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Points clés à retenir
Raydium est un market maker automatisé (AMM) et une plateforme d’échange décentralisée (DEX) construits sur la blockchain Solana.
Raydium se connecte au principal système de trading d’OpenBook, ce qui permet de fournir davantage de fonds pour les trades et de partager les activités au sein de l’écosystème de Solana.
Le projet a attiré l’attention pour son approche de la DeFi, en mettant l’accent sur l’évolutivité, la vitesse et le coût.
Qu’est-ce que Raydium ?
Construit sur la blockchain Solana, Raydium est un acteur clé de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Il fonctionne comme un market maker automatisé (AMM) et une plateforme d’échange décentralisée (DEX), permettant aux utilisateurs de trader, de fournir de la liquidité et de gagner des récompenses.
Après son lancement en 2021, Raydium a attiré l’attention pour ses caractéristiques distinctives, notamment son intégration avec OpenBook, un protocole de carnet d’ordres décentralisé qui offre un avantage sur les AMM traditionnels. Raydium joue un rôle notable dans l’écosystème DeFi, principalement en raison de sa capacité à tirer parti des faibles frais et des vitesses de transaction élevées de Solana.
Quelles sont les principales caractéristiques de Raydium ?
Raydium est un protocole DeFi qui combine les fonctionnalités d’un AMM avec celles d’un carnet d’ordres centralisé. Contrairement aux AMM traditionnels, qui reposent uniquement sur des pools de liquidité pour apparier les trades, Raydium s’intègre au carnet d’ordres Limit (à cours limité) central d’OpenBook. Cette intégration permet à Raydium d’accéder à un pool de liquidités plus large et d’offrir de meilleurs prix aux utilisateurs.
Construit sur Solana, Raydium bénéficie du débit élevé et des faibles coûts de transaction de cette blockchain. La capacité de Solana à traiter des milliers de transactions par seconde positionne Raydium comme une solution pour les traders et les fournisseurs de liquidité (FL) en quête d’efficacité et d’évolutivité.
Caractéristiques principales
Transactions rapides : Raydium utilise le débit élevé de Solana pour traiter des milliers de transactions par seconde avec un minimum de délais.
Frais réduits : les coûts de transaction moins élevés de Solana font de Raydium une option rentable pour les traders et les fournisseurs de liquidité par rapport aux blockchains comme Ethereum.
Liquidité profonde : l’intégration avec OpenBook permet à Raydium d’accéder à un pool de liquidité partagé, ce qui se traduit par des prix abordables et une réduction du slippage (glissement).
Interface conviviale : la plateforme propose une interface simple et facile d’utilisation pour le trading, le farming et la participation aux lancements de tokens.
Fonctionnement de Raydium
Un market maker automatisé (AMM)
Raydium permet aux utilisateurs de trader des tokens via des pools de liquidité sans avoir besoin d’une contrepartie pour chaque trade. Au lieu de cela, les trades sont exécutés en fonction de la liquidité des pools, les prix étant déterminés de manière algorithmique en fonction de l’offre et de la demande.
Intégration avec OpenBook
L’une des caractéristiques distinctives de Raydium est sa connexion au carnet d’ordres d’OpenBook, qui est un fork d’un ancien projet appelé Serum. Alors que la plupart des AMM n’offrent de liquidité qu’au sein de leur plateforme, Raydium permet d’accéder au carnet d’ordres d’OpenBook, garantissant une liquidité plus profonde et de meilleurs prix pour les traders.
Farming de rendement
Les fournisseurs de liquidité sur Raydium peuvent staker leurs tokens de FL dans des pools de farming pour gagner des récompenses supplémentaires, ce qui encourage la participation et augmente la liquidité générale de la plateforme.
Une rampe de lancement pour les nouveaux projets
Le programme Accelerator de Raydium permet aux nouveaux projets de lancer des tokens et d’attirer les liquidités d’une large base d’utilisateurs, ce qui permet aux projets de se développer tout en proposant aux utilisateurs un accès anticipé à des tokens innovants.
Utilité du token Ray et mesures incitatives
Le RAY qui est le token natif de l’écosystème Raydium, remplit plusieurs fonctions au sein de la plateforme, notamment pour le/la/les :
Gouvernance : les détenteurs du token peuvent voter sur les propositions visant à influencer le développement du protocole.
Récompenses : les fournisseurs de liquidité et les farmers gagnent des RAY en guise d’incitations pour leur participation.
Staking : les utilisateurs peuvent staker des tokens RAY pour gagner des récompenses supplémentaires ou participer aux décisions de gouvernance.
La tokenomics (modèle économique) du RAY est conçue pour encourager la participation à long terme tout en assurant une distribution équitable des récompenses. Avec une supply (offre) maximale de 555 millions de tokens, une partie des tokens RAY est en circulation, tandis que le reste est alloué à la croissance de l’écosystème, aux incitations d’équipe et aux récompenses de staking.
Le déblocage des tokens se fait progressivement, les taux de déblocage ralentissant au fil du temps pour limiter l’inflation. Le burn de tokens peut également être utilisé pour réduire la supply, afin de réduire la quantité de tokens et d’en augmenter la valeur potentielle. Ces mesures aident à soutenir la croissance à long terme de la plateforme et à s’aligner sur les intérêts des utilisateurs.
Connecter un portefeuille à Raydium
L’interface de Raydium inclut un onglet Swap pour swapper des tokens, l’onglet Liquidité pour ajouter/supprimer de la liquidité aux pools et l’onglet Portefeuille, dans lequel les utilisateurs peuvent accéder à un résumé de leurs positions, récompenses et de leur activité générale sur Raydium.
Les utilisateurs peuvent accéder aux options du portefeuille en cliquant sur le bouton « Connecter un portefeuille » dans le coin supérieur droit. Une liste de portefeuilles compatibles apparaîtra, y compris des portefeuilles réputés comme le portefeuille Phantom.
Veuillez remarquer qu’après avoir connecté votre portefeuille à Raydium, vous devrez le financer avec des SOL (Solana) pour couvrir les frais de transaction et approuver les transactions sur Raydium.
Défis et critiques
Raydium, comme de nombreuses plateformes DeFi, est confronté à des défis courants :
Problèmes de centralisation : la rapidité et l’efficacité de Solana sont des avantages, mais certains affirment que son niveau de centralisation pourrait créer des risques pour des projets comme Raydium.
Concurrence : l’espace DeFi est saturé, de nombreux AMM et de nombreuses DEX rivalisant pour attirer les utilisateurs et dégager des parts de marché.
Réglementation : alors que les gouvernements se concentrent davantage sur la DeFi, les plateformes telles que Raydium peuvent être confrontées à de nouveaux défis en matière de conformité.
Conclusion
Raydium se distingue dans l’espace DeFi par sa capacité à combiner des fonctionnalités d’AMM avec une intégration d’un carnet d’ordres centralisé. Son utilisation de la vitesse et de l’évolutivité de Solana l’a aidé à devenir un acteur essentiel de l’écosystème crypto.
Cependant, comme pour tout projet DeFi, les utilisateurs doivent aborder avec prudence ce type de projets et faire leurs propres recherches. Si Raydium propose des possibilités intéressantes, le trading sur une DEX comporte également des risques tels que la volatilité du marché, les rug pulls, les défis réglementaires et les problèmes techniques potentiels.
Plus d’informations :
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