Kısa Özet
Compound Finance, kripto para borç alabileceğiniz ve verebileceğiniz bir yerdir. Tek ihtiyacınız olan bir Ethereum cüzdanı ve biraz fondur. Böylece hemen borç alabilir ya da faiz getirisi elde edebilirsiniz.
Compound için varlık sunmak oldukça kolaydır ve fonlarınız hiçbir zaman herhangi bir üçüncü parti tarafından tutulmaz. Compound'un nasıl çalıştığını öğrenmek ister misiniz? Okumaya devam edin.
İçerik
- Giriş
- Compound Finance nedir?
- Compound Finance nasıl çalışır?
- Hangi varlıklar Compound Finance tarafından desteklenir?
- Compound'un yönetişimi nasıl çalışır?
- Compound Finance'in avantaj ve dezavantajları
- Son düşünceler
Giriş
Peki, Compound Finance nasıl çalışır? Haydi bundan bahsedelim.
Compound Finance Nedir?
Compound neden kullanışlıdır? Çünkü borç veren ve alanların, daha geleneksel yapılardaki gibi şartlar üzerinde müzakere etmesine gerek kalmaz. Her iki taraf da, teminatları ve faiz oranlarını idare eden protokolle doğrudan etkileşim kurar. Varlıklar, likidite havuzları adı verilen akıllı kontratlarda tutulduğu için fonlar hiçbir karşı tarafın kontrolünde olmaz.
Compound Finance nasıl çalışır?
Örneğin, Compound'a ETH yatırırsanız bu tokenlar cETH'ye çevrilir. Sabit coin DAI yatırırsanız da bu coinler cDAI'ye çevrilir. Birden fazla türde coin yatırırsanız, bu coinlerin her biri kendilerine özel faiz oranları üzerinden kazanç getirir. Diğer bir deyişle cDAI, cDAI faiz oranını ve cETH ise cETH faiz oranını kazanır.
cTokenlar, havuzda temsil ettikleri pay nispetinde bozdurulabilir. Böylece, havuza sunulmuş olan varlıklar bağlanan cüzdanda kullanılabilir hale gelir. Para piyasası kazanç elde ettikçe (borç alma arttıkça), cTokenlar da kazanç elde eder ve daha fazla sayıda dayanak varlığa çevrilebilir hale gelir. Bu durum en temelde, Compound'da kazanç elde etmenin yalnızca bir ERC-20 token tutmak olduğu anlamına gelir.
Süreç, kullanıcıların Metamask gibi Web 3.0 uyumlu bir cüzdanı bağlamasıyla başlar. Daha sonra kullanıcılar, etkileşim kurmak istedikleri herhangi bir varlığı seçerek bu varlığın kilidini açabilir. Bir varlığın kilidi açılırsa, bu varlık hem borç almak hem de borç vermek için kullanılabilir.
Borç vermek oldukça kolaydır. Likidite sunmak istediğiniz varlığın kilidini açmanız ve sermaye sunmaya başlamak için cüzdanınızdan bir işlemi imzalamanız yeterlidir. Varlıklar anında havuza eklenir ve gerçek zamanlı olarak faiz getirmeye başlar. Varlıklar bu aşamada cTokenlara çevrilir.
Borç almak biraz daha karışıktır. İlk olarak, kullanıcılar kredilerini karşılayacak bir fon (teminat) yatırır. Bunun karşılığında, Compound'da borç almak için gerekli olan "Borç Alma Gücü" elde edilir. Havuza sunulabilecek her bir varlık, Borç Alma Gücü'ne farklı miktarlarda katkıda bulunur. Kullanıcılar daha sonra, ne kadar Borç Alma Gücü'ne sahip olduklarına bağlı olarak borç alabilir.
Hangi varlıklar Compound Finance tarafından desteklenir?
01/09/2020 itibarıyla, Compound'da borç almak ve vermek için desteklenen varlıklar şunlardır:
- ETH
- WBTC (Wrapped Bitcoin)
- USDC
- DAI
- USDT
- ZRX
- BAT
- REP
İleride muhtemelen yeni tokenlar eklenecektir.
Compound'un yönetişimi nasıl çalışır?
Dolayısıyla token sahipleri, iyileştirme önerileri sunarak ve zincir üstü oylamalar yaparak protokol üzerinde değişiklikler yapabilir. Her bir token bir oy hakkını temsil eder ve token sahipleri, sunulmuş önerileri token birikimleriyle oylayabilir. Gelecekte protokol, tamamen COMP token sahipleri tarafından yönetilebilir.
COMP sahipleri en sık hangi konularda oylama yapar?
- cToken piyasalarının neyi listeleyeceği.
- Her bir varlık için faiz oranları ve gerekli teminat.
- Hangi blockchain oracle'larının kullanılacağı.
Compound Finance'in avantaj ve dezavantajları
Kullanıcılar, Compound'u ne için kullanır? Faiz getirisi elde etmek basit bir kullanım alanıdır ve Compound'un sunduğu kullanıcı deneyimi de yeni başlayanlar için oldukça uygundur. Fakat Compound, bir pozisyondaki kaldıracını yükseltmek isteyen deneyimli kullanıcılar için de faydalı olabilir.
Örneğin, bir kullanıcının ETH'de uzun pozisyona sahip olduğunu ve bu ETH'leri Compound protokolüne sunduğunu varsayalım. Bu kullanıcı sunduğu ETH karşılığında USDT borç alır ve bu USDT'lerle de daha fazla ETH satın alır. ETH'nin fiyatı yükselirse ve elde edilen kar, borç almak için ödenen faizden yüksekse kullanıcı kar elde etmiş olur.
Bazı diğer riskler nelerdir? Compound, Trail of Bits ve OpenZeppelin gibi şirketler tarafından denetlenmiştir. Bunlar itibarlı denetim şirketleri olarak tanınsa da yazılım hataları ve güvenlik açıkları beklenmedik sorunlar yaratabilir ve bunlar tüm yazılımların bir parçasıdır.
Fonlarınızı bir akıllı kontrata göndermeden önce tüm riskleri dikkatle değerlendirmeniz gerekir. Fakat finansal ürünün türünden bağımsız olarak, kaybetmeyi göze alabileceğinizden daha yüksek bir tutarda fonu hiçbir zaman riske etmemeniz önemlidir.
Son düşünceler
Compound, DeFi'deki en popüler borç alma ve verme çözümlerinden biridir. Diğer birçok ürünün Compound'un akıllı kontratlarını uygulamalarına entegre etmesiyle bu protokol, DeFi ekosisteminin önemli bir parçası haline gelmiştir.
Compound, yönetişiminin tamamen merkeziyetsiz hale gelmesinin ardından temel para piyasası protokollerinden biri olarak DeFi'deki yerini sağlamlaştırabilir.