Sandviç saldırıları veya sandviçleme olarak da bilinen sandviç alım satım, kripto para piyasalarında bir alım satım stratejisi veya manipülasyon tekniğidir.
Merkeziyetsiz borsalardaki (DEX) işlemlerin neden olduğu token fiyat hareketlerinden faydalanarak diğer yatırımcılara zarar vermek pahasına kâr elde etmek için kullanılır.
Bu parametrelere göre A yatırımcısının 9,066 token Y alması beklenir.
Fakat sandviç saldırısı düzenleyen bir kişi fiyat dalgalanmalarından kâr etmek için biri A yatırımcısının işleminin önüne ve biri de arkasına olacak şekilde stratejik olarak iki işlem yerleştirir.
Saldırgan ilk olarak 0,524 token Y ile 0,529 token X'i daha yüksek bir gas ücretiyle satın alır. Bu "ön emir" CPMM modelinin çalışma şeklinden dolayı token Y'nin fiyatını yükseltir.
Sonuç olarak, A yatırımcısının işlemi beklenenden daha yüksek bir fiyattan yalnızca 8,975 token Y satın alır. Aslında A yatırımcısının eline maksimum slipaj toleransını geçmeyecek şekilde tam olarak %1 daha az token Y geçer.
A yatırımcısının işleminin tamamlanmasının ardından token Y'nin fiyatı daha da yükselir ve sandviç saldırısı düzenleyen kişi 0,524 token Y'yi daha yüksek bir fiyattan (“arka emir”) satarak 0,635 token X alır.
Sandviç saldırısı düzenleyen kişi bu saldırıdan 0,106 token X kâr eder (0,635 - 0,529 = 0,106).
Sandviç saldırılarının kârlılığı genellikle kurbanın işlem büyüklüğü ve slipaj toleransı yükseldikçe artar.
Sandviç alım satım, manipülatif amaçlar için kullanıldığında merkeziyetsiz borsalar (DEX) ve daha genel anlamda kripto para ekosistemi üzerinde olumsuz etkiler yaratabilir.
Sandviç alım satım, bir tür piyasa manipülasyonudur. Başkalarına zarar vermek pahasına kâr etmek için fiyat farklılıklarını kullanır. Bu davranış piyasaya olan güveni sarsabilir ve meşru katılımcıları caydırabilir.
Sandviç saldırısının mağdurları fiyat manipülasyonu nedeniyle finansal kayıplar yaşayabilir. Bu da kripto para topluluğunda memnuniyetsizliğe ve güvensizliğe neden olabilir.
Tekrarlanan sandviç saldırıları, likidite sağlayıcılarını DEX'lere katılmaktan uzaklaştırarak piyasadaki genel likiditeyi azaltabilir.
İşlemlerinizi sandviç saldırılarından korumak için aşağıdaki yöntemlerden faydalanabilirsiniz.
Piyasa emirleri yerine mümkün olduğunca limit emirleri kullanmayı tercih edin. Birçok DEX bu emir türünü sunmasa da bazı DEX'lerde bu seçenek mevcuttur. Bir varlığı almak veya satmak istediğiniz fiyatı belirlemenize imkan tanıyan limit emir seçeneğine sahip DEX'leri kullanmayı düşünebilirsiniz.
Slipaj toleransınızı nispeten daha düşük tutabilirsiniz, böylece sandviç saldırısı düzenleyenlerin işlemlerinizi manipüle ederek kazanabilecekleri ödül miktarı azalacaktır. Fakat artık birçok DEX otomatik slipaj ayarları kullanmaktadır. Slipajınızı çok düşük tutmanız da işlemlerinizin işlenme süresini uzatacaktır.
Büyük tek bir işlem sandviç saldırısı düzenleyenler için ideal hedeftir. Bunları daha küçük parçalara bölmek, olası slipajı azaltmaya yardımcı olabilir.
Sandviç alım satımının olumsuz etkilerini azaltmak için DEX'lerin uygulamaya koyabileceği stratejilerden bazıları şunlardır:
DEX'ler, önden işlem ve sandviç alım satımı tespit etmek ve önlemek için tedbirler alabilir. Emir işleme koyma gecikmeleri, emir işleme koyma sürelerinin rastgele hale getirilmesi ve geliştirilmiş eşleştirme algoritmaları bu tedbirler arasında yer alır.
DEX'ler, işlemleri şüpheli alım satım örüntülerine karşı analiz eden araçlar geliştirebilir veya entegre edebilir. Bu araçlar, daha ayrıntılı inceleme için olası sandviç saldırılarını tespit edebilir ve işaretleyebilir.
DEX'ler algoritmik alım satım ve yüksek frekanslı alım satım için net politikalar ve ilkeler belirleyebilir. Bu da alım satım botlarının ve algoritmalarının kabul edilebilir sınırlar dahilinde çalışmasını sağlamaya yardımcı olur.