Najważniejsze informacje
W marcu 2025 roku firma World Liberty Financial Inc. (WLFI) wprowadziła USD1 jako nowego stablecoina powiązanego z dolarem amerykańskim.
World Liberty Financial Inc. (WLFI) to platforma finansów zdecentralizowanych (DeFi), na której stworzenie miał wpływ prezydent Donald J. Trump.
Stworzony z myślą o inwestorach instytucjonalnych i detalicznych token USD1 ma łączyć finanse tradycyjne z DeFi jako stabilne aktywo cyfrowe zabezpieczone solidnymi rezerwami.
Co to jest USD1?
USD1 to stablecoin zabezpieczony pieniądzem fiat, który ma trzymać parytet 1:1 do dolara amerykańskiego, co oznacza, że każdy token USD1 ma być wymienialny na jednego dolara amerykańskiego. Uruchomiony przez World Liberty Financial Inc. token USD1 jest przedstawiany jako stablecoin „gotowy do wdrożenia instytucjonalnego”, który ma umożliwiać bezproblemowe i bezpieczne transakcje transgraniczne instytucjom, inwestorom oraz użytkownikom detalicznym. Projekt działa w sieciach Ethereum i BNB Chain, a w planach na przyszłość jest dodanie kolejnych sieci blockchain.
Co to jest World Liberty Financial (WLFI)?
World Liberty Financial Inc. (WLFI) to protokół finansów zdecentralizowanych (DeFi) i platforma do zarządzania, na której powstanie miał wpływ prezydent Donald J. Trump. Jako emitent tokena USD1 firma WLFI nadzoruje jego działania, organizację rezerw oraz partnerstwa strategiczne, co stawia USD1 w roli bardzo ważnego elementu misji łączenia finansów tradycyjnych z DeFi.
Jak działa USD1
Rezerwy stablecoina są w pełni zabezpieczone portfelem krótkoterminowych obligacji skarbowych USA, depozytów w dolarach amerykańskich oraz innych ekwiwalentów gotówki. Aktywa te trzyma BitGo, czyli znany dostawca zabezpieczeń i usług z zakresu powiernictwa w sektorze aktywów cyfrowych, który obsługuje tysiące klientów instytucjonalnych na całym świecie. BitGo Prime, czyli główna usługa brokerska spółki, obsługuje również USD1 i zapewnia głęboką płynność oraz możliwości handlowe w ramach nadzorowanego systemu.
Mechanizm stabilności zabezpieczony pieniądzem fiat
USD1 funkcjonuje jako stablecoin zabezpieczony pieniądzem fiat, a jest to kategoria, w której działają podmioty o ugruntowanej pozycji, np. Tether (USDT) czy Circle (USDC). Podstawą modelu jest rezerwa aktywów rzeczywistych, dzięki której wartość tokena ma być jak najbardziej zbliżona do 1 USD.
W przypadku USD1 w skład tych aktywów wchodzą krótkoterminowe obligacje skarbowe rządu USA, depozyty gotówkowe i ekwiwalenty gotówki, które stanowią konserwatywną podstawę gwarantującą stabilność. W odróżnieniu od stablecoinów algorytmicznych, które trzymają parytet dzięki złożonym mechanizmom, projekt USD1 stawia na prostotę, aby minimalizować ryzyko.
Parytet 1:1 daje użytkownikom możliwość wymiany tokenów USD1 na dolary amerykańskie bezpośrednio u emitenta, co stwarza okazję do arbitrażu, który pomaga w utrzymywaniu stabilności cenowej. Jeżeli np. wartość rynkowa tokena USD1 spadnie poniżej 1 USD, traderzy mogą go kupić po obniżonej cenie i wymienić na 1 USD, co daje zysk na różnicy. Mechanizm przypomina model działalności USDC i USDT, co gwarantuje ścisłe powiązanie wartości tokena z dolarem amerykańskim.
Wdrożenie w sieciach blockchain i powiernictwo
Emisja USD1 początkowo odbywa się w sieciach Ethereum i BNB Chain. Platformy te umożliwiają szybkie, bezpieczne i przejrzyste transakcje, dzięki czemu token USD1 jest dostępny dla szerokiego grona użytkowników. Firma WLFI zapowiada ekspansję na inne sieci blockchain, co może zwiększyć interoperacyjność tokena oraz jego zasięg w ekosystemie DeFi.
BitGo, depozytariusz rezerw USD1, odgrywa ważną rolę w zapewnianiu bezpieczeństwa. Jako lider w dziedzinie powiernictwa aktywów cyfrowych firma BitGo zapewnia ubezpieczone i nadzorowane przechowywanie aktywów stanowiących zabezpieczenie stablecoina.
Wyniki rynkowe
Od chwili uruchomienia w marcu 2025 roku token USD1 osiągnął kapitalizację rynkową na poziomie 2,1 mld USD w zaledwie nieco ponad miesiąc. Ten szybki wzrost dał tokenowi USD1 pozycję najszybciej rozwijającego się stablecoina w historii, co w dużej mierze wynikało ze znaczącej umowy instytucjonalnej.
Na konferencji Token2049 w Dubaju w kwietniu 2025 r. współzałożyciel WLFI Zach Witkoff ogłosił, że token USD1 został wybrany do obsługi transakcji inwestycyjnej o wartości 2 mld USD między pochodzącą z Abu Zabi firmą MGX a Binance. Umowa o wyłączności zwróciła uwagę na instytucjonalną pozycję i przyczyniła się do wzrostu kapitalizacji rynkowej USD1.
Warto pamiętać
Brak przejrzystości rezerw
Stablecoiny o ugruntowanej pozycji, np. USDC czy USDT, regularnie dostarczają zaświadczenia z wyszczególnieniem swoich aktywów i pasywów. Według stanu na maj 2025 roku nie ma publicznie dostępnych informacji na temat składu rezerw USD1. Firma WLFI zobowiązała się do zlecania regularnych audytów prowadzonych przez firmy zewnętrzne dla potwierdzenia, czy token USD1 ma 100% pokrycia, ale brak aktualnych szczegółowych informacji o rezerwach może budzić obawy u części inwestorów.
Związki polityczne
Związek USD1 z prezydentem Donaldem J. Trumpem i jego rodziną poprzez WLFI może dawać wrażenie stronniczości politycznej. Wprawdzie WLFI podkreśla, że sukces tokena USD1 jest związany z całą gospodarką USA, a nie z poszczególnymi postaciami politycznymi, ale związek ten może mieć wpływ na upowszechnienie – zwłaszcza wśród użytkowników lub instytucji obawiających się domniemań stronniczości politycznej.
USD1 w ekosystemie stablecoinów
USD1 wkracza na konkurencyjny rynek stablecoinów, na którym dominują tokeny USDT i USDC, które razem posiadają znaczący udział w rynku ze względu na ugruntowaną pozycję i popularność w zastosowaniach detalicznych. USD1 wyróżnia się tym, że kieruje ofertę do inwestorów instytucjonalnych i buduje wiarygodność na głośnych transakcjach, np. partnerstwie Binance-MGX. Konserwatywna strategia rezerwowa, polegająca na unikaniu skomplikowanych mechanizmów dochodowych, jest zgodna z instytucjonalnymi wymogami w zakresie stabilności i bezpieczeństwa.
Notowanie USD1 na Binance
22 maja 2025 roku platforma Binance ogłosiła notowanie tokena USD1. Wkrótce po ogłoszeniu stablecoin USD1 wszedł do obrotu na rynku Spot Binance i został na nim uruchomiony handel w parze do USDT.
Wnioski końcowe
Token USD1, uruchomiony przez firmę World Liberty Financial w marcu 2025 roku, jest stablecoinem z zabezpieczeniem w pieniądzu fiat, który ma trzymać parytet 1:1 wobec dolara amerykańskiego. Jest zabezpieczony krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi USA, jego depozytariuszem jest BitGo, działa na platformach Ethereum i BNB Chain, a w niedalekiej przyszłości są plany rozszerzenia działalności na inne łańcuchy.
Wygląda na to, że w odróżnieniu od tokenów USDT i USDC, które cieszą się dużym zainteresowaniem klientów detalicznych, USD1 stawia na pierwszym miejscu zastosowania instytucjonalne. Umowa Binance-MGX stanowi potwierdzenie, że w strategii WLFI chodzi o nawiązywanie współpracy z renomowanymi partnerami w celu promowania technologii wśród głównych graczy na rynku finansowym.
Dalsza lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.