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流動性質押

流動性質押

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什麼是流動性質押?

流動性質押是指將質押資產代幣化,是主要與權益證明 (PoS) 網路有關的變革過程。在傳統質押中,用戶會鎖定加密貨幣持倉以支援區塊鏈的安全和運作。流動性質押將這種概念提升到新的層次,讓用戶將其質押資產代幣化,進而提供更靈活又更動態的質押生態系參與方法。

質押流程

傳統形式的質押涉及用戶鎖定其加密貨幣 (通常是以太坊或其他 PoS 式代幣),以驗證交易並維護區塊鏈的完整性。這個流程需要權衡,因為質押資產在質押期間通常缺乏流動性。

流動性質押的出現

流動性質押解決了傳統質押的流動性問題,推出讓用戶可以質押資產來獲得流動性質押代幣 (LST) 的機制。這些 LST 代表質押金額和相應的質押獎勵。與傳統質押不同,用戶可以自由交易、在去中心化金融 (DeFi) 應用程式中使用,或利用 LST 作為抵押品,而無需等待質押期結束。

EigenLayer:去中心化的重新質押協定

處於流動性質押創新前端的 EigenLayer 是建構在以太坊網路上的去中心化重新質押協定,可作為以太坊和其他區塊鏈網路之間的橋樑,讓用戶能順暢地質押和重新質押其資產。EigenLayer 協定為質押領域帶來提高用戶靈活性和可及性的新方法。

流動性重新質押

流動性重新質押提供額外的功能層。在此過程中,用戶將其流動性質押代幣 (LST) 存入 EigenLayer 的智能合約中,並獲得流動性重新質押代幣 (LRT) 作為報酬。LRT 不僅涵蓋質押代幣和質押獎勵,還包括透過積極參與 EigenLayer 運作所賺取的重新質押獎勵。

流動性質押 vs. 流動性重新質押

雖然流動性質押和流動性重新質押有其共同點,但它們在關鍵方面有所不同。流動性質押主要是將質押資產代幣化,無需等待質押期結束即可獲得流動性和靈活性。另一方面,流動性重新質押進一步深化這個概念,結合了以太坊質押和 EigenLayer 運作的獎勵,為用戶提供額外的收益。

結論

流動性質押正在改變用戶與區塊鏈網路互動的方式。EigenLayer 和流動性重新質押的推出提升了這種創新方法的深度和功能,讓用戶能夠積極參與質押生態系,同時又能享有流動性增加所帶來的好處。