Короткий зміст
Peer-to-peer (P2P) торгівля – це пряма купівля та продаж криптовалют між користувачами без посередників. P2P-біржі пов'язують покупців і продавців та забезпечують рівень захисту за допомогою послуг умовного депонування, систем відгуків/рейтингу і вирішення диспутів.
Переваги P2P-торгівлі це глобальна доступність, різні варіанти оплати, відсутність комісій за транзакції та персоналізовані пропозиції. Однак ця торгівля також має недоліки, такі як нижча швидкість торгівлі і ліквідність, ніж у централізованих бірж (CEX).
Вступ
P2P-торгівля криптовалютою – це метод купівлі і продажу криптовалюти напряму між користувачами без необхідності центрального посередника. Користувачі можуть використовувати P2P-біржі для доступу до глобального ринку, різних варіантів оплати та персоналізованих пропозицій. Однак, P2P-торгівля також має свої недоліки, такі як нижча швидкість торгівлі і ліквідність. У цій статті ми обговоримо плюси і мінуси P2P-торгівлі, і те, як люди можуть отримати від неї користь.
Що таке P2P-торгівля?
P2P-торгівля криптовалютою означає пряму купівлю і продаж криптовалюти користувачами без третіх осіб чи посередників. Вона відрізняється від купівлі та продажу криптовалюти на CEX, де ви не можете напряму укладати угоди з контрагентами.
CEX використовує графіки та агрегатори ринкових ордерів для оцінки поточних ринкових цін та визначення оптимального часу для купівлі, продажу чи утримання вашої криптовалюти. Коли ви готові здійснити купівлю чи продаж, біржа вносить ваш ордер у свою книгу ордерів та виконує ордер від вашого імені.
Залежно від типу ордера, який ви використовуєте, такі ефекти, як прослизання можуть призвести до того, що ви не отримаєте саме ту ціну, яку хочете. P2P-торгівля, з іншого боку, дає вам повний контроль над ціноутворенням, часом розрахунків та користувача, з яким ви хочете торгувати.
Як працює P2P-біржа?
P2P-біржі схожі на Facebook Marketplace тим, що вони об'єднують покупців і продавців. Однак купівля чи продаж чогось на Facebook Marketplace може бути складним завданням, оскільки контрагенти незнайомі, і важко встановити довіру.
Що станеться, якщо продавець отримає платіж, а потім заблокує покупця і не надішле йому куплений товар поштою? У цьому випадку покупець втрачає гроші через шахрайство.
P2P-біржі націлені не тільки на те, щоб зв'язати покупців та продавців, але й надати їм рівень захисту, забезпечуючи безпеку транзакцій і знижуючи ризик шахрайства. Покупці та продавці можуть переглядати криптовалютні оголошення і публікувати свої власні оголошення, користуючись цим захистом, який став можливим завдяки системам відгуків та рейтингу.
Крім того, P2P-біржа використовує умовне депонування для захисту криптовалюти, що купується і продається до тих пір, поки обидві сторони не підтвердять транзакцію. Наприклад, якщо ви продаєте Bitcoin за фіатні гроші, Binance буде утримувати ваш Bitcoin (BTC). Щойно ви отримаєте фіатні гроші, ви можете підтвердити транзакцію, і BTC буде переказано на гаманець покупця.
Якщо одна із сторін незадоволена транзакцією, вона може подати апеляцію для вирішення проблеми з контрагентом або звернутися до служби підтримки клієнтів Binance. Однак, зверніть увагу, що апеляція повинна бути подана протягом часу дії ордера.
Переваги P2P-торгівлі
Глобальний маркетплейс
Однією з переваг використання локальної P2P-біржі є те, що вона дає вам доступ до глобального ринку покупців та продавців криптовалюти. Наприклад, деякі P2P-біржі доступні в сотнях країн, що дозволяє вам купувати та продавати криптовалюти людям по всьому світу за лічені хвилини.
Велика кількість способів оплати
Традиційні біржі можуть не пропонувати стільки способів оплати, скільки P2P-біржі. Наприклад, Binance P2P пропонує понад 700 способів оплати, зокрема оплату готівкою. Цей спосіб оплати може бути корисним для тих, хто віддає перевагу транзакціям при особистих зустрічах або тим, хто не має доступу до банківського рахунку.
Відсутність комісії за торгівлю для тейкерів
Деякі криптовалютні біржі стягують фіксовану комісію або відсоток за угоду, інші дозволяють трейдерам підключатися та проводити угоди безплатно. Обов'язково ознайомтеся з умовами, перш ніж ухвалити рішення про вибір P2P-біржі.
Безпечні транзакції через умовне депонування
Як згадувалося вище, деякі криптовалютні біржі використовують сервіси умовного депонування для захисту покупців та продавців. Якщо ви вибираєте захист угоди за допомогою умовного депонування, кошти зберігаються біржею та переказуються лише тоді, коли умови угоди виконуються обома сторонами.
Транзакції мають бути завершені протягом певного періоду. Якщо покупець не здійснить фіатний платіж у вказаний час, його ордер скасовується, а криптовалюта повертається на гаманець продавця.
Персоналізовані пропозиції
Продавці повністю контролюють ціну продажу, обмінний курс, спосіб оплати та кількість активів, яку вони готові продати за одну угоду. Те саме стосується і покупців (ціна купівлі, спосіб оплати та кількість активів, яку вони готові витратити за транзакцію). Якщо умови для обох сторін збігаються, угода може бути укладена.
Недоліки P2P-торгівлі
Нижча швидкість торгівлі
Коли обидві сторони підтвердять виконання угоди, P2P-транзакцію можна провести практично миттєво. Однак одна із сторін може затримати транзакцію з різних причин. При традиційній торгівлі вам не потрібно чекати на підтвердження транзакції покупцем або продавцем.
Низька ліквідність
P2P-біржі, звісно, мають нижчу ліквідність, ніж CEX, через характер процесу торгівлі. Тому великі трейдери, яким необхідно здійснювати великі угоди, можуть віддати перевагу використанню позабіржових (OTC) угод або купувати/продавати через стандартну біржу.
Яку вигоду люди отримують від P2P-торгівлі?
P2P-торгівля – це зручний спосіб інвестувати в криптовалюту. Він не тільки дозволяє вам купувати або продавати криптовалюту напряму з іншими користувачами, але також дозволяє уникнути деяких комісій за транзакції, пов'язані з традиційними біржами. Існує три способи заробити на P2P-торгівлі:
Арбітраж з фіатом
P2P-торгівля надає можливості арбітражу з фіатними грошима. Наприклад, на Binance доступно понад 100 фіатних валют, і у вас є можливість отримати вигоду з різниці в цінах між цими фіатними валютами.
Арбітражні трейдери починають з розрахунку різниці цін та потенційного прибутку, перш ніж здійснювати будь-які купівлі. Нижче наведено приклад того, як арбітражний трейдер може використовувати різницю у ціні.
Торгівля BTC/USD: якщо ціна купівлі становить 21 000 $ або 23 100 € (USD та EUR ринки мають різні ціни), а ціна продажу становить 20 800 $ або 22 880 €, купівля Bitcoin і миттєвий продаж назад у той самий фіат призведе до втрати 200 $ або 220 € (ціна продажу – ціна купівлі).
Торгівля BTC/EUR: якщо ціна купівлі становить 21 364 $ або 23 500 €, а ціна продажу – 21 182 $ або 23 300 €, купівля Bitcoin за USD та продаж у EUR створить прибуток у розмірі 182 $ або 200 €.
Наведений вище приклад показує, як купівля BTC на ринку США та продаж за EUR може бути більш вигідною, ніж купівля та продаж тільки на внутрішньому ринку.
Арбітраж між різними біржами
P2P-торгівля надає безліч можливостей для арбітражних трейдерів, тому що між біржами часто є значна різниця в цінах. Багато людей використовують P2P-торгівлю для купівлі та продажу криптоактивів, щоб отримати вигоду з цієї різниці.
Вони можуть здійснювати арбітраж між різними біржами, зазвичай шляхом купівлі та продажу однакового активу, щоб скористатися різницею в ціні на різних біржах.
Наприклад, якщо Bitcoin продається за 21 000 $ на біржі A і за 21 100 $ на біржі B, купівля його на біржі A та негайний продаж на біржі B призведе до заробітку 100 $ на 1 Bitcoin.
Публікація оголошення про купівлю та продаж
Цей метод дозволяє вам розміщувати оголошення на торговій P2P-платформі із зазначенням активу, що вас цікавить для купівлі або продажу та ціни, за якою ви готові здійснити угоду. Щойно ваше оголошення буде опубліковано, інші користувачі платформи, які його побачать, вирішать, чи вони хочуть торгувати з вами.
Якщо інший P2P-користувач вирішить торгувати з вами, він надішле вам запит на угоду. Щойно ви приймете запит, обидві сторони зможуть завершити угоду. Вибір вищої ціни, ніж ринкова гарантує, що ви отримаєте більший дохід.
Наприклад, ви можете опублікувати оголошення про купівлю Bitcoin за 20 000 $ та інше оголошення про продаж Bitcoin за 20 200 $. Таким чином ви можете заробити 200 $ за кожен 1 Bitcoin обсягу торгівлі.
Які ризики арбітражу?
Хоча арбітраж може бути вигідним для трейдера, він пов'язаний зі своїми ризиками та витратами. Наприклад, зміни обмінних курсів можуть призвести до зниження вартості валюти чи активу. У цьому випадку трейдер може зазнати фінансових втрат, якщо вартість його активу знизиться до того, як йому вдасться продати його на іншому ринку.
Крім того, існують банківські комісії, пов'язані з переказом активів між ринками, які можуть з'їдати прибуток. Також можуть бути інші опосередковані витрати, такі як вартість фінансування транзакцій та альтернативна вартість не інвестування коштів в іншому місці.
Чи безпечна P2P-торгівля?
P2P-торгівля, як правило, безпечна, але зазвичай це також залежить від біржі та заходів безпеки, які вона вживає. Старі P2P-біржі були пов'язані з більш високим ризиком крадіжки та шахрайства, але багато нових торгових P2P-платформ значно покращили свої заходи безпеки.
Провідна P2P-біржа сьогодні матиме службу умовного депонування, регулярні оновлення безпеки та суворий процес верифікації особи (серед інших заходів) для забезпечення безпеки користувачів. Однак навіть за наявності надійних заходів безпеки, будь-яка торгова активність пов'язана з ризиками, і P2P-торгівля не є винятком.
Підсумки
P2P-торгівля криптовалютою – це спосіб купувати та продавати криптовалюти без залучення посередників. З P2P-торгівлею ви контролюєте ціни, контрагентів та терміни ваших транзакцій. Її можна порівняти з Facebook Marketplace, але з додатковим рівнем безпеки за рахунок систем відгуків, рейтингів та сервісів умовного депонування.
Цей світовий ринок надає доступ до різних варіантів оплати, зокрема оплати готівкою. Хоча P2P-транзакції можуть бути повільнішими і менш ліквідними, ніж транзакції на CEX, ті, хто готовий чекати і хоче персоналізувати свої угоди, можуть скористатися арбітражем та іншими можливостями, які пропонує P2P-торгівля.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності та попередження про ризики: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації та освітніх цілей, без будь-яких заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Це не фінансова порада.