إخلاء المسؤولية: هذا المقال مُقدم لأغراض تعليمية فقط. والمعلومات المقدمة عبر Binance (بينانس) لا تمثل نصيحة أو توصية للاستثمار أو التداول. ولا تتحمل Binance (بينانس) المسؤولية عن أي من قراراتك الاستثمارية. يُرجى استشارة المختصين قبل خوض أي مخاطرة مالية. قد لا تكون المنتجات المذكورة في هذا المقال متوفرة في منطقتك.
الأفكار الأساسية
Raydium هو صانع سوق آلي (AMM) ومنصّة تداول لامركزية (DEX) مبنية على سلسلة بلوكشين Solana.
يرتبط Raydium بنظام التداول الرئيسي في OpenBook، مما يساعد على توفير المزيد من الأموال لعمليات التداول ومشاركة الأنشطة عبر منظومة Solana.
جذب المشروع الانتباه بسبب نهجه في التعامل مع التمويل اللامركزي، والذي يركز على قابلية التوسع والسرعة والتكلفة اليسيرة.
ما هو Raydium
يُعد Raydium، الذي تم إنشاؤه على سلسلة بلوكشين Solana، لاعبًا رئيسيًا في منظومة التمويل اللامركزي. ويعمل كصانع سوق آلي ومنصة تداول لامركزية، مما يتيح للمستخدمين التداول وتوفير السيولة وكسب المكافآت.
بعد إطلاق Raydium في عام 2021، نجح في جذب اهتمام الكثيرين بفضل سماته المميزة، والتي تشمل التكامل مع OpenBook، وهو بروتوكول لامركزي لقائمة الطلبات يقدم ميزة تنافسية على صناع السوق الآليين التقليديين. ويلعب Raydium دورًا بارزًا في منظومة التمويل اللامركزي نظرًا لقدرته على الاستفادة من الرسوم المنخفضة لشبكة Solana والسرعة العالية في إجراء المعاملات.
السمات الرئيسية في Raydium
Raydium هو بروتوكول تمويل لامركزي يجمع بين وظائف صانع السوق الآلي وقائمة الطلبات المركزية. على عكس نماذج صانع السوق الآلي التقليدية التي تعتمد فقط على مجمّعات السيولة لمطابقة التداولات، يحقق Raydium التكامل مع قائمة الطلبات الحدية المركزية في بروتوكول OpenBook. ويتيح هذا التكامل لبروتوكول Raydium الوصول إلى مجمع سيولة أكبر وتقديم أسعار أفضل للمستخدمين.
يستفيد Raydium، المُصمم على شبكة Solana، من الإنتاجية العالية لسلسلة البلوكشين وانخفاض تكاليف المعاملات. فقد جعلت قدرة Solana على معالجة آلاف المعاملات في الثانية الواحدة من Raydium خيارًا متميزًا للمتداولين ومزودي السيولة الذين يبحثون عن الكفاءة وقابلية التوسع.
السمات الأساسية
سرعة المعاملات: يستخدم Raydium الإنتاجية المرتفعة التي تتميز بها شبكة Solana لمعالجة آلاف المعاملات في الثانية بأقل قدر ممكن من التأخير.
انخفاض الرسوم: انخفاض تكاليف المعاملات على شبكة Solana تجعل Raydium خيارًا موفرًا من حيث التكلفة للمتداولين ومزودي السيولة مقارنةً بسلاسل بلوكشين أخرى مثل Ethereum.
السيولة الهائلة: يتيح التكامل مع OpenBook إمكانية الوصول إلى مُجمّع سيولة مشترك، مما يؤدي إلى الحصول على أسعار مقبولة ويقلل نسبة الانزلاق السعري.
واجهة سهلة الاستخدام: تقدم المنصة واجهة بسيطة وسهلة الاستخدام للتداول والتحصيل والمشاركة في إطلاق الرموز المميزة.
آلية عمل Raydium
صانع السوق الآلي
يتيح Raydium للمستخدمين تداول الرموز المميزة من خلال مجمعات السيولة دون الحاجة إلى طرف مقابل لكل عملية تداول. بدلًا من ذلك، يتم تنفيذ عمليات التداول مقابل السيولة في المجمعات، مع تحديد الأسعار باستخدام خوارزمية بناءً على العرض والطلب.
التكامل مع OpenBook
من بين سمات Raydium المميزة ارتباطه بقائمة طلبات بروتوكول OpenBook، وهو مشتق عن مشروع قديم يُطلق عليه Serum. وفي حين أن معظم صانعي السوق الآليين يقدمون السيولة داخل منصتهم فقط، يوفر Raydium إمكانية الوصول إلى قائمة طلبات بروتوكول OpenBook، مما يضمن سيولة أكبر وأسعار أفضل للمتداولين.
تحصيل العائدات
يستطيع مزودو السيولة على Raydium تخزين رموزهم المميزة لتزويد السيولة في مجمعات التحصيل لكسب مكافآت إضافية، وهذا يحفز المشاركة ويزيد من السيولة الإجمالية للمنصة.
منصة إطلاق للمشروعات الجديدة
يتيح برنامج التسريع في Raydium للمشروعات الجديدة إجراء عمليات إطلاق الرموز المميزة وجذب السيولة من قاعدة عملاء كبيرة، وهذا يساعد المشروعات على النمو مع منح المستخدمين وصولًا مبكرًا إلى الرموز المميزة المبتكرة.
رموز RAY المميزة: الاستخدام والحوافز
RAY هو الرمز المميز الأصلي لمنظومة Raydium، ويؤدي عدة أغراض داخل المنصة، بما في ذلك:
الحوكمة: يمكن لحاملي الرموز المميزة التصويت على المقترحات للتأثير في تطوير البروتوكول.
المُكافآت: يكسب مزودو السيولة والمستثمرون رموزRAY كحوافز على مشاركتهم.
التخزين: يمكن للمستخدمين تخزين رموز RAY المميزة لكسب مكافآت إضافية أو المشاركة في قرارات الحوكمة.
تم تصميم اقتصاد الرموز المميزة لرموز RAY لتحفيز المشاركة طويلة المدى مع ضمان التوزيع العادل للمكافآت. ويبلغ الحد الأقصى للمخزون 555 مليون رمز مميز، وثمة جزء من هذه الرموز قيد التداول، بينما تم تخصيص الباقي لتطوير المنظومة، وحوافز الفريق، ومكافآت التخزين.
يحدث إلغاء حجز الرموز المميزة تدريجيًا، مع تباطؤ معدلات التحرير بمرور الوقت للحد من التضخم. ويمكن أيضًا استخدام حرق الرموز المميزة لتقليل المخزون، مما يجعل الرموز المميزة أكثر ندرة وربما أكثر قيمة. تساعد هذه التدابير في دعم نمو المنصة على المدى الطويل والتوافق مع اهتمامات المستخدمين.
ربط المحفظة بـ Raydium
تتضمن واجهة Raydium علامة تبويب المبادلة لمبادلة الرموز المميزة، وعلامة تبويب السيولة لإضافة/إزالة السيولة من المجمعات، وعلامة تبويب الحافظة الاستثمارية حيث يمكن للمستخدمين الوصول إلى ملخص للصفقات والمكافآت والنشاط العام على Raydium.
يمكن للمستخدمين الوصول إلى خيارات المحفظة من خلال النقر على زر "ربط المحفظة" في الجزء العلوي إلى اليمين. ستظهر قائمة بالمحافظ المتوافقة، بما في ذلك محفظة Phantom الشهيرة.
يُرجى ملاحظة أنه بعد ربط محفظتك بـ Raydium، سيتعين عليك تمويلها باستخدام Solana (SOL) لتغطية رسوم المعاملات، والموافقة على المعاملات على Raydium.
التحديات والانتقادات
على غرار العديد من منصات التمويل اللامركزي، يواجه Raydium بعض العقبات الشائعة:
المخاوف المتعلقة بالمركزية: تُعد سرعة وكفاءة Solana من ضمن المزايا، غير أن البعض يجادل بأن مستوى المركزية بها يمكن أن يخلق مخاطر لمشاريع مثل Raydium.
المنافسة: مجال التمويل اللامركزي مزدحم، حيث يتسابق الكثير من صناع السوق الآليين ومنصات التداول اللامركزية على استقطاب المستخدمين والفوز بحصّة من السوق.
اللوائح التنظيمية: في ظل تركيز الحكومات أكثر على التمويل اللامركزي، قد تواجه منصات مثل Raydium تحديات جديدة فيما يتعلق بالامتثال.
أفكار ختامية
يحتل Raydium مكانة مميزة في قطاع التمويل اللامركزي بفضل المزيج المتميز بين سمات صانع السوق الآلي والتكامل مع قائمة الطلبات المركزية. وقد ساعد الاعتماد على سرعة شبكة Solana وقابليتها للتوسع في أن يصبح Raydium جزءًا مهمًا من منظومة العملات الرقمية.
لكن، على غرار أي من مشروعات التمويل اللامركزي، يُنصح المستخدمون بالتعامل بحذر وإجراء أبحاثهم الخاصة. ففي حين أن Raydium يقدم فرصًا رائعة، فإن التداول على منصات التداول اللامركزية ينطوي أيضًا على مخاطر مثل تقلبات السوق وعمليات سحب البساط والتحديات التنظيمية والمشكلات الفنية المحتملة.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.