Короткий зміст
Wrapped токен - це криптовалютний токен, прив'язаний до вартості іншої криптовалюти. Він називається wrapped токеном, тому що вихідний актив поміщений "в обгортку", свого роду цифрове сховище, яке дозволяє створювати обгорнуту версію на іншому блокчейні.
У чому сенс? Що ж, різні блокчейни пропонують різну функціональність. І вони не можуть розмовляти один з одним. Блокчейн Bitcoin не знає, що відбувається у блокчейні Ethereum. Однак з wrapped токенами може бути більше мостів між різними блокчейнами.
Вступ
Вас коли-небудь турбувало, що ви не можете використовувати BTC на Ethereum? ETH на Binance Smart Chain? Монети, що існують в одному блокчейні, не можна просто переказати на інший.
Wrapped токени - це спосіб обійти це обмеження і використовувати "нерідні" активи у блокчейні.
Що таке wrapped токен?
Wrapped токен - це токенізована версія іншої криптовалюти. Він прив'язаний до вартості активу, який він представляє, і зазвичай може бути викуплений за нього (unwrapped) у будь-який момент. Крім того, він зазвичай представляє актив, який спочатку не знаходиться у блокчейну, на якому він випущений.
Ви можете уявити собі wrapped токен схожим на стейблкоїн в тому сенсі, що він отримує свою вартість з іншого активу. У разі стейблкоіна це зазвичай фіатна валюта. У випадку wrapped токену це зазвичай актив, який спочатку живе в іншому блокчейні.
Оскільки блокчейни - це різні системи, немає хорошого способу переміщати інформацію між ними. Wrapped токени збільшують взаємодію між різними блокчейнами, і по суті токени можуть переходити між ланцюгами.
Варто відзначити, що якщо ви звичайний користувач, вам не потрібно турбуватися про процес "упаковки та розгортання"; ви можете просто торгувати цими wrapped токенами, як і будь-якими іншими криптовалютами. Наприклад, це ринок WBTC/BTC на Binance.
Як працюють wrapped токени?
Давайте використовувати Wrapped Bitcoin (WBTC) в якості нашого прикладу, токенізовану версію Bitcoin на Ethereum. WBTC - це токен ERC-20, який повинен утримувати однозначну прив'язку до вартості Bitcoin, дозволяючи вам ефективно використовувати BTC в мережі Ethereum.
Wrapped токени зазвичай вимагають, щоб зберігачем була організація, яка тримає еквівалентну суму активу у вигляді wrapped суми. Цим зберігачем може бути продавець, гаманець з мульти-підписом, DAO або навіть смарт-контракт. Таким чином, у випадку з WBTC зберігачу необхідно зберігати 1 BTC на кожен викарбуваний 1 WBTC. Також повинен бути доказ наявності цього резерву в мережі.
Але як працює процес упаковування (wrapping)? Мерчант відправляє BTC зберігачу на карбування. Потім зберігач карбує WBTC на Ethereum відповідно до суми відправлених BTC. Коли необхідно обміняти WBTC назад на BTC, продавець відправляє зберігачу запит спалювання, і BTC переказується з резервів. У разі WBTC додавання і видалення зберігачів і мерчантів виконується DAO.
Хоча деякі у спільноті можуть ставитися до Tether (USDT) як до wrapped токена, це не зовсім так. У той час як USDT зазвичай торгується з USD один до одного, Tether не зберігає точну суму фізичних USD за кожен USDT, що знаходиться в їх резервах. Замість цього цей резерв складається з грошових коштів та інших реальних грошових еквівалентів, активів і дебіторської заборгованості за позиками. Однак ідея дуже схожа. Кожен токен USDT діє як wrapped версія фіатного USD.
Wrapped токени на Ethereum
Wrapped токени на Ethereum - це токени з інших блокчейнів, які зроблені відповідно до стандарту ERC-20. Це означає, що ви можете використовувати активи, які не є власними для Ethereum, на Ethereum. Як і слід було очікувати, упаковування і розпаковування на Ethereum коштує gas.
Реалізації цих токенів можуть бути самими різними. Ми писали про них більш детально e нашій статті про токенізований Bitcoin.
Цікавий приклад wrapped токена на Ethereum - wrapped ether (WETH). Короткий огляд: ETH (ether) потрібно для оплати транзакцій в мережі Ethereum, а ERC-20 - це технічний стандарт для випуску токенів у мережі Ethereum. Наприклад, Basic Attention Token (BAT) і OmiseGO (OMG) - це токени ERC-20.
Однак, оскільки ETH був розроблений до стандарту ERC-20, він не відповідає йому. Це створює проблему, оскільки багато DApps вимагають від вас конвертації між ether і токеном ERC-20. Ось чому було створено wrapped ether (WETH). Це wrapped версія ether, що відповідає стандарту ERC-20. По суті, це токенізована версія ether на Ethereum!
Wrapped токени на Binance Smart Chain (BSC)
Так само, як wrapped токени на Ethereum, ви можете обернути Bitcoin і багато інших криптовалют для використання на Binance Smart Chain (BSC).
Переваги використання wrapped токенів
Незважаючи на те, що багато блокчейнів мають свої власні стандарти токенів (ERC-20 для Ethereum або BEP-20 для BSC), ці стандарти не можуть використовуватися у декількох ланцюгах. Wrapped токени дозволяють використовувати нерідні токени у даному блокчейні.
Крім того, wrapped токени можуть підвищити ліквідність і ефективність капіталу як для централізованих, так і для децентралізованих бірж. Можливість обернути незадіяні активи та використовувати їх в іншому ланцюгу може створити додатковий зв'язок між ізольованою ліквідністю.
І, нарешті, велика перевага - час транзакції та комісії. Хоча Bitcoin володіє деякими фантастичними властивостями, він не найшвидший, а іноді може бути дорогим у використанні. Хоча це нормально, іноді це може викликати головний біль. Ці проблеми можна пом'якшити, використовуючи wrapped версію на блокчейні з більш швидким часом транзакцій і більш низькими комісіями.
➟Хочете почати роботу з криптовалютою? Купуйте Bitcoin (BTC) на Binance!
Обмеження використання wrapped токенів
Більшість поточних реалізацій wrapped токенів вимагають довіри до зберігача коштів. Що стосується доступної наразі технології, wrapped токени не можуть використовуватися для справжніх крос-чейн транзакцій, які зазвичай повинні проходити через зберігача.
Проте, в розробці знаходяться ще кілька децентралізованих варіантів, які можуть бути доступні у майбутньому для повністю довіреного карбування і викупу wrapped токенів.
Процес карбування також може бути відносно дорогим через високу плату за gas і може мати деякі затримки.
Заключні думки
Wrapped токени допомагають створювати більше мостів між різними блокчейнами. Wrapped токен - це токенізована форма активу, яка спочатку знаходиться в іншому блокчейні.
Це сприяє взаємодії криптовалюти та екосистеми Децентралізованих фінансів (DeFi). Wrapped токени відкривають світ, в якому капітал більш ефективний, а додатки можуть легко ділитися ліквідністю один з одним.
У вас є більше питань про wrapped токени? Відвідайте нашу платформу для запитань і відповідей Ask Academy, де спільнота Binance відповість на ваші запитання.