O que é Polymesh (POLYX)?
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O que é Polymesh (POLYX)?

O que é Polymesh (POLYX)?

Intermedi√°rio
Publicado em Nov 2, 2022Atualizado em May 17, 2024
5m

TL;DR  

Polymesh √© uma blockchain p√ļblica de layer-1 permissioned focada em melhorar o setor de security tokens. Usando seu token de utilidade POLYX, ela recompensa e aplica multas aos usu√°rios do ecossistema para aumentar a seguran√ßa da blockchain. O token POLYX tamb√©m facilita a governan√ßa e o staking no ecossistema.

Introdução  

T√≠tulos s√£o instrumentos financeiros negoci√°veis que possuem valor no mundo real. Com a tokeniza√ß√£o de t√≠tulos (security tokens), o mercado de valores mobili√°rios ‚ÄĒ que vale centenas de trilh√Ķes ‚ÄĒ tem potencial para crescer ainda mais. A efici√™ncia e a transpar√™ncia do mercado tamb√©m ser√£o aprimoradas, entre outros benef√≠cios.¬†

Títulos tokenizados, ou security tokens em inglês, são emitidos em blockchains como a Polymesh, que é uma blockchain de nível institucional construída especialmente para ativos regulamentados como os security tokens. 

O que é Polymesh?

Polymesh √© uma blockchain p√ļblica de layer-1 com permiss√£o (permissioned) desenvolvida para security tokens, que¬†s√£o contratos digitais que representam fra√ß√Ķes de ativos que possuem valor no mundo real.¬†

Por ser uma blockchain p√ļblica permissioned, qualquer pessoa pode visualizar a rede. No entanto, voc√™ deve concluir um processo de verifica√ß√£o de identidade para participar dela. Este processo de verifica√ß√£o se aplica a todos os participantes da blockchain, de emissores e investidores a stakers e operadores de nodes.¬†

Os operadores de nodes, em particular, devem ser entidades financeiras autorizadas e licenciadas. Isso aumenta a segurança da rede, uma vez que essas entidades enfrentam maior risco de reputação do que participantes não identificáveis. 

A Polymesh permite que os participantes do mercado aproveitem os benefícios exclusivos de redes privadas e permissionless, oferecendo confiança na rede sem comprometer a transparência.

Como funciona a Polymesh?  

Os operadores de nodes e stakers trabalham juntos para garantir a segurança da blockchain de layer-1 e validar os blocos. 

Operadores de nodes que validam os blocos com sucesso recebem recompensas em POLYX, o token de utilidade da Polymesh. Os usuários fazem staking de seus tokens POLYX em nome dos operadores de nodes para aumentar as chances de seleção dos respectivos operadores para a pool de validadores. Essa seleção ocorre a cada 24 horas. Depois que os operadores de nodes coletam uma comissão de até 10%, os stakers recebem tokens POLYX.

Segurança da Polymesh

A Polymesh usa o modelo de consenso Nominated Proof-of-Stake (NPoS), desenvolvido pela Polkadot para definir as fun√ß√Ķes, regras e incentivos da rede. Este sistema foi projetado para aumentar a seguran√ßa da blockchain. Com ele, a√ß√Ķes de usu√°rios mal-intencionados se tornam mais caras e dif√≠ceis de executar. Com esse mecanismo, operadores de nodes e stakers s√£o recompensados ou multados na POLYX, de acordo com seus desempenhos.¬†

Estrutura de taxas da Polymesh

Muitas blockchains p√ļblicas permissionless (sem permiss√£o) t√™m um mercado de taxas, no qual as taxas podem variar muito em quest√£o de segundos. Por exemplo, se os usu√°rios competirem por espa√ßo na blockchain para executar c√≥digos ou armazenar dados (o chamado blockspace), isso provavelmente incorreria em taxas mais altas.

A Polymesh mantém os custos de transação baixos e consistentes ao basear as taxas no peso on-chain (em bytes) e na complexidade da transação, com a Polymesh Governance tendo autoridade para ajustar a taxa. A governança da Polymesh (Polymesh Governance) é um sistema democrático composto pelo conselho dos principais stakeholders, o Conselho de Governança da Polymesh (Polymesh Governing Council) e holders de POLYX. 

O Conselho de Governan√ßa da Polymesh estabelece e cobra taxas de protocolo para certas fun√ß√Ķes nativas, como a defini√ß√£o de um ticker do token. O pagamento da taxa √© dividido em uma propor√ß√£o de 4:1 entre a tesouraria da rede (Network Treasury) ‚ÄĒ cujo gerenciamento √© feito pela Polymesh Governance ‚ÄĒ e os operadores de nodes. Os fundos da Network Treasury s√£o normalmente usados para aprimorar ou proteger a rede.¬†

O que torna a Polymesh √ļnica?¬†

A Polymesh √© uma das poucas blockchains de layer-1 desenvolvidas para security tokens. Atualmente, a maioria dos projetos com foco em t√≠tulos s√£o iniciativas de layer-2 constru√≠das em blockchains pr√©-existentes como a Ethereum ou Solana. A Polymesh, no entanto, √© uma blockchain aut√īnoma de layer-1.

Com sua infraestrutura, a Polymesh visa melhorar a ind√ļstria de security tokens, solucionando problemas de governan√ßa, identidade, conformidade, confidencialidade e liquida√ß√£o.¬†

Governança 

Constru√≠da na estrutura Substrate, a Polymesh aproveita as atualiza√ß√Ķes cont√≠nuas para oferecer uma arquitetura forkless (sem forks), ent√£o sempre haver√° apenas uma vers√£o da blockchain. Um modelo de governan√ßa on-chain com um conselho que integra os principais stakeholders pode resolver facilmente qualquer problema.

Identidade 

Ao contr√°rio da maioria das blockchains p√ļblicas, que permite que qualquer pessoa participe, o processo obrigat√≥rio de verifica√ß√£o de identidade da Polymesh cria uma identidade on-chain para cada indiv√≠duo ou entidade que participa da rede. As intera√ß√Ķes on-chain podem ser rastreadas at√© entidades conhecidas do mundo real.

Conformidade

A capacidade de criar e gerenciar security tokens é incorporada à camada base da blockchain. Características adicionais, como as relacionadas à conformidade e regras, são opcionais e podem ser automatizadas e aplicadas a nível de token, através de contratos inteligentes.

Confidencialidade

O protocolo MERCAT (Mediated, Encrypted, Reversible, SeCure Asset Transfers) da Polymesh permite a emissão e transferências confidenciais de ativos. Com isso, os usuários mantêm a privacidade de seus trades, enquanto a Polymesh não precisa fazer sacrifícios em termos de conformidade ou transparência. 

Liquidação

A liquida√ß√£o instant√Ęnea est√° dispon√≠vel para ativos on-chain e off-chain por meio dos mecanismos da Polymesh de liquida√ß√£o on-chain, aprova√ß√£o de transa√ß√Ķes bidirecional (two-way transaction affirmation) e finalidade determin√≠stica quase instant√Ęnea.

O que é POLYX?  

POLYX √© o token nativo da Polymesh. Ele √© classificado como um token de utilidade (utility token) de acordo com a lei su√≠√ßa, conforme orienta√ß√Ķes do √≥rg√£o regulador financeiro su√≠√ßo (FINMA). O POLYX √© usado para governan√ßa, seguran√ßa da blockchain atrav√©s do staking e cria√ß√£o e gerenciamento de security tokens.

Governança 

A governan√ßa √© facilitada pela Polymesh Governance. Qualquer holder verificado de POLYX pode influenciar a dire√ß√£o da Polymesh de duas maneiras: enviando uma proposta de melhoria (PIP - Polymesh Improvement Proposal) ou usando POLYX para participar de vota√ß√Ķes. Para enviar uma proposta (PIP), o usu√°rio deve vincular tokens POLYX √† ela, usando a Polymesh Governance. Ap√≥s a aprova√ß√£o, as PIPs passam pela vota√ß√£o do Conselho de Governan√ßa (Governing Council) para poss√≠vel implementa√ß√£o.¬†

Staking 

Qualquer holder de POLYX verificado pode participar do processo de staking. Para isso, ele vincula tokens POLYX a um operador de node de sua escolha, visando aumentar as chances desse operador de receber recompensas. 

O ecossistema Polymesh

O ecossistema da Polymesh inclui participantes como corretoras de criptomoedas, nomes experientes do setor de tokenização (Polymath) e empresas com portfólios consideráveis de security tokens (RedSwan). A Polymesh Association visa incentivar o desenvolvimento do ecossistema por meio de dois programas:

  • ¬†The Grants Program: Programa de subs√≠dios para indiv√≠duos e empresas que criam funcionalidades de c√≥digo aberto na Polymesh.

  • The Ecosystem Development Fund: Fundo de desenvolvimento do ecossistema. Para empresas com tecnologia de c√≥digo fechado que integram a Polymesh.

H√° informa√ß√Ķes em abund√Ęncia dispon√≠veis para desenvolvedores que desejam integrar a Polymesh, incluindo a biblioteca Polymesh SDK e canais de suporte dedicados √† comunidade.

Como comprar POLYX na Binance?  

Você pode comprar POLYX em corretoras de criptomoedas como a Binance. 

1. Faça login em sua conta da Binance e acesse [Trade] -> [Spot]. 

2. Digite ‚ÄúPOLYX‚ÄĚ na barra de pesquisas para ver a lista dos pares de trading dispon√≠veis. Usaremos o par POLYX/BUSD como exemplo.

3. Na aba [Spot], insira a quantia de POLYX que deseja comprar. Neste exemplo, usaremos uma Market order (ordem a mercado). Clique em [Comprar POLYX] para confirmar a sua ordem. Os tokens POLYX ser√£o creditados em sua Carteira Spot.

Considera√ß√Ķes finais¬†¬†

Para construir um espaço de security tokens aprimorado, a equipe da Polymesh também está trabalhando em outras áreas, incluindo uma infraestrutura de stablecoin, implementação de tokens não fungíveis (NFT), confidencialidade por meio do protocolo MERCAT e integração do usuário.