什么是限价单?
目录
导语 
什么是限价单?
限价单如何运作?
止损单和限价单
限价止损单和限价单
限价止损单和止损单
何时使用限价单?
如何在币安下达限价单?
总结
什么是限价单?
首页文章
什么是限价单?

什么是限价单?

初阶
Published Dec 10, 2018Updated Mar 18, 2022
7m

摘要

限价单是按特定限价在订单簿中下达的订单。限定价格由您决定。交易仅在市场价达到限价(或更高价格)时达成。因此,通过限价单能够以较低的价格买入,或以高于当前市场价的价格出售。

与以当前市场价格立即执行交易的市价单不同,限价单在订单簿上下达,且不会立即执行。在大多数情况下,限价单会降低手续费,因为您作为挂单方而不是吃单方进行交易。


导语 

您是否发现在购买比特币(BTC)或以太币(ETH)时很难决定使用哪种订单类型?不同的订单类型会以不同的方式影响您的交易,因此在下达订单之前,请务必先了解它们之间的区别。如果您希望更好地掌控您的交易,可以考虑使用限价单来限制代币的买入或出售价格。


什么是限价单?

限价单是具有特定买入或出售价格的订单。如需下达限价单,您需要设定您愿意买入或出售资产的最高或最低价格。随后,您的订单将记录在订单簿中,只有当市场价达到限价(或更高价格)时,订单才会被执行。

与以当前价格立即执行交易的市价单不同,限价单可让您更好地控制执行价格。由于限价单为自动执行,您无需全天候观察市场动态,也无需担心在睡觉时会错过买入或出售的机会。

然而,限价单的执行与否无法保证。如果市场价一直低于您的卖单限价/一直高于您的买单限价的话,您的交易在订单簿中将始终处于未完成状态。通常情况下,限价单可持续数月,但具体取决于您使用的加密货币交易平台。


限价单如何运作?

限价单提交之后,将立即记录在订单簿中。但它不会执行,除非代币价格达到特定限价(或更高价格)。例如,您想以600美元的价格出售10个币安币(BNB),当前价格为500美元。您可以下达一个600美元的币安币(BNB)卖出限价单。当币安币(BNB)价格达到或高于目标价格时,您的订单将基于市场流动性执行。如果在您之前还有其他币安币(BNB)出售订单,系统会先执行这些订单。您的限价单将在之后利用剩余的流动性来执行。

在下达限价单时,另一个需要考虑的事项就是订单的有效期限。一般而言,限价订单可持续长达90天。除非您密切关注市场,否则您可能会因为市场波动性而以不那么理想的价格买入或出售。例如,币安币(BNB)的当前市场价为500美元,您以600美元的价格下达了10个币安币(BNB)的卖出限价单。一周后,币安币(BNB)的价格飙升至700美元。由于市场价已超过您设定的限价,您的订单以600美元成交。在这种情况下,您在一周前设定的目标价格限制了您所获得的利润。因此,建议不时查看您的未平仓限价单,以跟上不断变化的市场状况。


止损单和限价单

在交易加密货币时,您可以使用不同类型的订单,比如限价单、止损单以及限价止损单。

止损单是在市场达到您设定的止损价时出发的市价单。一旦代币价格达到您设定的止损价,它就是一个以市场价买入和出售代币的订单。

一旦触发,止损单就会变成市价单,并以当前市场价执行。若没有达到止损价,您的订单就不会被执行。如果市场走势不利于您的仓位,您可以使用卖出止损单来最大程度地减少潜在损失。它们也可以用作“止盈”订单来退出仓位并保护未实现的利润。买入止损单可用来以较低的价格进入市场。

限价单和止损单之间的区别就在于,前者将以您设定的限价(或更高价格)执行订单,而后者将以当前市场价(作为市价单)执行订单。但要注意的是,如果市场价变化过快,您的订单的成交价格可能会显著不同于触发价格。


限价止损单和限价单

限价止损单结合了止损单和限价单的功能。一旦达到止损价,它将自动触发限价单。订单仅在市场价达到限价(或更高价格)时达成。如果您没有时间密切监控您的投资组合,可以考虑使用限价止损单来限制您在交易中可能遭受的损失。

在下达限价止损单时,您必须定义两个价格:止损价和限价。限价止损单和限价单之间的区别就在于,前者只会在达到止损价时下达限价单,而后者会立即在订单簿中下达订单。

例如,如果币安币(BNB)目前的交易价格是600美元,您以590的止损价下达了卖出限价止损单。这意味着,如果币安币(BNB)价格降至590美元,系统将自动以您制定的限价设置卖出限价单(例如585美元),您的订单可能以585美元或更高的价格卖出。然而,您的订单最终执行与否无法保证。若市场价变化太快,很有可能您的订单依然不会执行。


限价止损单和止损单

限价止损单和止损单都会基于您设定的止损价触发。然而,在触发之后,限价止损单将创建限价单,而止损单将创建市价单。


何时使用限价单?

您可在以下情况下使用限价单:

  • 您您想以低于当前市场价的特定价格买入,或高于当前市场价的特定价格卖出;
  • 您不急于立即买入或出售;
  • 您想锁定未实现的利润或最大程度减少潜在损失;
  • 您希望将您的订单拆分为更小的限价单,以实现美元成本平均法(DCA)效果。
谨记,即便达到限价,您的订单依然可能不会执行。它完全取决于市场状况和整体流动性。在某些情况下,您的限价单可能只会部分执行。


如何在币安下达限价单?

假设您想以低于当前出价的价格购买币安币(BNB)。您可以下达买入限价单并指定您愿意支付的最高价格。
1. 登入您的币安账户,前往顶部导航栏的[交易]。选择[经典]或是[高级]交易页面。在本例中,我们使用[经典]。
2. 前往屏幕右侧的搜索栏,输入“BNB”。选择您想要交易币安币(BNB)交易对。我们将选择[ BNB/BUSD ]。


3. 向下滚动至[现货]方框并选择[限价]。随后,设定价格以及您想要买入的金额。您也可以通过点击百分比按钮来设置购买金额,因此,您可以轻松设置为以您余额的25%、50%、75%或100%下达卖出限价单。点击[购买BNB]以确认。


4. 您将看到屏幕右侧弹出一个确认窗口,您的限价单将在订单簿中下达。

如需管理您的未完成订单,向下滚动至[未完成订单]。只有在市场价达到您的限价时,限价单才会执行。如果市场价未达到您设定的价格,限价单将继续处于未完成状态。


总结

当您想以比当前市价更好的价格买入或售出代币时,限价单是非常理想的交易工具。您可以利用它来最大化未实现的收益或限制可能的损失。但在选择订单类型之前,您应该理解这些不同的选项,并评估每个选项如何在您的整体投资组合和交易策略中发挥作用。如果您有兴趣了解有关不同订单类型的更多信息,请查看我们的《理解不同订单类型》