Startseite
Glossar
Total Value Locked (TVL)

Total Value Locked (TVL)

Mittel

Was ist Total Value Locked (TVL) im Kryptobereich?

Der TVL misst den Gesamtwert der Vermögenswerte, die in einem bestimmten dezentralen Finanzprotokoll (DeFi) hinterlegt sind. Es ist auch möglich, den TVL des gesamten Blockchain-Ökosystems zu berechnen, indem man die TVLs aller verschiedenen DeFi-Protokolle in dieser Blockchain aggregiert.

Um den TVL besser zu verstehen, stell dir vor, du zahlst 1.000 USD in ein DeFi-Protokoll ein, um Zinsen auf deine Einzahlung zu verdienen. Deine 1.000 USD sind jetzt im Protokoll gesperrt oder gestaket. Wenn nun zehn weitere Personen ebenfalls jeweils 1.000 USD in dasselbe Protokoll einzahlen, beträgt der TVL des Protokolls 11.000 USD.

Wie wird der TVL berechnet?

Der TVL ist eine Möglichkeit, den Grad der Aktivität und Akzeptanz innerhalb eines DeFi-Ökosystems zu quantifizieren. Um den TVL zu berechnen, musst du den Gesamtwert aller derzeit auf dieser Plattform gesperrten Vermögenswerte ermitteln. Dazu gehören alle gesperrten Vermögenswerte wie Sicherheiten, gestakete und geliehene Vermögenswerte.

Anschließend rechnest du den Wert des Vermögens in eine Standardeinheit wie USD oder eine andere Fiatwährung um. Addiere abschließend den Gesamtwert aller Vermögenswerte, um den TVL des DeFi-Protokolls zu bestimmen.

Datenaggregatoren sind beliebte Quellen für die Verfolgung des TVL im DeFi-Bereich. Diese Plattformen sammeln Daten aus verschiedenen DeFi-Protokollen und fassen sie in einem einzigen Dashboard zusammen, sodass sich das Gesamtwachstum und die Akzeptanz des DeFi-Ökosystems leicht verfolgen lassen.

Warum ist der TVL im DeFi-Bereich wichtig?

Der TVL ist eine wichtige Kennzahl zum Verständnis des Zustands des DeFi-Ökosystems, da er Nutzern helfen kann, das Potenzial eines bestimmten Protokolls einzuschätzen. Hier sind einige der Gründe, warum der TVL im DeFi-Bereich wichtig ist:

  1. Der TVL bietet Einblick in den allgemeinen Zustand und das Wachstum eines DeFi-Protokolls oder einer DeFi-Plattform. Ein höherer TVL weist im Allgemeinen auf eine größere Akzeptanz und Aktivität innerhalb des Ökosystems hin.

  2. Der TVL kann als Maß dafür verwendet werden, wie viel Liquidität in einem bestimmten DeFi-Ökosystem verfügbar ist. Je mehr Liquidität vorhanden ist, desto einfacher ist es für Nutzer, Vermögenswerte zu handeln, zu leihen, zu verleihen oder zu tauschen.

  3. Ein hoher TVL kann eine DeFi-Plattform auch attraktiver für Nutzer machen. Eine Plattform mit einer großen Menge an gesperrten Vermögenswerten ist möglicherweise vertrauenswürdiger und stabiler als eine Plattform mit einem niedrigeren TVL, da mehr Nutzer ihre Vermögenswerte der Plattform anvertrauen.

Der TVL sollte jedoch nicht als alleinige Kennzahl zur Bewertung von DeFi-Projekten verwendet werden. Er ist nur einer von vielen Faktoren, die bei einer umfassenden Bewertung von DeFi-Projekten berücksichtigt werden sollten. 

Darüber hinaus ist es wichtig zu beachten, dass der TVL schwanken kann, wenn Nutzer Vermögenswerte hinzufügen und entfernen. Daher ist es wichtig, den TVL regelmäßig zu überprüfen, um ein genaues Bild des aktuellen Zustands des Ökosystems zu erhalten.