглядають можливість запуску криптовалютних ETF, щоб задовольнити дедалі більший попит з боку інвесторів. Хоча Solana ETF ще недоступні, їхнє потенційне впровадження може запропонувати інвесторам нові й зручні способи отримати доступ до екосистеми Solana та її токенів SOL.
Підсумки
Solana ETF дозволять інвесторам отримати доступ до SOL без необхідності безпосередньо купувати й управляти криптоактивом. Пропонуючи зручність, регулювання і доступність, Solana ETF можуть стати привабливим варіантом для тих, хто хоче інвестувати в SOL. Однак, як і будь-яка інвестиція, вона також пов'язана з ризиками, зокрема волатильністю ринку та потенційними помилками відстеження.
У разі схвалення Solana ETF можуть слугувати додатковою сполучною ланкою між традиційними фінансами та криптовалютним ринком, що зробить криптовалюту доступнішою для ширшого кола інвесторів. Це потенційно може прискорити довгострокове зростання і прийняття криптовалют.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте тут нашу повну відмову від відповідальності . Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризики.