TL;DR
Polymesh é uma blockchain pública de layer-1 permissioned focada em melhorar o setor de security tokens. Usando seu token de utilidade POLYX, ela recompensa e aplica multas aos usuários do ecossistema para aumentar a segurança da blockchain. O token POLYX também facilita a governança e o staking no ecossistema.
Introdução
Títulos são instrumentos financeiros negociáveis que possuem valor no mundo real. Com a tokenização de títulos (security tokens), o mercado de valores mobiliários — que vale centenas de trilhões — tem potencial para crescer ainda mais. A eficiência e a transparência do mercado também serão aprimoradas, entre outros benefícios.
Títulos tokenizados, ou security tokens em inglês, são emitidos em blockchains como a Polymesh, que é uma blockchain de nível institucional construída especialmente para ativos regulamentados como os security tokens.
O que é Polymesh?
Polymesh é uma blockchain pública de layer-1 com permissão (permissioned) desenvolvida para security tokens, que são contratos digitais que representam frações de ativos que possuem valor no mundo real.
Por ser uma blockchain pública permissioned, qualquer pessoa pode visualizar a rede. No entanto, você deve concluir um processo de verificação de identidade para participar dela. Este processo de verificação se aplica a todos os participantes da blockchain, de emissores e investidores a stakers e operadores de nodes.
Os operadores de nodes, em particular, devem ser entidades financeiras autorizadas e licenciadas. Isso aumenta a segurança da rede, uma vez que essas entidades enfrentam maior risco de reputação do que participantes não identificáveis.
A Polymesh permite que os participantes do mercado aproveitem os benefícios exclusivos de redes privadas e permissionless, oferecendo confiança na rede sem comprometer a transparência.
Como funciona a Polymesh?
Os operadores de nodes e stakers trabalham juntos para garantir a segurança da blockchain de layer-1 e validar os blocos.
Operadores de nodes que validam os blocos com sucesso recebem recompensas em POLYX, o token de utilidade da Polymesh. Os usuários fazem staking de seus tokens POLYX em nome dos operadores de nodes para aumentar as chances de seleção dos respectivos operadores para a pool de validadores. Essa seleção ocorre a cada 24 horas. Depois que os operadores de nodes coletam uma comissão de até 10%, os stakers recebem tokens POLYX.
Segurança da Polymesh
A Polymesh usa o modelo de consenso Nominated Proof-of-Stake (NPoS), desenvolvido pela Polkadot para definir as funções, regras e incentivos da rede. Este sistema foi projetado para aumentar a segurança da blockchain. Com ele, ações de usuários mal-intencionados se tornam mais caras e difíceis de executar. Com esse mecanismo, operadores de nodes e stakers são recompensados ou multados na POLYX, de acordo com seus desempenhos.
Estrutura de taxas da Polymesh
Muitas blockchains públicas permissionless (sem permissão) têm um mercado de taxas, no qual as taxas podem variar muito em questão de segundos. Por exemplo, se os usuários competirem por espaço na blockchain para executar códigos ou armazenar dados (o chamado blockspace), isso provavelmente incorreria em taxas mais altas.
A Polymesh mantém os custos de transação baixos e consistentes ao basear as taxas no peso on-chain (em bytes) e na complexidade da transação, com a Polymesh Governance tendo autoridade para ajustar a taxa. A governança da Polymesh (Polymesh Governance) é um sistema democrático composto pelo conselho dos principais stakeholders, o Conselho de Governança da Polymesh (Polymesh Governing Council) e holders de POLYX.
O Conselho de Governança da Polymesh estabelece e cobra taxas de protocolo para certas funções nativas, como a definição de um ticker do token. O pagamento da taxa é dividido em uma proporção de 4:1 entre a tesouraria da rede (Network Treasury) — cujo gerenciamento é feito pela Polymesh Governance — e os operadores de nodes. Os fundos da Network Treasury são normalmente usados para aprimorar ou proteger a rede.
O que torna a Polymesh única?
A Polymesh é uma das poucas blockchains de layer-1 desenvolvidas para security tokens. Atualmente, a maioria dos projetos com foco em títulos são iniciativas de layer-2 construídas em blockchains pré-existentes como a Ethereum ou Solana. A Polymesh, no entanto, é uma blockchain autônoma de layer-1.
Com sua infraestrutura, a Polymesh visa melhorar a indústria de security tokens, solucionando problemas de governança, identidade, conformidade, confidencialidade e liquidação.
Governança
Construída na estrutura Substrate, a Polymesh aproveita as atualizações contínuas para oferecer uma arquitetura forkless (sem forks), então sempre haverá apenas uma versão da blockchain. Um modelo de governança on-chain com um conselho que integra os principais stakeholders pode resolver facilmente qualquer problema.
Identidade
Ao contrário da maioria das blockchains públicas, que permite que qualquer pessoa participe, o processo obrigatório de verificação de identidade da Polymesh cria uma identidade on-chain para cada indivíduo ou entidade que participa da rede. As interações on-chain podem ser rastreadas até entidades conhecidas do mundo real.
Conformidade
A capacidade de criar e gerenciar security tokens é incorporada à camada base da blockchain. Características adicionais, como as relacionadas à conformidade e regras, são opcionais e podem ser automatizadas e aplicadas a nível de token, através de contratos inteligentes.
Confidencialidade
O protocolo MERCAT (Mediated, Encrypted, Reversible, SeCure Asset Transfers) da Polymesh permite a emissão e transferências confidenciais de ativos. Com isso, os usuários mantêm a privacidade de seus trades, enquanto a Polymesh não precisa fazer sacrifícios em termos de conformidade ou transparência.
Liquidação
A liquidação instantânea está disponível para ativos on-chain e off-chain por meio dos mecanismos da Polymesh de liquidação on-chain, aprovação de transações bidirecional (two-way transaction affirmation) e finalidade determinística quase instantânea.
O que é POLYX?
POLYX é o token nativo da Polymesh. Ele é classificado como um token de utilidade (utility token) de acordo com a lei suíça, conforme orientações do órgão regulador financeiro suíço (FINMA). O POLYX é usado para governança, segurança da blockchain através do staking e criação e gerenciamento de security tokens.
Governança
A governança é facilitada pela Polymesh Governance. Qualquer holder verificado de POLYX pode influenciar a direção da Polymesh de duas maneiras: enviando uma proposta de melhoria (PIP - Polymesh Improvement Proposal) ou usando POLYX para participar de votações. Para enviar uma proposta (PIP), o usuário deve vincular tokens POLYX à ela, usando a Polymesh Governance. Após a aprovação, as PIPs passam pela votação do Conselho de Governança (Governing Council) para possível implementação.
Staking
Qualquer holder de POLYX verificado pode participar do processo de staking. Para isso, ele vincula tokens POLYX a um operador de node de sua escolha, visando aumentar as chances desse operador de receber recompensas.
O ecossistema Polymesh
O ecossistema da Polymesh inclui participantes como corretoras de criptomoedas, nomes experientes do setor de tokenização (Polymath) e empresas com portfólios consideráveis de security tokens (RedSwan). A Polymesh Association visa incentivar o desenvolvimento do ecossistema por meio de dois programas:
The Grants Program: Programa de subsídios para indivíduos e empresas que criam funcionalidades de código aberto na Polymesh.
The Ecosystem Development Fund: Fundo de desenvolvimento do ecossistema. Para empresas com tecnologia de código fechado que integram a Polymesh.
Há informações em abundância disponíveis para desenvolvedores que desejam integrar a Polymesh, incluindo a biblioteca Polymesh SDK e canais de suporte dedicados à comunidade.
Como comprar POLYX na Binance?
Você pode comprar POLYX em corretoras de criptomoedas como a Binance.
1. Faça login em sua conta da Binance e acesse [Trade] -> [Spot].
2. Digite “POLYX” na barra de pesquisas para ver a lista dos pares de trading disponíveis. Usaremos o par POLYX/BUSD como exemplo.
3. Na aba [Spot], insira a quantia de POLYX que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma Market order (ordem a mercado). Clique em [Comprar POLYX] para confirmar a sua ordem. Os tokens POLYX serão creditados em sua Carteira Spot.
Considerações finais
Para construir um espaço de security tokens aprimorado, a equipe da Polymesh também está trabalhando em outras áreas, incluindo uma infraestrutura de stablecoin, implementação de tokens não fungíveis (NFT), confidencialidade por meio do protocolo MERCAT e integração do usuário.