Ключові моменти:
У березні 2025 року компанія World Liberty Financial Inc. (WLFI) представила USD1 як новий стейблкоїн, прив'язаний до долара США.
World Liberty Financial Inc. (WLFI) — це децентралізована фінансова (DeFi) платформа, натхненна президентом Дональдом Дж. Трампом.
Розроблений для залучення як інституційних, так і роздрібних інвесторів, USD1 має на меті поєднати традиційні фінанси з DeFi, пропонуючи стабільний цифровий актив, забезпечений надійними резервами.
Що таке USD1?
USD1 є забезпеченим фіатом стейблкоїном, який розроблений для підтримки курсу 1:1 з доларом США, що означає, що кожен токен USD1 можна викупити за один долар США. Запущений компанією World Liberty Financial Inc., USD1 представлений як "стейблкоїн для інституцій", розроблений для підтримки безперешкодних і безпечних транскордонних транзакцій для установ, інвесторів та роздрібних користувачів. Проєкт працює на мережах Ethereum і BNB Chain, з планами розширення на додаткові блокчейни в майбутньому.
Що таке World Liberty Financial (WLFI)?
World Liberty Financial Inc. (WLFI) є децентралізованим фінансовим (DeFi) протоколом і платформою управління, натхненною президентом Дональдом Дж. Трампом. Як емітент USD1, WLFI контролює його операції, управління резервами та стратегічні партнерства, позиціонуючи USD1 як ключовий компонент своєї місії з'єднати традиційні фінанси з DeFi.
Як працює USD1
Резерви стейблкоїна повністю забезпечені портфелем короткострокових казначейських облігацій США, депозитами в доларах США та іншими грошовими еквівалентами. Ці активи зберігаються компанією BitGo, відомим постачальником безпеки та зберігання цифрових активів, який обслуговує тисячі інституційних клієнтів по всьому світу. BitGo Prime, сервіс провідного брокера компанії, також підтримує USD1, пропонуючи глибоку ліквідність і можливості торгівлі в межах регульованої структури.
Механізм стабільності, забезпечений фіатом
USD1 функціонує як стейблкоїн, забезпечений фіатом, категорія, до якої входять відомі гравці, такі як Tether (USDT) і Circle (USDC). Ця модель базується на резерві реальних активів, щоб підтримувати вартість токена якомога ближче до 1 $.
Для USD1 ці активи включають короткострокові державні облігації США, грошові депозити й еквіваленти готівки, які забезпечують консервативну основу для гарантування стабільності. На відміну від алгоритмічних стейблкоїнів, які використовують складні механізми для підтримки свого курсу, дизайн USD1 ставить у пріоритет простоту, щоб мінімізувати ризик.
Прив'язка 1:1 дозволяє користувачам викуповувати токени USD1 за долари США безпосередньо у емітента, створюючи можливість арбітражу, яка допомагає підтримувати стабільність цін. Наприклад, якщо ринкова вартість USD1 знижується нижче 1 $, трейдери можуть купити його зі знижкою та викупити за 1 $, отримуючи прибуток від різниці. Цей механізм копіює операційну модель USDC і USDT, гарантуючи, щоб вартість токена залишалася тісно пов'язаною з доларом США.
Інтеграція блокчейнів і зберігання
USD1 зараз карбується на Ethereum і BNB Chain. Ці платформи забезпечують швидкі, безпечні та прозорі транзакції, роблячи USD1 доступним для широкого кола користувачів. WLFI вказав на плани розширення на інші блокчейни, що потенційно збільшить сумісність токена та його охоплення в DeFi-екосистемі.
BitGo, зберігач резервів USD1, відіграє важливу роль у підтримці безпеки. Як лідер у зберіганні цифрових активів, BitGo надає застраховане та регульоване зберігання активів, що підтримують стейблкоїн.
Продуктивність на ринку
З моменту запуску в березні 2025 року, USD1 досяг ринкової капіталізації в 2,1 мільярда доларів лише за трохи більше ніж місяць. Таке швидке зростання USD1 було найшвидшим для стейблкоїнів в історії, значною мірою завдяки значній інституційній угоді.
На конференції Token2049 у Дубаї в квітні 2025 року співзасновник WLFI Зак Віткофф оголосив, що USD1 було обрано для сприяння угоді з інвестицій на суму 2 мільярди доларів між MGX з Абу-Дабі та Binance. Ця ексклюзивна угода підкреслила інституційну привабливість USD1 і сприяла зростанню його ринкової капіталізації.
Речі, які слід взяти до уваги
Відсутність прозорості резервів
Відомі стейблкоїни, такі як USDC та USDT, надають регулярні підтвердження, що детально описують їхні активи та зобов'язання. Станом на травень 2025 року немає публічно доступної інформації про склад резервів USD1. WLFI виділив кошти на регулярні аудити третьою стороною для верифікації того, що USD1 є на 100% забезпеченим, але відсутність актуального розподілу резервів може викликати занепокоєння у деяких інвесторів.
Політичні зв'язки
Зв'язок USD1 з президентом Дональдом Дж. Трампом і його родиною через WLFI може створити враження політичної упередженості. Хоча WLFI підкреслює, що успіх USD1 пов'язаний із економікою США, а не з окремими політичними фігурами, цей зв'язок може вплинути на прийняття, особливо серед користувачів або установ, які насторожено ставляться до сприйнятої політичної упередженості.
USD1 в екосистемі стейблкоїнів
USD1 входить у конкурентний ринок стейблкоїнів, на якому домінують USDT і USDC, які разом займають значну частку ринку завдяки своїй усталеній історії та широкому використанню серед роздрібних користувачів. USD1 відрізняється тим, що націлюється на інституційних інвесторів, використовуючи високопрофільні угоди, такі як партнерство Binance-MGX, для створення довіри. Його консервативна стратегія резервування, що уникає складних механізмів генерації доходу, відповідає вимогам інституцій до стабільності та безпеки.
Лістинг USD1 на Binance
22 травня 2025 року Binance оголосила про лістинг USD1. Незабаром після оголошення стейблкоїн USD1 був доданий до спотового ринку Binance і став доступним для торгівлі з USDT.
Підсумки
USD1, запущений компанією World Liberty Financial у березні 2025 року, є стейблкоїном, забезпеченим фіатом, розробленим для підтримки курсу 1:1 з доларом США. USD1 забезпечений короткостроковими державними облігаціями США й зберігається компанією BitGo, він працює на Ethereum і BNB Smart Chain, з планами розширення на інші блокчейни в найближчому майбутньому.
На відміну від USDT і USDC, які мають сильне розповсюдження серед роздрібних користувачів, USD1, здається, надає перевагу інституційним варіантам застосування. Угода Binance-MGX підкреслює стратегію WLFI щодо забезпечення високопрофільних партнерств для стимулювання впровадження серед основних фінансових гравців.
Повʼязані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обовʼязково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.