什麼是限價單?
目錄
前言
什麼是限價單?
限價單如何運作?
止損單與限價單
限價止損單與限價單
限價止損單與止損單
何時使用限價單?
如何在幣安下限價單?
總結
什麼是限價單?
首頁文章
什麼是限價單?

什麼是限價單?

初階
Published Dec 10, 2018Updated Mar 18, 2022
7m

摘要

限價單是您以特定限價在訂單簿中下的訂單。限價由您決定。僅於市場價格達到您的限價(或較好)時才執行交易。因此,您可以使用限價單以低於目前市場價格的價格買入或以高於目前市場價格的價格出售。

市價單所不同的是,市價單按目前市場價格立即執行交易,而限價單則是下在訂單簿上,並非立即執行。大多數情況下,限價單會導致較低的手續費,因為您是作為掛單方而非吃單方進行交易。


前言

在買入比特幣 (BTC) 或以太坊 (ETH) 時,是否發現很難決定要使用哪種訂單類型?不同的訂單類型會以不同的方式影響您的交易,因此在下訂單之前了解他們之間的區別至關重要。如果您想要更好地控制您的交易,可以考慮使用限價單來限制代幣的買入或出售價格。


什麼是限價單?

限價單是具有特定買入或出售價格的訂單。要下限價單,您需要設定您想要買入或出售資產的最高或最低價格。隨後,您的訂單將位於訂單簿上,僅於市場價格達到限價(或較好)時才執行。

市價單所不同的是,市價單按目前價格立即執行交易,而限價單則可以更好地控制執行價格。由於限價單是自動化的,您無須全天候關注市場,也不必擔心在睡覺時會錯過買入或出售機會。

然而,並不保證您的限價單將會執行。如果市場價格從未達到限價,您的交易將在訂單簿上保留為未成交。通常情況下,限價單可以保留數月,但具體取決於您所使用的加密貨幣交易所。


限價單如何運作?

限價單提交後,將立即位於訂單簿上。但只有在代幣價格達到指定限價(或較好)時才會成交。例如,您想要以 600 美元的價格出售 10 BNB(幣安幣),目前價格為 500 美元。你可以下 600 美元的 BNB(幣安幣)限價賣單。當 BNB(幣安幣)價格達到或高於目標價格時,將依據市場流動性執行您的訂單。如果您在此之前還有其他 BNB(幣安幣)賣單,系統將先執行那些訂單。隨後將以剩餘流動性成交您的限價單。

下限價單時需要考慮的另一個事項是訂單的到期日。一般來說,限價單最長可達 90 天。除非密切關注市場,否則您最終可能會因市場波動性而以不太理想的價格買入或出售。例如,BNB(幣安幣)的目前市場價格為 500 美元,您以 600 美元下了 10 BNB(幣安幣)的限價賣單。一週後,BNB(幣安幣)的價格飆升至 700 美元。由於市場價格超出了您所設定的限價,您的訂單以 600 美元執行。在這種情況下,您的收益受限於您於一週前所下的目標價格。因此,建議您不時審核您的未平倉限價單,以跟上不斷變化的市場情況。


止損單與限價單

交易加密貨幣時可使用不同類型的訂單,如限價單、止損單和限價止損單。

止損單是當市場達到您的止損價時即觸發的市價單。該種訂單會在代幣價格達到您所設定的止損價時,以市場價格買入或出售代幣。

觸發後,止損單轉變為市價單,以目前市場價格執行。如未達到止損價,您的訂單將不會執行。當市場行情不利於您持有的倉位時,出售止損單可盡量減少潛在損失。此種訂單亦可用作「止盈」單,以退出倉位並保護未實現的盈利。買入止損單亦可用於以較低的價格進入市場。

限價單和止損單之間的區別是,前者將以您所設定的限價(或較好)執行,而後者將以目前市場價格執行(作為市價單)。但請注意,如果市場價格變化過快,您的訂單可能會以與觸發價格相差甚遠的價格成交。


限價止損單與限價單

限價止損單結合了止損單和限價單的特點。一旦達到止損價,就會自動觸發限價單。如果市場價格達到限價(或較好),便將會執行訂單。如果您沒有時間密切監視您的資產組合,可以考慮使用限價止損單來限制交易中可能會產生的損失。

下限價止損單時,需要定義兩個價格︰止損價和限價。限價止損單和限價單之間的區別在於,前者將僅於達到止損價時下限價單,而後者將立即在訂單簿上下單。

例如,如果 BNB(幣安幣)的交易價格為 600 美元,您以 590 美元的止損價下限價止損單賣單。這就意味著,如果 BNB(幣安幣)跌至 590 美元,系統將以您指定的限價自動設定限價單賣單(例如,585 美元)。然而,並不保證您的訂單將會成交。如果市場變化太快,您的訂單有可能會保持未成交。


限價止損單與止損單

限價止損單和止損單都是基於您的止損價而觸發。但是,在觸發之後,限價止損單將建立限價單,而止損單將建立市價單。


何時使用限價單?

可以在以下情況下使用限價單︰

  • 您想要以特定價格而非市場價格買入或出售;
  • 您不急於立即買入或出售;
  • 您想要鎖定未實現的盈利或盡量減少潛在損失;
  • 您希望將訂單拆分成較小的限價單,以實現平均成本法 (DCA) 的效果。
請記住,即使達到了限價,您的訂單也可能不會總能成交。這一切都取決於市場狀況和整體流動性。在某些情況下,您的限價單可能僅部分成交。


如何在幣安下限價單?

假設您想要以低於目前出價的價格買入 BNB(幣安幣)。您可以下限價買單並指定您願意支付的最高價格。
1. 登入您的幣安帳戶並前往頂部導覽列的 [交易]。選擇 [標準版] 或 [專業版] 交易頁面。在這裡,我們以 [標準版] 為例。
2. 導覽至螢幕右側的搜尋列,輸入「BNB」。選擇您想要交易的 BNB(幣安幣)交易對。我們將選擇 [BNB/BUSD]。


3. 向下滑動到 [現貨] 方框,選擇 [限價]。然後,設定您想要買入的價格和金額。您也可以透過按一下百分比按鈕來設定買入金額,這樣即可輕鬆將餘額的 25%、50%、75% 或 100% 下限價賣單。按一下 [買入 BNB] 確認。


4. 您將在螢幕右側看到一個確認彈出視窗,並將在訂單簿上下限價單。

要管理未平倉訂單,向下滑動至 [未平倉訂單]。限價單僅於市場價格達到您的限價時才會執行。如果市場價格未達到您所設定的價格,限價單將保持在未平倉狀態。


總結

當您想要以特定價格買入或出售代幣時,限價單就是一個非常好的交易工具。可以使用此種訂單來最大化未實現的收益或限制潛在損失。但在選擇訂單類型之前,您應該了解不同的選擇,並評估每種選擇如何在您的整體投資組合和交易策略中發揮作用。如果您有興趣了解更多關於不同訂單類型的資訊,請瀏覽了解不同的訂單類型