TL;DR
Ang DeFi 2.0 ay isang pagkilos ng mga proyekto na lumulutas sa mga problema ng DeFi 1.0. Layunin ng DeFi na dalhin sa masa ang pananalapi pero nahirapan ito sa scalability, seguridad, sentralisasyon, liquidity, at accessibility sa impormasyon. Gustong labanan ng DeFi 2.0 ang mga ito at mas padaliin ang karanasan para sa mga user. Kung magtatagumpay ito, makakatulong ang DeFi 2.0 na bawasan ang panganib at mga kumplikasyong pumipigil sa mga user ng crypto na gamitin ito.
Mayroon na tayong iba't ibang gamit ng DeFi 2.0 na isinasagawa sa kasalukuyan. Sa ilang platform, puwede mong gamitin ang iyong mga LP token at mga LP token sa yield farm bilang collateral para sa pautang. Sa mekanismong ito, makakapag-unlock ka ng dagdag na halaga sa mga ito habang nakakakuha ka pa rin ng mga reward sa pool.
Puwede ka ring kumuha ng mga pautang na nababayaran nang mag-isa kung saan kumikita ang iyong collateral ng interes para sa nagpautang. Babayaran ng interes na ito ang pautang nang hindi magbabayad ng interes ang umutang. Kasama sa iba pang gamit ang insurance laban sa mga nakompromisong smart contract at pansamantalang pagkalugi (impermanent loss o IL).
Isang umuusbong na trend sa DeFi 2.0 ang pamamahala at desentralisasyon ng DAO. Gayunpaman, sa paglaon, puwedeng makaapekto ang mga pamahalaan at tagapagkontrol sa dami ng mga proyektong pinapatakbo. Tandaan mo ito kapag namumuhunan ka, dahil baka magbago ang mga iniaalok na serbisyo.
Panimula
Halos dalawang taon na mula noong sumikat ang DeFi (Decentralized Finance) noong 2020. Mula noon, nagkaroon tayo ng mga napakamatagumpay na proyekto sa DeFi gaya ng UniSwap, isang desentralisasyon ng pag-trade at pananalapi, at mga bagong paraan para kumita ng interes sa mundo ng crypto. Pero tulad na lang ng naranasan natin sa Bitcoin (BTC), may mga problema pa ring dapat lutasin sa napakabagong larangan. Bilang tugon, sumikat ang terminong DeFi 2.0 para ilarawan ang isang bagong henerasyon ng mga decentralized application (DApp) sa DeFi.
Mula Disyembre 2021, hinihintay pa natin ang tuluyang pagdagsa ng DeFi 2.0, pero nakikita na natin ang mga simulain nito. Alamin kung ano ang dapat abangan sa artikulong ito at kung bakit kailangan ang DeFi 2.0 para malutas ang mga kasalukuyang problema sa ecosystem ng DeFi.
Ano ang DeFi 2.0?
Ano ang mga limitasyon ng DeFi?
Bago natin talakayin nang detalyado ang mga paggagamitan ng DeFi 2.0, tuklasin natin ang mga problemang sinusubukan nitong lutasin. Marami sa mga isyu rito ay katulad ng mga problemang kinakaharap ng teknolohiya ng blockchain at mga cryptocurrency sa pangkalahatan:
Bakit mahalaga ang DeFi 2.0?
Kahit para sa mga nagho-HODL at sanay nang user, posibleng nakakatakot at mahirap maintindihan ang DeFi. Gayunpaman, layunin nitong padaliin ang pagpasok at gumawa ng mga bagong pagkakataong kumita para sa mga may-hawak ng crypto. Ang mga user na posibleng hindi makakuha ng pautang sa tradisyonal na bangko ay posibleng makakuha nito sa DeFi.
Mahalaga ang DeFi 2.0 dahil puwede nitong gawing demokratiko ang pananalapi nang hindi nakokompromiso ang panganib. Sinusubukang lutasin ng DeFi 2.0 ang mga problemang binanggit sa nakaraang seksyon, na nagpapaganda ng karanasan ng user. Kung magagawa natin ito at makakapagbigay tayo ng mas magagandang insentibo, makikinabang ang lahat.
Mga paggagamitan ng DeFi 2.0
Pag-unlock ng halaga ng mga naka-stake na pondo
Insurance sa smart contract
Mahirap magsagawa ng pinaigting na due diligence sa mga smart contract maliban na lang kung isa kang sanay nang developer. Kung hindi mo ito alam, hindi kumpleto ang maisasagawa mong pagsusuri sa isang proyekto. Dahil dito, nagkakaroon ng malaking panganib kapag namumuhunan sa mga proyekto sa DeFi. Sa DeFi 2.0, posibleng kumuha ng insurance sa DeFi sa mga partikular na smart contract.
Insurance sa pansamantalang pagkalugi
Kung mamumuhunan ka sa isang liquidity pool at magsisimula kang magmina ng liquidity, puwedeng humantong sa mga pampinansyal na pagkalugi ang anumang pagbabago sa ratio ng presyo ng dalawang token na na-lock mo. Kilala ang prosesong ito bilang pansamantalang pagkalugi, pero tumutuklas ang mga bagong protocol ng DeFi 2.0 ng mga bagong pamamaraan para makontrol ang panganib na ito.
Halimbawa, isipin ang pagdaragdag ng isang token sa isang LP na may isang panig kung saan hindi mo kailangang magdagdag ng pares. Pagkatapos, idaragdag ng protocol ang native token nito bilang kabilang panig ng pares. Makakatanggap ka ng bayarin mula sa mga pag-swap sa kaugnay na pares, at ganoon din ang protocol.
Sa paglipas ng panahon, ginagamit ng protocol ang bayarin nito para makabuo ng pondo ng insurance para ma-secure ang iyong deposito laban sa mga epekto ng pansamantalang pagkalugi. Kung hindi sapat ang bayarin para mabayaran ang mga nalugi, puwedeng mag-mint ng mga bagong token ang protocol para masaklawan ang mga iyon. Kung may mga sobrang token, puwedeng i-store ang mga iyon para sa ibang pagkakataon o i-burn para mabawasan ang supply.
Mga pautang na nababayaran nang mag-isa
Karaniwan, sa pagkuha ng pautang, may kasamang panganib na ma-liquidate at mga pagbabayad ng interes. Pero sa DeFi 2.0, hindi kailangang ganito ang sitwasyon. Halimbawa, isiping kukuha ka ng pautang na nagkakahalaga ng $100 mula sa nagpapautang ng crypto. Nagbigay sa iyo ang nagpapautang ng $100 na halaga ng crypto pero nanghihingi siya ng $50 bilang collateral. Kapag ibinigay mo ang iyong deposito, gagamitin ito ng nagpapautang para mabayaran ang pautang mo. Pagkatapos kumita ang nagpautang ng $100 gamit ang iyong crypto na may dagdag pa bilang premium, isasauli ang deposito mo. Wala ring panganib na ma-liquidate dito. Kung bababa ang halaga ng collateral na token, mas matatagalan lang na mabayaran ang pautang.
Sino ang may kontrol sa DeFi 2.0?
Sa lahat ng feature at gamit na ito, dapat itanong, sino ang nagkokontrol sa mga ito? Lagi namang may trend ng desentralisasyon sa teknolohiya ng blockchain. Hindi naiiba ang DeFi. Isa sa mga unang proyekto ng DeFi 1.0, ang MakerDAO (DAI), ang nagtakda ng pamantayan para sa pagkilos. Ngayon, nagiging pangkaraniwan nang manghingi ang mga proyekto ng opinyon sa komunidad nila.
Ano ang mga panganib ng Defi 2.0, at paano pigilan ang mga iyon?
Marami sa mga panganib ng DeFi 1.0 ang nasa DeFi 2.0 rin. Narito ang ilan sa mga pangunahing panganib at kung ano ang magagawa mo para mapanatiling ligtas ang iyong sarili.
Mga pangwakas na pananaw
Bagama't marami na tayong matagumpay na proyekto sa DeFi space, hindi pa natin nakikita ang buong potensyal ng DeFi 2.0. Kumplikado pa rin ang paksa sa karamihan ng mga user, at wala dapat gumamit ng mga pampinansyal na produkto na hindi nila lubos na nauunawaan. May mga dapat pang gawin sa paglikha ng pinasimpleng proseso, lalo na para sa mga bagong user. Nagtagumpay tayo sa mga bagong paraan para mabawasan ang panganib at kumita ng APY, pero kakailanganin nating maghintay para malaman kung talaga bang matutupad ng DeFi 2.0 ang mga pangako nito.
Disclaimer: Ang artikulong ito ay para lang sa pagbibigay ng kaalaman. Walang kaugnayan ang Binance sa mga proyektong ito, at walang pag-eendorso para sa mga proyektong ito. Ang impormasyong ibinibigay sa pamamagitan ng Binance ay hindi maituturing na payo o rekomendasyon sa pamumuhunan o pag-trade. Hindi mananagot ang Binance para sa anumang desisyon mo sa pamumuhunan. Humingi ng propesyonal na payo bago ka sumugal kaugnay ng pera.